NO.1 ETF業(yè)務(wù)有望成券商競爭“新高地”

截至2023年三季度末，ETF市場規(guī)模再創(chuàng)新高，達(dá)1.9萬億元，較前一季度增長11.49%，較年初增25%。越來越多的券商希望通過ETF業(yè)務(wù)搶占競爭“新高地”，實(shí)現(xiàn)財富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的“破局”。實(shí)際上，券商發(fā)力ETF業(yè)務(wù)已經(jīng)初見成效，最為顯著的表現(xiàn)就是基金代銷業(yè)務(wù)借ETF實(shí)現(xiàn)“彎道超車”。以今年第三季度公募基金代銷市場規(guī)模數(shù)據(jù)為例，代銷百強(qiáng)榜單中券商占據(jù)半數(shù)席位，且渠道基金銷售保有規(guī)模穩(wěn)步提升。這主要是因為券商借ETF擴(kuò)大“股票+混合型基金”保有規(guī)模。(證券日報)

點(diǎn)評：作為近年財富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的突破點(diǎn)，券商對ETF市場的越發(fā)重視，紛紛加大布局。ETF作為一種低成本、高效率、靈活多樣的投資工具，受到了越來越多的投資者的青睞。券商通過ETF業(yè)務(wù)，不僅可以提高自身的收入和市場份額，還可以為投資者提供更多的投資選擇和服務(wù)，增強(qiáng)客戶黏性和滿意度。券商應(yīng)該繼續(xù)加強(qiáng)ETF業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和優(yōu)化，把握市場機(jī)遇，提升競爭力。

NO.2 一審敗訴，近3億賠償認(rèn)不認(rèn)？東北證券將再提起上訴

11月20日晚間，東北證券最新一則公告，宣告公司與吉林敦化農(nóng)商行之間，持續(xù)了近七年的訴訟糾紛迎來一個階段性的結(jié)果。經(jīng)過吉林省長春市中級人民法院作出的一審判決，東北證券需賠償吉林敦化農(nóng)商行2.94億元及利息。公告顯示，2021年5 月 19 日，吉林敦化農(nóng)商行以東北證券作為“東北證券長盈 4 號定向資產(chǎn)管理計劃”管理人，在該產(chǎn)品設(shè)立、募集和存續(xù)過程中未履行管理人的法定義務(wù)和約定義務(wù)，導(dǎo)致敦化農(nóng)商行遭受重大損失為由，向吉林省長春市中級人民法院對東北證券提起訴訟，要求公司予以賠償。11月17日，東北證券收到吉林省長春市中級人民法院作出的《民事判決書》，并被要求做出前述賠償。需要注意的是，上述一審判決尚未生效，最終訴訟及執(zhí)行結(jié)果尚存在不確定性。東北證券也表示，訴訟事項對公司業(yè)務(wù)經(jīng)營、財務(wù)狀況及償債能力無重大影響，公司將在后續(xù)提起上訴。

點(diǎn)評：東北證券與吉林敦化農(nóng)商行的訴訟案件是一起典型的資管產(chǎn)品糾紛案件，反映了券商在資管業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險管理和合規(guī)問題。雖然東北證券表示一審判決對公司無重大影響，但近3億的賠償金額仍然是一筆不小的負(fù)擔(dān)，也可能影響公司的聲譽(yù)和客戶信心。公司應(yīng)當(dāng)積極應(yīng)對訴訟，同時加強(qiáng)資管業(yè)務(wù)的規(guī)范和監(jiān)督，防范類似風(fēng)險的再次發(fā)生。

NO.3 年金養(yǎng)老金大消息：產(chǎn)品規(guī)范管理征求意見稿下發(fā)！

點(diǎn)評：人社部對年金養(yǎng)老金產(chǎn)品的規(guī)范和監(jiān)管十分重視，《意見》的出臺有利于提高年金養(yǎng)老金產(chǎn)品的質(zhì)量和安全性，保護(hù)投資者的權(quán)益，促進(jìn)養(yǎng)老金市場的健康發(fā)展。對于相關(guān)機(jī)構(gòu)而言，這也是一個機(jī)遇和挑戰(zhàn)，需要積極適應(yīng)市場變化，提供更多符合規(guī)范的年金養(yǎng)老金產(chǎn)品，滿足投資者的多元化需求。

NO.4 又有4家獲賠！12家機(jī)構(gòu)“追討”愛建證券案落定，合計獲賠約4450萬元

11月20日，陸家嘴集團(tuán)發(fā)布公告表示，合并范圍內(nèi)子公司愛建證券收到相關(guān)裁決書，仲裁庭已對申請人國新證券（原華融證券）、創(chuàng)金合信基金、嘉實(shí)資本、華潤深國投信托與被申請人愛建證券爭議仲裁案作出裁決：愛建證券賠償前述4名申請人債券本金和利息損失的5%及相應(yīng)的仲裁費(fèi)和律師費(fèi)，共計賠償1705.27萬元。記者了解到，截至2023年6月30日，共有12名機(jī)構(gòu)投資人以愛建證券為被申請人，向仲裁委員會提起仲裁申請，累計仲裁請求金額為8.59億元。今年8月，已有8名機(jī)構(gòu)投資者先行獲得裁決，愛建證券對8名機(jī)構(gòu)投資者共計賠償2748.80萬元。也就是說，愛建證券前后對12名機(jī)構(gòu)投資者共計賠償4454.07萬元，而這起仲裁案事出“16富貴01”債券。 

點(diǎn)評：愛建證券在債券承銷過程中存在的違規(guī)行為和風(fēng)險控制不力的問題，也相應(yīng)付出了代價。雖然愛建證券已經(jīng)對12名機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行了賠償，但其聲譽(yù)和信用已經(jīng)受到了嚴(yán)重的損害，可能影響其未來的業(yè)務(wù)發(fā)展和市場競爭力。對于投資者而言，這也是一個警示，需要增強(qiáng)風(fēng)險意識，謹(jǐn)慎選擇券商和債券產(chǎn)品，維護(hù)自身的合法權(quán)益。

NO.5 招商證券：因個人事務(wù)不能投入充足時間履行職務(wù)，非執(zhí)行董事劉沖辭職

招商證券11月21日早間公告，董事會收到公司非執(zhí)行董事劉沖遞交的書面辭職報告。因個人事務(wù)不能投入充足時間履行職務(wù)，劉沖已提出辭任本公司非執(zhí)行董事、董事會戰(zhàn)略與可持續(xù)發(fā)展委員會委員、風(fēng)險管理委員會委員職務(wù)，自2023年11月20日起生效。劉沖確認(rèn)，彼與董事會并無任何意見分歧，亦無任何與彼辭任有關(guān)的其他事宜須提呈公司股東及債權(quán)人垂注。

此外，中遠(yuǎn)海發(fā)和光大銀行也同步發(fā)布公告。中遠(yuǎn)海發(fā)公告稱，董事長、執(zhí)行董事劉沖因個人原因申請辭去公司董事長、執(zhí)行董事、法定代表人、董事會執(zhí)行委員會主席、投資戰(zhàn)略委員會主席及提名委員會委員職務(wù)。辭任后將不再擔(dān)任公司及下屬企業(yè)任何職務(wù)。光大銀行公告稱，本行非執(zhí)行董事劉沖因個人原因辭去非執(zhí)行董事，董事會風(fēng)險管理委員會委員，社會責(zé)任、普惠金融發(fā)展和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)委員會委員職務(wù)。

點(diǎn)評：因個人事務(wù)不能投入充足時間履行職務(wù)，招商證券非執(zhí)行董事劉沖的辭職是一個中性的消息。但從個人層面來看，劉沖在多家上市公司任職，辭職前還擔(dān)任中遠(yuǎn)海發(fā)董事長、光大銀行非執(zhí)行董事等多個重要職務(wù)，是金融界的知名人士，他的辭職勢必引起市場的關(guān)注。

封面圖片來源：視覺中國-VCG111361568739