每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 趙云    

如果你買(mǎi)的權(quán)益類(lèi)基金今年虧了不到20%，其實(shí)不用太糾結(jié)，畢竟號(hào)稱(chēng)“專(zhuān)家”的基金投顧業(yè)績(jī)也并不理想。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，權(quán)益類(lèi)投顧組合2023年度虧損超過(guò)10%的并不少數(shù)，平均跌幅也有12%。少數(shù)投顧組合成立以來(lái)的凈值已下跌超過(guò)30%，相當(dāng)于打了不到7折。

此外一些知名的基金投顧組合，2023年的業(yè)績(jī)?nèi)€(xiàn)虧損。和股票型FOF同期表現(xiàn)相比，并沒(méi)有明顯的優(yōu)勢(shì)。

21只權(quán)益投顧組合平均虧損12%

2023年，上證指數(shù)以3087點(diǎn)左右開(kāi)盤(pán)，最高到過(guò)3400點(diǎn)附近，最低探至2882點(diǎn)，截至12月29日收盤(pán)錄得2974點(diǎn)，全年跌幅超過(guò)3%。

據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，自2023年至12月27日，21只知名權(quán)益類(lèi)投顧組合年內(nèi)平均下跌了12.5%。數(shù)據(jù)顯示，只有3只權(quán)益類(lèi)投顧組合的跌幅在10%以?xún)?nèi)，其余投顧組合的同期跌幅均在10%以上。

單只投顧組合中，表現(xiàn)最好的是由E大掌管的長(zhǎng)盈指數(shù)投資計(jì)劃-150份，同期收益僅減少了2.45%，而其掌管的另一只長(zhǎng)盈指數(shù)投資計(jì)劃-S定投，今年同期收益也只是下滑了4.14%。表現(xiàn)最弱的華夏幫你選新能源同期凈值跌幅為-18.29%，成立以來(lái)凈值下跌了26.52%。

螺絲釘金釘寶指數(shù)增強(qiáng)組合，2023年同期凈值下跌了13.68%，成立以收益率則是-24.99%；螺絲釘金釘寶主動(dòng)優(yōu)選同期凈值下跌了13.79%，成立以來(lái)凈值下跌了24.59%

A股連續(xù)三年表現(xiàn)低迷，也讓權(quán)益類(lèi)基金投顧組合備感壓力，回吐了過(guò)往多年積攢的收益。上述數(shù)據(jù)顯示，截至12月27日，工銀瑞信積極進(jìn)取的收益下跌了31.75%，銀河證券主打港股方向的銀河香港股票方向基金精選策略，成立于2021年1月4日，成立天數(shù)為1088天，截至12月27日，凈值下跌了36.05%，已逼近打六折。

2023年市場(chǎng)并不是典型的下跌市，但公募機(jī)構(gòu)重倉(cāng)的核心股——消費(fèi)、新能源、醫(yī)藥等，正是下跌的重災(zāi)區(qū)。這同樣拖累了基金投顧組合的表現(xiàn)。

與FOF相比優(yōu)勢(shì)不夠明顯

一直以來(lái)，基金投顧的業(yè)績(jī)，總是會(huì)被市場(chǎng)拿來(lái)和FOF相比。

Wind顯示，自2023年初至12月27日，15只股票型FOF全部下跌，凈值平均跌幅為16.22%，虧損最小的同泰積極配置3個(gè)月持有A同期凈值下跌了11.07%，虧損最大的浙商匯金卓越優(yōu)選3個(gè)月同期凈值跌幅則是高達(dá)22.58%。

對(duì)比之下，權(quán)益類(lèi)基金投顧組合雖然整體業(yè)績(jī)好于股票FOF組合，但差距也不算很大。

“基金投顧業(yè)績(jī)大面積推廣之時(shí)，A股市場(chǎng)并不配合。市場(chǎng)下跌，基金投顧組合的優(yōu)勢(shì)并不明顯，抗跌性也不是很強(qiáng)，有的甚至跌得更多。”某基金FOF人士表示。

2024怎么布局？買(mǎi)QDII

2023年行情已經(jīng)翻篇，這些基金投顧組合的管理人又會(huì)如何布局2024年呢？

E大于12月28日購(gòu)買(mǎi)了一份全球醫(yī)療保健基金，坦言這只產(chǎn)品已被其惦記了好幾年。購(gòu)買(mǎi)QDII品種，則是需要考慮QDII規(guī)模、因外匯額度的原因?qū)е碌南拶?gòu)，且購(gòu)買(mǎi)方式的只能是場(chǎng)外方式，以及后續(xù)補(bǔ)倉(cāng)等多方面問(wèn)題。

而在每日的復(fù)盤(pán)中，螺絲釘近日則是表示，A股有比較鮮明的風(fēng)格輪動(dòng)特征。例如19-20年就是成長(zhǎng)股上漲，價(jià)值股跑輸大盤(pán)。21-23年又是價(jià)值股跑贏大盤(pán)，成長(zhǎng)股下跌較多。不過(guò)時(shí)間拉長(zhǎng)后，成長(zhǎng)和價(jià)值指數(shù)的長(zhǎng)期回報(bào)差不多。后面也有可能出現(xiàn)其他品種上漲，紅利又回到低估的情況。

嘉實(shí)財(cái)富則認(rèn)為，時(shí)值年末，交易資金顯現(xiàn)出明顯的季節(jié)性特點(diǎn)。在幾次重磅會(huì)議后，市場(chǎng)關(guān)注后續(xù)政策的落實(shí)以及三中全會(huì)的召開(kāi)時(shí)間及重點(diǎn)聚焦方向，在資金跨年和政策落實(shí)的觀察期，資金活躍度相對(duì)偏低，資金流向受消息面影響較大，市場(chǎng)呈縮量調(diào)整的狀態(tài)。建議淡化短期市場(chǎng)波動(dòng)，著眼中長(zhǎng)期布局，合理提高權(quán)益資產(chǎn)的參與份數(shù)，有效抓住布局的窗口期追求中長(zhǎng)期資本回報(bào)。關(guān)注受益于提振消費(fèi)政策的板塊、受益于財(cái)政和貨幣政策的板塊 (如大基建相關(guān)板塊，周期上游、低波紅利資產(chǎn)等)受益于技術(shù)革新的板塊 (如TMT)、關(guān)注經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展對(duì)應(yīng)的科技自主可控高端制造等。

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