點(diǎn)評：最高檢的《意見》和相關(guān)數(shù)據(jù)，體現(xiàn)了監(jiān)管部門對金融犯罪的高度重視和嚴(yán)厲打擊，對維護(hù)資本市場的秩序和公平性具有積極的意義。同時(shí)，《意見》首提利用FOF基金、場外期權(quán)等復(fù)雜金融產(chǎn)品實(shí)施證券犯罪等新情況，也提醒了投資者要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識和合規(guī)意識，遠(yuǎn)離非法金融活動，避免受到損失和處罰。

NO.2 監(jiān)管部門對公募基金配合做好《商業(yè)銀行資本管理辦法》提出監(jiān)管要求

監(jiān)管部門發(fā)布最新機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)，為推動公募基金行業(yè)配合做好《商業(yè)銀行資本管理辦法》，確保“資本新規(guī)”平穩(wěn)落地，對公募基金管理人提出監(jiān)管要求。通報(bào)表示，公募基金管理人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)守監(jiān)管法律法規(guī)，嚴(yán)格遵守現(xiàn)行公募基金信息披露監(jiān)管規(guī)定。切實(shí)履行主動管理職責(zé)。堅(jiān)持合規(guī)風(fēng)控全覆蓋原則。公募基金管理人不得以委托人數(shù)量較少或委托資金集中為由放松合規(guī)風(fēng)控要求。證監(jiān)會及相關(guān)派出機(jī)構(gòu)將適時(shí)組織開展現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)問題的，將依法從嚴(yán)問責(zé)并向全行業(yè)通報(bào)。(中證金牛座)

點(diǎn)評：監(jiān)管部門的通報(bào)，反映了對公募基金行業(yè)的高度關(guān)注和指導(dǎo)，對促進(jìn)公募基金與商業(yè)銀行的良性互動，提高公募基金的市場競爭力和服務(wù)水平，有利于金融市場的穩(wěn)定和發(fā)展。同時(shí)，也強(qiáng)調(diào)了公募基金管理人的合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性，要求公募基金管理人提高自身的專業(yè)水平和責(zé)任意識，切實(shí)保護(hù)投資者的利益和信任。

NO.3 技術(shù)人員也要干營銷？信達(dá)證券分公司及負(fù)責(zé)人收警示函

又有券商違反經(jīng)紀(jì)人管理規(guī)定遭罰。12月28日，天津證監(jiān)局向同一家券商發(fā)布兩張罰單，信達(dá)證券天津分公司及該分公司負(fù)責(zé)人一同被采取出具警示函措施。經(jīng)查，信達(dá)證券天津分公司存在信息公示不準(zhǔn)確、經(jīng)紀(jì)人管理不到位、從事技術(shù)工作的人員進(jìn)行營銷等問題，反映出分公司內(nèi)部控制不完善、合規(guī)管理不到位。陳俊潔為信達(dá)證券股份有限公司天津分公司負(fù)責(zé)人，對上述問題負(fù)有管理責(zé)任。

點(diǎn)評：信達(dá)證券天津分公司的違規(guī)行為，暴露了券商在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面的管理漏洞和風(fēng)險(xiǎn)隱患，對公司的聲譽(yù)和業(yè)績造成了不利影響。監(jiān)管部門的處罰，既是對違規(guī)者的警示和懲戒，也是對券商的監(jiān)督和規(guī)范，要求券商加強(qiáng)內(nèi)部控制和合規(guī)建設(shè)，規(guī)范經(jīng)紀(jì)人的行為和素質(zhì)，提升服務(wù)質(zhì)量和水平。

NO.4 年內(nèi)超半數(shù)股票策略產(chǎn)品告負(fù)，私募正經(jīng)歷“寒冬”

今年以來，私募五大策略分化明顯，其中私募股票策略表現(xiàn)墊底，甚至部分股票策略產(chǎn)品出現(xiàn)巨幅虧損。數(shù)據(jù)顯示，截至12月28日，私募排排網(wǎng)有9937只股票策略私募產(chǎn)品更新了年內(nèi)業(yè)績，其中5245只產(chǎn)品年內(nèi)收益為負(fù)，占比高達(dá)52.78%，而且這還不包含此前清盤產(chǎn)品。一方面，不少知名私募在2020年、2021年資金入市情緒高漲時(shí)大舉募資，部分知名機(jī)構(gòu)還對產(chǎn)品設(shè)置了3年鎖定期，投資者持有體驗(yàn)較差；二是近兩年來A股市場持續(xù)震蕩，部分私募或踏錯行情節(jié)奏，或局限于自身能力圈，不僅沒能獲得超額收益，還出現(xiàn)了較大幅度虧損。上述背景下，不可否認(rèn)的是，對于行業(yè)而言今年無疑是正在經(jīng)歷“寒冬”。2022年2月18日，百億私募數(shù)量一度擴(kuò)張至116家，但截至今年12月25日，這一數(shù)字已經(jīng)降至103家。

點(diǎn)評：這條新聞反映了私募股票策略在今年面臨的困境和挑戰(zhàn)，主要是受到市場環(huán)境和自身能力的制約。對于私募機(jī)構(gòu)而言，需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和投資能力的提升，以適應(yīng)市場的變化和客戶的需求。對于投資者而言，需要謹(jǐn)慎選擇私募產(chǎn)品，注意風(fēng)險(xiǎn)收益的匹配和流動性的保障。

NO.5 臨時(shí)占用投前資金買理財(cái)還不返還收益，華僑基金吃罰單

12月27日，浙江證監(jiān)局對華僑基金管理有限公司采取出具警示函措施的決定，原因是其管理的部分產(chǎn)品投前被管理人臨時(shí)占用購買理財(cái)產(chǎn)品未返還收益，此外還存在未對基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級、延期披露相關(guān)信息等違規(guī)行為。此前，也有多家機(jī)構(gòu)因占用基金甚至挪用基金財(cái)產(chǎn)受到監(jiān)管處罰。有分析指出，當(dāng)前資本市場投資回報(bào)偏低，一定程度上也導(dǎo)致部分機(jī)構(gòu)“另辟蹊徑”。

點(diǎn)評：監(jiān)管通報(bào)揭露了華僑基金的違規(guī)行為，暴露了其對基金財(cái)產(chǎn)的不規(guī)范管理和對投資者權(quán)益的損害。這種行為不僅損害了自身的信譽(yù)和形象，也影響了資管行業(yè)的整體發(fā)展和監(jiān)管的有效性。希望華僑基金能夠認(rèn)真整改，規(guī)范運(yùn)作。同時(shí)，也提醒其他資管機(jī)構(gòu)要遵守法律法規(guī)，維護(hù)市場秩序，保護(hù)投資者利益。