每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 葉峰    

11月最后1個交易日，大盤低開短暫下探后，在權重股帶動下發(fā)動反攻，昨日創(chuàng)新低的上證50小幅領漲。盤面上，截至上午收盤，上證指數(shù)漲0.16%報3026.43點，深證成指跌0.19%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.15%，北證50跌0.62%，A股半日成交4646.7億元，北向資金則凈買入逾20億元。

流動性方面，央行公告稱，為維護月末流動性平穩(wěn)，11月30日以利率招標方式開展了6630億元7天期逆回購操作，中標利率為1.8%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當日5190億元逆回購到期，因此單日凈投放1440億元。

消息面上，國家發(fā)改委表示，近日，民營局組織召開民營經(jīng)濟專家座談會，圍繞促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大有關工作，進行深入研討交流，并就下一步扎實推動民營經(jīng)濟高質量發(fā)展聽取意見建議。

11月30日，國家統(tǒng)計局服務業(yè)調(diào)查中心和中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布了中國采購經(jīng)理指數(shù)。11月份，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)、非制造業(yè)商務活動指數(shù)和綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)分別為49.4%、50.2%和50.4%，比上月下降0.1、0.4和0.3個百分點，我國經(jīng)濟景氣水平穩(wěn)中有緩，回升向好基礎仍需鞏固。

行業(yè)方面，中船系半日領漲，昆船智能大漲12%，中國船舶漲5%，預制菜概念持續(xù)活躍，惠發(fā)食品，海欣食品，國聯(lián)水產(chǎn)、大湖股份紛紛大漲。下跌方面，汽配板塊活躍股大幅回撤，恒帥股份跌15%。

根據(jù)中國烹飪協(xié)會數(shù)據(jù)，目前預制菜行業(yè)受冷鏈、渠道和資金限制，以中小規(guī)模企業(yè)為主，集中度很低，CR10約為14%，沒有一家公司市占率達到5%以上，且銷售區(qū)域狹窄。

預制菜能夠幫助餐飲企業(yè)降低人工和房租成本、提高效率，提升餐品的標準化。據(jù)中國連鎖餐飲報告，2023年我國預制菜市場規(guī)模將達5434億元，2026年將突破萬億，年復合增速20%+。我國預制菜行業(yè)滲透率僅為10%-15%，相較于美國、日本的60%以上尚有巨大增長空間，正處于藍海階段。

從長期來看，預制菜已從B端漸進至C端消費者，從速凍米面擴展至多個品類，同時市場范圍也從一線城市拓展到二、三、四線城市，推動行業(yè)進入高速發(fā)展階段。據(jù)中國連鎖餐飲報告預測，2025年預制菜面向普通消費者的C端市場預計將占據(jù)近30%的份額，預制菜正逐步走入普通家庭，成為大眾的日常選擇。預計到2030年預制菜滲透率有望增至15%-20%。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，介紹4家公司，僅供參考。

1、海欣食品

公司依托舟山、東山、連江等天然生產(chǎn)基地資源和并購項目東鷗食品，發(fā)力海洋預制菜和精深加工差異化競爭，以海欣“海洋基因”和定價優(yōu)勢有望在新一輪競爭中突圍，擴大中高端市場，加強公司在預制菜行業(yè)的競爭力，進一步提升公司在高端領域的引領地位。并購標的公司地處連江縣，具有豐富的海洋產(chǎn)業(yè)資源。通過收購，公司能夠充分利用福建連江的產(chǎn)地優(yōu)勢降低原材料成本，進一步鞏固在海洋水產(chǎn)預制菜市場的地位，增強在該藍海市場的競爭力。

2、國聯(lián)水產(chǎn)

公司擁有豐富的水產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)驗，堅持研產(chǎn)銷全面推進，打造品牌核心競爭力。在新品研發(fā)迭代、產(chǎn)品品質把控、規(guī)?；a(chǎn)以及銷售渠道布局等方面均有一定優(yōu)勢。面對預制菜業(yè)務高速發(fā)展與產(chǎn)能不足之間的矛盾，公司通過定增擴建產(chǎn)能，提高生產(chǎn)自動化水平，豐富產(chǎn)品生產(chǎn)矩陣，項目建設完成后，預計公司將新增魚蝦類預制菜產(chǎn)能2.4萬噸、小龍蝦產(chǎn)能1.53萬噸以及魚類深加工產(chǎn)品產(chǎn)能2.97萬噸，預制菜業(yè)務的市場競爭力和盈利能力有望進一步提升。

3、君亭酒店

國內(nèi)中高端酒店格局未定、高端本土酒店有望突圍。公司多年深耕中高端，精于單店、擴張穩(wěn)健，并購君瀾、景瀾助力公司產(chǎn)品矩陣完善、規(guī)模躍遷，定增助力成長。

4、金陵飯店

伴隨國內(nèi)預制菜市場的蓬勃發(fā)展，公司持續(xù)開展預制菜產(chǎn)品的設計研發(fā)，依托金陵品牌的影響力將產(chǎn)品推向市場。