每經(jīng)編輯 張益銘    

11月17日 星期五

NO 1.個(gè)人養(yǎng)老金落地滿周年，試點(diǎn)地區(qū)有望再擴(kuò)圍

個(gè)人養(yǎng)老金制度試點(diǎn)一周年，行業(yè)交上“年度答卷”。在開局穩(wěn)健、四大類產(chǎn)品體系基本形成的基礎(chǔ)之上，近期，多家銀行已密集開展非試點(diǎn)地區(qū)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的預(yù)約開戶活動(dòng)，范圍涵蓋了江蘇、山東、廣東、云南、陜西等多個(gè)省份。這也被業(yè)內(nèi)人士視為試點(diǎn)地區(qū)有望擴(kuò)圍的信號(hào)。此外，業(yè)內(nèi)認(rèn)為也可以考慮適時(shí)將第二、第三支柱打通。中國社會(huì)保障學(xué)會(huì)養(yǎng)老金分會(huì)副會(huì)長胡兵認(rèn)為，目前我國已具備二、三支柱融通發(fā)展的基礎(chǔ)條件，兩者均采用完全積累制和EET稅收優(yōu)惠模式，賬戶內(nèi)資產(chǎn)均歸屬參與人，且參與人群高度重合，二、三支柱融通發(fā)展也是國際通行做法。

點(diǎn)評(píng)：這條新聞反映了個(gè)人養(yǎng)老金制度的進(jìn)展和前景，顯示了我國養(yǎng)老金體系的創(chuàng)新和完善。個(gè)人養(yǎng)老金作為第三支柱，可以有效補(bǔ)充基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和企業(yè)年金的不足，提高老年人的收入水平和生活質(zhì)量。試點(diǎn)地區(qū)的擴(kuò)圍有利于推廣個(gè)人養(yǎng)老金的普惠性和可持續(xù)性，增加參與者的選擇和靈活性。同時(shí)，打通第二、第三支柱也是國際通行做法，可以實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金的多元化和優(yōu)化配置，降低風(fēng)險(xiǎn)和成本，提高效率和收益。

NO 2.穩(wěn)定股價(jià)措施頻頻開啟，年內(nèi)多家上市銀行出手護(hù)盤

今年以來，蘭州銀行（001227.SZ，股價(jià)2.81元，市值160.00億元）、重慶銀行（601963.SH，股價(jià)7.37元，市值256.08億元）、瑞豐銀行（601528.SH，股價(jià)5.09元，市值99.87億元）、齊魯銀行（601665.SH，股價(jià)3.90元，市值178.70億元）、廈門銀行（601187.SH，股價(jià)5.21元，市值137.5億元）等多家上市銀行由于股價(jià)波動(dòng)，均觸發(fā)了各行穩(wěn)定股價(jià)措施，相關(guān)股東及董事、高管接連出手護(hù)盤。

點(diǎn)評(píng)：業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，前期銀行板塊“破凈”頻發(fā)，估值處于低洼，因此頻頻觸發(fā)上市銀行穩(wěn)定股價(jià)措施。不過，下半年以來銀行業(yè)相關(guān)利好消息不斷，市場(chǎng)信心得以提振。隨著企業(yè)經(jīng)營持續(xù)回暖，作為周期性行業(yè)之一的銀行業(yè)有望受益。光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示，主要股東、董事等增持自家股票有助于穩(wěn)定市場(chǎng)情緒，目前市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景總體樂觀，銀行板塊基本面穩(wěn)健，因此有望與股東、高管等增持利好形成共振。

NO 3.金融監(jiān)管總局出臺(tái)《信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)與分級(jí)分類監(jiān)管暫行辦法》

國家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)《信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)與分級(jí)分類監(jiān)管暫行辦法》。其中提出，信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)方法主要包含以下內(nèi)容：（一）評(píng)級(jí)模塊權(quán)重設(shè)置。評(píng)級(jí)滿分為100分，各評(píng)級(jí)模塊的分值權(quán)重如下：公司治理（20%），資本要求（20%），風(fēng)險(xiǎn)管理（20%），行為管理（30%），業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型（10%）。（二）評(píng)級(jí)要素得分。對(duì)各評(píng)級(jí)要素設(shè)定分值，其中對(duì)定性要素設(shè)定評(píng)價(jià)要點(diǎn)和評(píng)分原則，對(duì)定量指標(biāo)明確指標(biāo)值要求。評(píng)級(jí)要素得分由監(jiān)管評(píng)級(jí)人員根據(jù)公司實(shí)際情況，對(duì)照評(píng)價(jià)要點(diǎn)、評(píng)分原則及指標(biāo)值要求，結(jié)合專業(yè)判斷確定。（三）評(píng)級(jí)模塊得分。評(píng)級(jí)模塊得分為各評(píng)級(jí)要素得分加總。（四）評(píng)級(jí)得分。評(píng)級(jí)得分由各評(píng)級(jí)模塊得分按照模塊權(quán)重加權(quán)匯總后獲得。（五）等級(jí)確定。根據(jù)評(píng)級(jí)得分確定信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)的初步級(jí)別。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合監(jiān)管評(píng)級(jí)調(diào)整因素形成監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果。

點(diǎn)評(píng)：這條新聞反映了信托業(yè)的監(jiān)管動(dòng)態(tài)和發(fā)展方向，顯示了金融監(jiān)管總局的規(guī)范和引導(dǎo)作用。信托業(yè)作為金融市場(chǎng)的重要組成部分，承擔(dān)著資金中介和財(cái)富管理的雙重功能，需要加強(qiáng)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范，促進(jìn)行業(yè)的健康和有序發(fā)展。信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)與分級(jí)分類監(jiān)管暫行辦法是對(duì)信托業(yè)監(jiān)管的重要?jiǎng)?chuàng)新，通過建立科學(xué)合理的評(píng)級(jí)模塊、要素和指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)對(duì)信托公司的全面、客觀和動(dòng)態(tài)的評(píng)價(jià)，從而實(shí)施差別化的監(jiān)管措施，激勵(lì)信托公司提高治理水平，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，防范風(fēng)險(xiǎn)隱患，提升服務(wù)質(zhì)量。

NO 4.平安銀行：冀光恒行長、董事任職資格正式獲批

11月16日，平安銀行（000001.SZ，股價(jià)10.24元，市值1987.17億元）發(fā)布公告，近日該行收到《國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于平安銀行冀光恒任職資格的批復(fù)》，國家金融監(jiān)督管理總局核準(zhǔn)冀光恒先生平安銀行股份有限公司行長、董事的任職資格。此前在6月8日，平安銀行第十二屆董事會(huì)第十次會(huì)議審議通過了《關(guān)于聘任冀光恒先生為平安銀行股份有限公司行長的議案》。

點(diǎn)評(píng)：這條新聞反映了平安銀行的高層人事變動(dòng)和管理層的穩(wěn)定，顯示了平安銀行的發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)績表現(xiàn)。冀光恒先生的行長、董事任職資格的正式獲批，有利于平安銀行的管理層的穩(wěn)定和團(tuán)結(jié)，為平安銀行的未來發(fā)展提供了堅(jiān)強(qiáng)的領(lǐng)導(dǎo)和保障。

NO 5.外匯局就《資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)指引（2023年版）（征求意見稿）》公開征求意見

國家外匯管理局發(fā)布關(guān)于《資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)指引（2023年版）（征求意見稿）》公開征求意見的通知。優(yōu)化直接投資外匯管理。如，取消境外直接投資（ODI）前期費(fèi)用限制，調(diào)整資本項(xiàng)目外匯收入支付負(fù)面清單范圍，合并資本項(xiàng)目外匯收入支付命令函，優(yōu)化資本項(xiàng)目外匯收入支付便利化事后抽查規(guī)則等。優(yōu)化跨境融資業(yè)務(wù)管理。如，明確多筆外債共用賬戶的相關(guān)要求，取消外債異地開戶核準(zhǔn)等。優(yōu)化跨境證券投資業(yè)務(wù)管理。如，精簡QDII額度申請(qǐng)審核材料，簡化辦理境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII/RQFII）資金匯出手續(xù)相關(guān)要求，放寬境內(nèi)股東減持登記、外籍員工參與境內(nèi)上市公司股權(quán)激勵(lì)變更和注銷登記時(shí)限要求。

點(diǎn)評(píng)：這條新聞反映了我國資本項(xiàng)目外匯管理的改革和開放，顯示了外匯局的服務(wù)和支持作用。資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)指引是指導(dǎo)和規(guī)范資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)的重要文件，對(duì)于促進(jìn)跨境資金的合理流動(dòng)，增強(qiáng)金融市場(chǎng)的活力和韌性，提高金融服務(wù)的效率和質(zhì)量，具有重要的意義。征求意見稿在原有的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步優(yōu)化了直接投資、跨境融資、跨境證券投資等外匯業(yè)務(wù)的管理，簡化了相關(guān)的審批和登記手續(xù)，放寬了相關(guān)的限制和要求，體現(xiàn)了我國資本項(xiàng)目外匯管理的改革和開放的方向和決心。