每經(jīng)AI快訊，2024年1月8日，中郵證券發(fā)布研報點(diǎn)評梅花生物（600873）。

事件：1月8日公司發(fā)布增持公告，核心管理層計劃在未來6個月以不低于人民幣8000萬元（含交易費(fèi)用）增持公司A股股票，且不設(shè)價格上限。

核心管理層大額增持且承諾不減持本次增持股份，彰顯對公司發(fā)展信心。本次增持計劃覆蓋公司核心管理層，包括董事長王愛軍（1200萬元）、總經(jīng)理何軍（1200萬元）、副總經(jīng)理梁宇博（800萬元）、監(jiān)事會主席常利斌（600萬元）、副總經(jīng)理王有（400萬元）、財務(wù)總監(jiān)王麗紅（55萬元）、董事會秘書劉現(xiàn)芳（30萬元）以及其他核心管理、研發(fā)、技術(shù)骨干28人（3715萬元）。除此之外，本次增持計劃的公司管理層均已書面承諾按照增持計劃在增持期限內(nèi)完成增持，在增持計劃實施期間、增持完成后5年內(nèi)不減持增持的公司股份，彰顯對公司未來發(fā)展信心。

資本開支轉(zhuǎn)固，看好公司成長。根據(jù)公司三季報，公司在建工程為1.56億元，相較于中報減少18.9億元，固定資產(chǎn)達(dá)到116.30億元，伴隨著產(chǎn)能陸續(xù)釋放，業(yè)績中樞有望上移。公司基于生物發(fā)酵技術(shù)，不斷鞏固優(yōu)勢產(chǎn)品龍頭地位，且持續(xù)擴(kuò)張產(chǎn)品矩陣，成長空間有望不斷打開。

預(yù)計公司23/24/25年歸母凈利潤為30.12/39.35/49.36億元，維持“買入”評級。

風(fēng)險提示：

項目建設(shè)不及預(yù)期風(fēng)險；市場競爭加劇風(fēng)險；需求不及預(yù)期風(fēng)險。

(來源：慧博投研)

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(編輯 趙橋)