每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

今年以來私募的監(jiān)管一直保持高壓態(tài)勢，近期有多家私募收到監(jiān)管罰單，涉及問題包括“違規(guī)保本保收益”“未按規(guī)定備案”等。值得關(guān)注的是，曾因旗下產(chǎn)品收益暴漲43倍而紅極一時(shí)的建泓時(shí)代也在其中。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至12月4日，年內(nèi)已有超2400家私募注銷。其中在今年1月，中國證券基金業(yè)協(xié)會(huì)就一口氣注銷私募基金管理人1565家。有業(yè)內(nèi)人士指出，高壓監(jiān)管的背景下，行業(yè)面臨優(yōu)勝劣汰，私募行業(yè)或許將迎來大洗牌。

昔日產(chǎn)品暴漲43倍網(wǎng)紅私募收監(jiān)管函

近期，多地證監(jiān)局發(fā)布監(jiān)管通知。

12月4日，北京證監(jiān)局發(fā)布了關(guān)于對(duì)中企智慧谷投資顧問（北京）有限公司采取責(zé)令改正行政監(jiān)管措施的決定，公司存在以下行為：從事私募基金業(yè)務(wù)未能遵循誠實(shí)信用原則，未能維護(hù)投資者合法權(quán)益；私募基金募集完畢未按規(guī)定辦理基金備案手續(xù)；向合格投資者之外的個(gè)人募集資金，單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)超過規(guī)定的數(shù)量；未制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書，由投資者簽字確認(rèn)；侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)等。

12月1日，深圳證監(jiān)局發(fā)布了對(duì)深圳建泓時(shí)代私募證券基金管理有限公司的行政監(jiān)管措施決定書。建泓時(shí)代和公司高管以及相應(yīng)基金經(jīng)理均被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。據(jù)了解，建泓時(shí)代私募基金曾因旗下產(chǎn)品收益暴漲而一度成為網(wǎng)紅私募。2022年8月，建泓時(shí)光二號(hào)歷史收益率高達(dá)4324.5%，成為當(dāng)時(shí)的私募冠軍。后來建泓時(shí)代基金經(jīng)理被曝出因參與場外期權(quán)被查，公司為此還進(jìn)行了澄清。

深圳證監(jiān)局指出，建泓時(shí)代存在以下情形：一是建泓盈富五號(hào)、建泓時(shí)光5號(hào)未按照合同約定進(jìn)行投資交易；二是向個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不相匹配的投資者推介銷售私募基金；三是未按照合同約定向建泓盈富五號(hào)的投資者披露可能影響其合法權(quán)益的重大信息；四是未妥善留存部分私募基金投資者適當(dāng)性管理方面材料，上述情形違反了相關(guān)規(guī)定。此外，公司法定代表人陳志輝，公司總經(jīng)理李曉東，建泓盈富五號(hào)、建泓時(shí)光5號(hào)的基金經(jīng)理趙媛媛等也被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

11月30日，北京證監(jiān)局發(fā)布了對(duì)北京悅成私募基金采取責(zé)令改正行政監(jiān)管措施的決定。經(jīng)查，該私募管理的部分私募基金募集完畢后未依據(jù)中基協(xié)規(guī)定辦理基金備案手續(xù)。同日，浙江證監(jiān)局對(duì)杭州暾瀾投資管理有限公司采取出具警示函措施，該私募未按規(guī)定及時(shí)辦理基金備案手續(xù)、未對(duì)風(fēng)險(xiǎn)告知警示過程進(jìn)行錄音或錄像、未謹(jǐn)慎勤勉履行管理人職責(zé)，未要求投資者提供收入或資產(chǎn)證明等違規(guī)行為。

11月28日，上海證監(jiān)局發(fā)布了關(guān)于對(duì)上海易鉅資產(chǎn)采取出具警示函措施的決定，公司未按合伙協(xié)議要求向投資者提供財(cái)務(wù)資料及召開例會(huì)、未審慎認(rèn)定專業(yè)投資者、重大事項(xiàng)未征求投資者意見、內(nèi)部培訓(xùn)內(nèi)容不規(guī)范、基金募集環(huán)節(jié)已知的投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)未及時(shí)告知投資者等。未如實(shí)向投資者披露被投企業(yè)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)等可能影響投資者合法權(quán)益的重大信息，信息披露不及時(shí)。

年內(nèi)超2400家私募機(jī)構(gòu)被注銷

除了各地證監(jiān)局發(fā)布的監(jiān)管措施之外，中基協(xié)也在密集發(fā)布對(duì)于違規(guī)私募的處罰決定。

12月1日，中基協(xié)對(duì)私募連發(fā)三份紀(jì)律處分決定書。其中，上海镕堃資產(chǎn)因存在未要求投資者提供資產(chǎn)證明文件或收入證明的違規(guī)行為而被警告。經(jīng)查，上海镕堃在管的山爭1號(hào)、镕堃石磊1號(hào)、镕堃弘平對(duì)沖1號(hào)等私募產(chǎn)品，在募集階段未要求投資者提供資產(chǎn)證明或者收入證明。

深圳基成資本則因?yàn)榇嬖诒１颈Ｊ找娴倪`規(guī)行為，被中基協(xié)公開譴責(zé)。其中，深圳基成與基成宏觀量化7號(hào)私募基金、基成宏觀量化對(duì)沖8號(hào)私募基金、基成宏觀量化9號(hào)私募基金的部分投資者簽回購協(xié)議，承諾如果基金到期低于預(yù)期收益率，由深圳基成進(jìn)行補(bǔ)償。該行為違反了相關(guān)規(guī)定，對(duì)此協(xié)會(huì)對(duì)公司做出了公開譴責(zé)的處分。

此外，上海鼎嘉創(chuàng)業(yè)投資的違規(guī)行為更多，其中包括向投資者承諾保本保收益、未充分履行信息披露義務(wù)等違規(guī)行為。

值得注意的是，12月4日，上海證監(jiān)局聯(lián)合上海金融法院選編了10件涉私募基金典型案例對(duì)外發(fā)布，旨在進(jìn)一步引導(dǎo)私募行業(yè)合法合規(guī)經(jīng)營，維護(hù)資本市場秩序，促進(jìn)私募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。其中包括5件私募基金案例、5件行政違法案例，這些案例涉及到私募基金管理人和相關(guān)責(zé)任人員的多個(gè)違規(guī)行為，包括未及時(shí)進(jìn)行信息披露、挪用私募基金資產(chǎn)和“偽私募”等問題。

今年四季度以來，中國證監(jiān)會(huì)及各地證監(jiān)局共發(fā)布66張罰單，其中多家知名私募機(jī)構(gòu)被點(diǎn)名違規(guī)，包括冠軍私募和百億規(guī)模私募等。對(duì)于私募行業(yè)的強(qiáng)監(jiān)管，一些私募機(jī)構(gòu)心生退意，據(jù)中基協(xié)數(shù)據(jù)，截至12月4日，年內(nèi)超2400家私募注銷，其中在今年1月，協(xié)會(huì)就注銷私募基金管理人1565家。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士在朋友圈表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)私募行業(yè)采取了嚴(yán)格的退出機(jī)制，在這樣的監(jiān)管背景下，私募行業(yè)的門檻提高了，行業(yè)面臨優(yōu)勝劣汰，私募行業(yè)或許將迎來大洗牌。

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