每經(jīng)記者 趙云    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

12月8日，大盤(pán)全天沖高回落，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。截至收盤(pán)，滬指漲0.11%，深成指漲0.36%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.8%。

板塊方面，CPO、多模態(tài)、MR、半導(dǎo)體等板塊漲幅居前，紡織、貿(mào)易、養(yǎng)殖、房地產(chǎn)等板塊跌幅居前。

總體上個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)超3700只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額9618億，較上個(gè)交易日放量1416億。北向資金全天凈買(mǎi)入4.6億元，其中滬股通凈賣(mài)出9.62億元，深股通凈買(mǎi)入14.22億元。

今天三大指數(shù)紛紛飄紅，日K來(lái)看，滬指已經(jīng)連續(xù)筑底3天了，似乎在為下周收復(fù)3000點(diǎn)蓄力。

但其實(shí)下跌家數(shù)更多，并不是普漲行情——因?yàn)闊狒[仍集中在AI。

消息面上，一方面，Gemini的發(fā)布“驚艷”了華爾街，谷歌母公司Alphabet的股價(jià)周四收盤(pán)大幅上漲了5.3%，令谷歌市值一日激增逾800億美元，幾乎相當(dāng)于目前尚未上市的OpenAI估值。

民生證券表示，谷歌在大模型軍備競(jìng)賽中的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)一方面將帶動(dòng)算力需求的持續(xù)升級(jí)，同時(shí)也為后續(xù)包括GPT-5在內(nèi)的大模型推出帶來(lái)更多催化。在海外互聯(lián)網(wǎng)巨頭AI模型軍備競(jìng)賽下，算力基建產(chǎn)業(yè)鏈（如光模塊產(chǎn)業(yè)）將持續(xù)受益。

另一方面，在今天舉行的第二屆數(shù)字政府建設(shè)峰會(huì)開(kāi)幕式上，國(guó)家數(shù)據(jù)局局長(zhǎng)劉烈宏表示，國(guó)家數(shù)據(jù)局將大力推動(dòng)公共數(shù)據(jù)資源開(kāi)發(fā)利用，加快數(shù)據(jù)市場(chǎng)化配置改革。

劉烈宏提到，要落實(shí)產(chǎn)權(quán)分置制度，明確公共數(shù)據(jù)授權(quán)運(yùn)營(yíng)的合規(guī)政策和管理要求，厘清數(shù)據(jù)供給、使用、管理的權(quán)責(zé)義務(wù)，探索公共數(shù)據(jù)產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)格形成機(jī)制，讓公共數(shù)據(jù)“供得出”。

一來(lái)二去，今天AI概念的“雙子星”——多模態(tài)AI（還是同花順新出的板塊）和CPO，身先士卒地帶動(dòng)了整個(gè)板塊（人工智能指數(shù)）。近期有過(guò)高光表現(xiàn)，但邏輯相對(duì)遠(yuǎn)一些的傳媒、短劇游戲方向，悄然陷入調(diào)整。

這不難理解，首先，多模態(tài)是本次AI板塊的“爆點(diǎn)”，如下圖所示，有直接業(yè)務(wù)布局的公司顯然更容易得到資金關(guān)注。

圖片來(lái)源：財(cái)聯(lián)社

其次，CPO是AI概念中機(jī)構(gòu)參與度最高的板塊之一。

在最后一個(gè)月的業(yè)績(jī)排名戰(zhàn)中，重倉(cāng)CPO的基金，既有一定的身位優(yōu)勢(shì)，同時(shí)自今年6月以來(lái)的調(diào)整時(shí)間和幅度，都比較充分。因此這些被重倉(cāng)的概念股，當(dāng)下也更容易匯聚人氣和資金。

比如基金們“最?lèi)?ài)”的中際旭創(chuàng)，機(jī)構(gòu)持倉(cāng)市值高達(dá)130多億元。周線上看，距離上一輪的高點(diǎn)，還有不小的空間。

若市場(chǎng)繼續(xù)夢(mèng)回上半年AI的高光時(shí)期，近期甚囂塵上的連板炒作則很可能繼續(xù)退潮——本質(zhì)上，每年這個(gè)時(shí)候，市場(chǎng)的確都會(huì)上演“跨年妖股”的淘汰賽，此前各種奇葩邏輯都是它的“海選”環(huán)節(jié)。

今天，又有多只前期連板的牛股跳水閃崩。

比如，昂立教育、中廣天擇、文一科技、天威視訊。

實(shí)際上，昨天還有6連板信雅達(dá)撐場(chǎng)面的連板天梯，今天收盤(pán)時(shí)，天花板直接降至3板，信號(hào)已經(jīng)很明顯了。

“連板”落，則“趨勢(shì)”生，這是市場(chǎng)風(fēng)格的切換，也是資金的選擇，需引起重視。

也許最終還會(huì)誕生在A股史上留名的新一代“妖王”，但一將功成萬(wàn)骨枯，真正能賺到那個(gè)錢(qián)的股民，少之又少。

除了AI，今天還有一個(gè)“冷門(mén)但溫暖”的板塊漲了——燃?xì)猓m然上影線比較長(zhǎng)）。

據(jù)中央氣象臺(tái)的消息，預(yù)計(jì)8日至9日，受新一輪冷空氣影響，西北地區(qū)東部、華北、黃淮、東北地區(qū)氣溫將下降4℃至8℃，內(nèi)蒙古中東部、東北地區(qū)中南部降溫幅度可達(dá)12℃以上。內(nèi)蒙古東北部、東北地區(qū)有小到中雪或雨夾雪，黑龍江北部局地大雪。多地也發(fā)布低溫預(yù)警。

為確保迎峰度冬期間天然氣保供平穩(wěn)有序，國(guó)家管網(wǎng)集團(tuán)統(tǒng)籌資源，多措并舉保障天然氣供應(yīng)。

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