11月13日晚間，木林森（SZ002745，股價9.38元，市值139.2億元）發(fā)布變更部分募集資金用途公告，擬將原計劃用于“小欖高性能LED封裝產(chǎn)品生產(chǎn)項目”的5.8億元剩余募集資金變更為永久補充流動資金。 視覺中國圖 《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，2019年，木林森通過公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的方式，募集資金凈額約為26.18億元，其中超18億元投向三大生產(chǎn)項目，此外7.8億元用于償還有息債務(wù)。 然而，2022年11月，木林森宣布終止該募投項目中的“義烏LED照明應(yīng)用產(chǎn)品自動化生產(chǎn)項目”“小欖LED電源生產(chǎn)項目”，合計將約11.54億元剩余募集資金變更至補充流動資金。據(jù)此計算，加上此次新提出的變更計劃，2019年發(fā)行可轉(zhuǎn)債提出的超18億元擴產(chǎn)項目，最終合計超過17億元都流向了補充流動資金。 有利于減少經(jīng)營財務(wù)壓力？ 在上周剛宣布?xì)w還暫時補充流動資金的5.7億元閑置募集資金后，11月13日，木林森董事會審議通過了《關(guān)于變更部分募集資金用途并永久補充流動資金的議案》。 木林森稱，根據(jù)近年來市場的形勢變化，綜合考慮公司實際經(jīng)營狀況和未來發(fā)展規(guī)劃，為降低募集資金投資風(fēng)險，提高募集資金使用效率，優(yōu)化資源配置，擬變更募投項目部分募集資金用途，將原計劃用于“小欖高性能LED封裝產(chǎn)品生產(chǎn)項目”的剩余募集資金5.8億元永久補充流動資金。 木林森方面在公告中介紹，截至2023年10月31日，該項目已累計使用募集資金8911.48萬元。據(jù)該公司董秘李冠群在電話中向《每日經(jīng)濟新聞》記者介紹，上述8911.48萬元的募集資金使用，主要是用于設(shè)備投入，“當(dāng)然，其中也包括一些裝修、工程費用，因為涉及改造現(xiàn)場等”。 根據(jù)歷史公告，2019年，木林森發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金總額（含發(fā)行費用）26.6億元。在當(dāng)時的可行性分析報告中，木林森方面認(rèn)為：照明產(chǎn)業(yè)仍處于傳統(tǒng)照明向LED照明轉(zhuǎn)換的過程中，同時全球LED封裝產(chǎn)能向中國加速轉(zhuǎn)移，項目可讓公司進一步穩(wěn)固LED封裝龍頭地位、緊跟行業(yè)不斷技術(shù)升級、完善LED產(chǎn)業(yè)鏈布局等。 不過，木林森13日晚間公告也表示，如今終止的決策是結(jié)合LED照明市場環(huán)境變化、公司未來的產(chǎn)能布局規(guī)劃和該項目實際進展情況而做出的審慎決定和合理調(diào)整。同時也有利于提升募集資金使用效率，及時有效地補充日常生產(chǎn)經(jīng)營所需資金，助力公司持續(xù)做大做強主營業(yè)務(wù)等。 李冠群也向記者明確稱，將剩余募集資金補充流動資金不會對財務(wù)方面產(chǎn)生不利影響，“反而，補充后，流動資金比較足，經(jīng)營方面財務(wù)壓力也沒那么大”。 有兩項目去年宣布終止 記者查詢發(fā)現(xiàn)，木林森2019年可轉(zhuǎn)債募集資金原本計劃分別投向“小欖高性能LED封裝產(chǎn)品生產(chǎn)項目”“小欖LED電源生產(chǎn)項目”“義烏LED照明應(yīng)用產(chǎn)品自動化生產(chǎn)項目”“償還有息債務(wù)”，對應(yīng)計劃投入的募集資金分別是6.68億元、2.68億元、9.02億元以及7.8億元。 但除了償還有息債務(wù)如約完成外，其“小欖LED電源生產(chǎn)項目”“義烏LED照明應(yīng)用產(chǎn)品自動化生產(chǎn)項目”已于去年11月宣布終止，當(dāng)時，木林森提出將兩個項目剩余募集資金約11.54億元進行永久補充流動資金。如今伴隨著又一項目宣布終止，木林森2019年提出通過可轉(zhuǎn)債募資進行的擴產(chǎn)項目，全部未能順利落地完成，合計17.34億元變更為補充流動資金。 此外，記者還發(fā)現(xiàn)，其實在去年提出終止上述兩大項目之時，木林森已對“小欖高性能LED封裝產(chǎn)品生產(chǎn)項目”進行重新論證，但當(dāng)時結(jié)論是該項目依然具備投資的必要性和可行性，決定將實施期限均延長至2024年6月30日。 然而，重新論證公告中，木林森披露，截至2022年10月31日，公司利用募投資金對“小欖高性能LED封裝產(chǎn)品生產(chǎn)項目”的累計投入金額便是8911.48萬元，與截至2023年10月31日的累計使用金額無異。也就是說，重新論證后至今，木林森在該項目上并未有新的資金投入，這一點也得到李冠群的確認(rèn)。 去年提出相關(guān)項目的終止時，木林森還收到了來自深交所的關(guān)注函，兩大項目在募投資金到位3年后便宣布終止，交易所要求木林森說明對應(yīng)募投項目立項論證是否充分、審慎、合規(guī)。 實際上，深交所當(dāng)時就要求木林森說明小欖高性能LED封裝產(chǎn)品生產(chǎn)項目投入進展是否符合募集計劃；如否，請說明進展緩慢的原因、合理性，審慎評估并說明是否存在變更或終止風(fēng)險； 當(dāng)時，木林森還表示，小欖高性能LED封裝產(chǎn)品生產(chǎn)項目的持續(xù)推進是順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢，提升公司在封裝領(lǐng)域的快速反應(yīng)能力，穩(wěn)固產(chǎn)業(yè)聯(lián)動成果，持續(xù)獲益大規(guī)模化生產(chǎn)效益，支撐高附加值產(chǎn)品深度布局的必然選擇。公司還稱，未來公司將結(jié)合中長期的規(guī)劃，積極適應(yīng)市場需求和產(chǎn)業(yè)鏈變化，采取靈活的策略，在穩(wěn)健經(jīng)營的前提下，適時對項目進行推進。 如今回過頭看，至少在近一年時間里，小欖高性能LED封裝產(chǎn)品生產(chǎn)項目并未有任何推進。 翻譯 搜索 復(fù)制