央行披露的2023年前三季度貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，三季度末，普惠小微貸款余額28.74萬億元，同比增長24.1%，增速比上年末高0.3個(gè)百分點(diǎn)，前三季度增加4.95萬億元，同比多增1.01萬億元。王青認(rèn)為，這表明近期金融對以民營企業(yè)為主的小微企業(yè)支持力度持續(xù)處于高位。

本次《通知》明確金融服務(wù)民營企業(yè)目標(biāo)和重點(diǎn)。總量上，通過制定民營企業(yè)年度服務(wù)目標(biāo)、提高服務(wù)民營企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)在績效考核中的權(quán)重等，加大對民營企業(yè)的金融支持力度，逐步提升民營企業(yè)貸款占比。結(jié)構(gòu)上，加大對科技創(chuàng)新、“專精特新”、綠色低碳、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造工程等重點(diǎn)領(lǐng)域以及民營中小微企業(yè)的支持力度。

《通知》指出，優(yōu)化民營企業(yè)債務(wù)融資工具注冊機(jī)制，充分發(fā)揮民營企業(yè)債券融資支持工具作用，擴(kuò)大民營企業(yè)債券融資規(guī)模。鼓勵(lì)和引導(dǎo)機(jī)構(gòu)投資者積極科學(xué)配置民營企業(yè)債券，加大對民營企業(yè)債券投資力度。支持民營企業(yè)上市融資和并購重組，發(fā)揮區(qū)域性股權(quán)市場、股權(quán)投資基金對民營企業(yè)的支持服務(wù)作用，擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)股權(quán)融資規(guī)模。

王青認(rèn)為，《通知》給出了較為全面系統(tǒng)的安排，包括“充分發(fā)揮民營企業(yè)債券融資支持工具作用”“加大對民營企業(yè)債券投資力度”“探索發(fā)展高收益?zhèn)袌?rdquo;等措施。特別是最后一條，能夠真正降低民企債券融資門檻，還能在風(fēng)險(xiǎn)收益相匹配的原則下，緩解金融機(jī)構(gòu)“資產(chǎn)荒”的現(xiàn)象，推動(dòng)金融資源按照市場化方式實(shí)現(xiàn)有效配置。

同時(shí)，王青也強(qiáng)調(diào)：“不過，市場培育需要一段時(shí)間，當(dāng)前還可以嘗試通過各級政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保等方式，直接支持民營小微企業(yè)發(fā)債融資。這不僅是對現(xiàn)有民企債券融資增信工具的補(bǔ)充，還能在短期內(nèi)有效擴(kuò)大民企債券融資規(guī)模。”

合理滿足民營房地產(chǎn)企業(yè)金融需求

在房企融資方面，《通知》要求“引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)樹立‘一視同仁’理念，持續(xù)加強(qiáng)民營企業(yè)金融服務(wù)”，并著重強(qiáng)調(diào)要“抓好《關(guān)于做好當(dāng)前金融支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》等政策落實(shí)落地，保持信貸、債券等重點(diǎn)融資渠道穩(wěn)定，合理滿足民營房地產(chǎn)企業(yè)金融需求”。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，11月17日，央行、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會聯(lián)合召開金融機(jī)構(gòu)座談會指出，一視同仁滿足不同所有制房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求，對正常經(jīng)營的房地產(chǎn)企業(yè)不惜貸、抽貸、斷貸。繼續(xù)用好“第二支箭”支持民營房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)債融資。支持房地產(chǎn)企業(yè)通過資本市場合理股權(quán)融資等。

王青認(rèn)為，今年底明年初銀行將有效增加對民營房企的信貸投放，繼三季度末房企開發(fā)貸余額同比增速比上年末高0.3個(gè)百分點(diǎn)之后，四季度該指標(biāo)有望持續(xù)改善。這一方面會有力支持保交樓，更重要的是會緩解年末房企流動(dòng)性壓力，起到穩(wěn)定社會預(yù)期、提振市場信心的作用。

《通知》還提出，要綜合運(yùn)用貨幣政策工具、財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)和保險(xiǎn)保障等措施，提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)民營經(jīng)濟(jì)的積極性。加強(qiáng)部門合作，完善信用信息共享、融資擔(dān)保、便利票據(jù)貼現(xiàn)、應(yīng)收賬款確權(quán)、稅收等配套政策和機(jī)制，增強(qiáng)民營經(jīng)濟(jì)金融承載力。金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)宣傳解讀，主動(dòng)將金融支持政策、金融產(chǎn)品和服務(wù)信息推送至民營企業(yè)。各地金融管理、發(fā)展改革、工信、財(cái)稅、工商聯(lián)等部門加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，強(qiáng)化督促指導(dǎo)，提升政策實(shí)效。

王青認(rèn)為，接下來的重點(diǎn)是強(qiáng)化落實(shí)。特別是要加大財(cái)政部門與金融機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)配合，將財(cái)政激勵(lì)效應(yīng)向銀行、政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)充分傳導(dǎo)，有效解決金融機(jī)構(gòu)不敢貸、不會貸問題。同時(shí)，監(jiān)管層還要加大與小微企業(yè)的溝通力度，通過定期或不定期圓桌會議等方式，第一時(shí)間掌握小微企業(yè)在融資過程中出現(xiàn)的難點(diǎn)、痛點(diǎn)，及時(shí)跟進(jìn)調(diào)整相關(guān)政策措施。最后，對各地政策執(zhí)行效果，不僅要看普惠型小微企業(yè)貸款余額等具體數(shù)字指標(biāo)，還要將當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)主觀感受反饋納入評估過程。

央行等8機(jī)構(gòu)此番扶持民營經(jīng)濟(jì)力度不小，2024年經(jīng)濟(jì)走向如何？

12月6日，由每日經(jīng)濟(jì)新聞主辦的第十四屆中國金融發(fā)展論壇將在北京舉行。本次論壇的主題是“前瞻2024”，主論壇上，八大金融機(jī)構(gòu)的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家將同臺演講，暢談他們對于2024年全球財(cái)經(jīng)熱點(diǎn)、金融市場趨勢、重大風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇等的最新觀點(diǎn)，歡迎報(bào)名參加；兩場分論壇為行業(yè)閉門會，來自銀行、保險(xiǎn)、信托等領(lǐng)域的幾十家金融機(jī)構(gòu)高管們也將各抒己見，為行業(yè)的發(fā)展獻(xiàn)策獻(xiàn)計(jì)。

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