每經(jīng)編輯 程鵬    

12月20日，市場(chǎng)有消息稱，龍湖集團(tuán)已提前償還20億港元銀團(tuán)貸款。

據(jù)上證報(bào)報(bào)道，有接近龍湖集團(tuán)的知情人士向記者表示，該消息屬實(shí)。該銀團(tuán)貸款總額153億港元，2024年1月到期。龍湖集團(tuán)此前已償還133億港元，本次償還后，該筆貸款已全部提前還清。另?yè)?jù)中國(guó)網(wǎng)地產(chǎn)，知情人士向也向記者證實(shí)：“消息屬實(shí)?！?/span>

據(jù)證券時(shí)報(bào)，提前償還20億港元銀團(tuán)貸款也意味著龍湖2024年境外到期債務(wù)已清零。

據(jù)券商中國(guó)，在很多房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)仍在焦頭爛額之際，龍湖地產(chǎn)這一系列債務(wù)操作著實(shí)“長(zhǎng)臉”。而這可能很大程度上要?dú)w功于該公司掌門(mén)人吳亞軍的謹(jǐn)慎操作。這位女富豪出生于1964年，重慶合川人，1984年7月畢業(yè)于西北工業(yè)大學(xué)航海學(xué)院，曾從事過(guò)機(jī)械工程師、記者、編輯等工作。隨著龍湖集團(tuán)的發(fā)展，吳亞軍也數(shù)次登上胡潤(rùn)中國(guó)女富豪榜首位。早年間，吳亞軍與丈夫蔡奎離婚時(shí)分給對(duì)方超200億港元資產(chǎn)，還因此備受公眾關(guān)注。2022年10月，龍湖集團(tuán)發(fā)布公告稱，自2022年10月28日起，吳亞軍女士辭任本公司執(zhí)行董事、董事會(huì)主席、提名委員會(huì)主席、薪酬委員會(huì)委員、環(huán)境、社會(huì)及管治委員會(huì)委員、投資委員會(huì)委員及上市規(guī)則第3.05條規(guī)定之本公司授權(quán)代表，并獲委任為本公司戰(zhàn)略發(fā)展顧問(wèn)。

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龍湖153億港元銀團(tuán)貸款全部還清

年內(nèi)已多次提前償還相關(guān)債務(wù)

據(jù)財(cái)聯(lián)社12月20日?qǐng)?bào)道，記者從知情人士處獲悉，龍湖已于12月20日提前償還了20億港元銀團(tuán)貸款，該銀團(tuán)貸款總額153億港元，原計(jì)劃于2024年1月2日到期。

“此前龍湖已提前償還133億港元，隨著本次提前償還，該筆貸款已在年內(nèi)全部提前還清?！鄙鲜鲋槿耸勘硎?。

事實(shí)上，早在今年8月時(shí)，記者就曾獲悉，龍湖計(jì)劃在年內(nèi)全部提前償還153億港幣銀團(tuán)貸款，當(dāng)時(shí)已提前償還了72億港元。

從8月至今，龍湖又分多次償還該筆貸款剩余80億港元，直至今日已全部提前償還。

與此同時(shí)，今年以來(lái)龍湖集團(tuán)還多次對(duì)旗下美元債和境內(nèi)公司債進(jìn)行了提前償還。其中，今年8月，龍湖提前償還了“18龍湖04”債券，償還總金額17億元。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)龍湖提前償還債務(wù)規(guī)模達(dá)83.7億元。

受訪專家認(rèn)為，龍湖在債務(wù)兌付方面主動(dòng)性較強(qiáng)，反映出龍湖資金狀況良好，而提前償還債務(wù)對(duì)于穩(wěn)定投資者信心將起到重要作用。

二級(jí)市場(chǎng)上，或受此消息影響，龍湖集團(tuán)一度漲超3%。12月21日收盤(pán)，龍湖集團(tuán)股價(jià)上漲0.48%，報(bào)12.44港元，最新市值為820億港元。

至2027年前，無(wú)到期美元債

財(cái)報(bào)顯示，截至2023年6月30日，龍湖集團(tuán)的綜合借貸為2070.9億元，在手現(xiàn)金為724.3億元，凈負(fù)債率為57.2%，剔除預(yù)收款后的資產(chǎn)負(fù)債率為61.9%。公司一年內(nèi)到期債務(wù)為370.4億元，占總債務(wù)比例為17.9%，現(xiàn)金短債比為1.96倍，剔除預(yù)售監(jiān)管資金及受限資金后，現(xiàn)金短債比為1.27倍。

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雖然龍湖資金狀況良好，但在龍湖集團(tuán)2023年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，龍湖集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO陳序平表示，龍湖不再增加有息負(fù)債。

“在當(dāng)下融資環(huán)境如此審慎的情況下，龍湖要增加有息負(fù)債，仍然是可以的，但我們選擇不再增加。”陳序平稱。

龍湖集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官趙軼也表示，“整個(gè)集團(tuán)內(nèi)部有高度的共識(shí)，無(wú)論如何要讓龍湖保持優(yōu)秀的債務(wù)結(jié)構(gòu)，包括短債占比控制在10%左右，以及提前鋪排融資的資源，來(lái)應(yīng)對(duì)可能的一些波動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)?！?/span>

“在這樣的安排下，不管本輪調(diào)整周期持續(xù)多久，或者市場(chǎng)需要更長(zhǎng)時(shí)間才能恢復(fù)，龍湖還是做了充分的準(zhǔn)備，有信心穿越這個(gè)周期。”趙軼稱。

目前，龍湖仍在不斷優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。截至2023年中期，龍湖平均債務(wù)賬期已經(jīng)超過(guò)7年，境外債比例到今年底將低于20%；至2025年前，將無(wú)到期需償還的境外銀團(tuán)；至2027年前，亦無(wú)到期美元債。此外，龍湖集團(tuán)的非有息負(fù)債科目中的供應(yīng)鏈ABS、商票目前均已清零，中短期償債壓力較小。

據(jù)悉，明年龍湖到期債務(wù)可能在230億元左右。

趙軼曾表示，除了銀行融資之外，公司也在關(guān)注境內(nèi)債券融資。在這個(gè)過(guò)程中，公司與央行密切合作，在其幫助下發(fā)行一些中債增支持的債券，這對(duì)公司來(lái)說(shuō)也是有效的支撐。據(jù)趙軼介紹，預(yù)計(jì)明年開(kāi)發(fā)貸會(huì)下發(fā)100多億元，經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸預(yù)計(jì)會(huì)增加100多億元，中債增信還可能會(huì)融資20億至30億元，能夠償還明年到期債務(wù)。

值得關(guān)注的是，龍湖已于今年二度發(fā)行了“中債增”票據(jù)，兩次發(fā)行總金額為23億元。

12月18日晚間，龍湖集團(tuán)發(fā)布公告，公司間接全資附屬公司重慶龍湖企業(yè)拓展有限公司已于2023年12月15日在中國(guó)境內(nèi)完成公開(kāi)發(fā)行2023年度第二期中期票據(jù)，發(fā)行規(guī)模12億元，為期3年，票面利率為3.66%。票據(jù)由中債信用增進(jìn)投資股份有限公司（簡(jiǎn)稱“中債增”）提供全額無(wú)條件不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

據(jù)了解，自2022年5月，中債增啟動(dòng)為房企發(fā)債提供信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具以來(lái)，龍湖集團(tuán)已成功發(fā)行四期中債增擔(dān)保的中期票據(jù)，規(guī)模達(dá)58億元，是發(fā)行規(guī)模最大的房企。前三期分別是：2022年8月，龍湖集團(tuán)發(fā)行2022年第一期中期票據(jù)，規(guī)模15億元；2022年11月，龍湖集團(tuán)發(fā)行規(guī)模為20億元的中期票據(jù)；2023年8月，龍湖集團(tuán)發(fā)行規(guī)模為11億元的2023年第一期中期票據(jù)，同樣由中債增提供全額擔(dān)保。

12月8日，龍湖集團(tuán)發(fā)布最新運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)公告顯示，截至2023年11月末，公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)總合同銷售金額達(dá)1621.8億元，經(jīng)營(yíng)性收入約240.5億元（含稅）。其中，運(yùn)營(yíng)收入約為125.5億元（含稅）、服務(wù)收入約為115.0億元（含稅），前11個(gè)月的經(jīng)營(yíng)性收入已接近去年全年。

經(jīng)營(yíng)情況保持穩(wěn)健外，龍湖集團(tuán)還保持著穩(wěn)定的土儲(chǔ)節(jié)奏。12月12日至15日，龍湖集團(tuán)分別以26.53億元和2.9億元的價(jià)格，先后拍得杭州及成都核心地塊。至此，龍湖集團(tuán)今年內(nèi)已累計(jì)獲取31宗土地，總建筑面積超340萬(wàn)平方米，總地價(jià)逾360億元，權(quán)益地價(jià)接近252億元，主要在深圳、上海、廣州、成都、杭州、蘇州等一線及強(qiáng)二線城市集中補(bǔ)倉(cāng)。

今年以來(lái)，監(jiān)管部門(mén)多次強(qiáng)調(diào)，要一視同仁滿足不同所有制房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求，對(duì)正常經(jīng)營(yíng)的房地產(chǎn)企業(yè)不惜貸、抽貸、斷貸。繼續(xù)用好“第二支箭”支持民營(yíng)房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)債融資。支持房地產(chǎn)企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)合理股權(quán)融資。

12月12日，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，“積極穩(wěn)妥化解房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，一視同仁滿足不同所有制房地產(chǎn)企業(yè)的合理融資需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展?！贝饲?，在工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行等多家銀行召開(kāi)的房企座談會(huì)上，龍湖均受邀參與。

編輯|程鵬 杜波 蓋源源

校對(duì)|何小桃

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

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