每經(jīng)編輯 黃勝    

近日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了一份行政處罰決定書，揭露了私募基金、上市公司實(shí)際控制人、以及居間人三者以市值管理合作為名，共同操縱上市公司股價(jià)的違法案件。

決定書顯示，三名當(dāng)事人分別是：吳限，勁拓股份實(shí)際控制人、時(shí)任勁拓股份董事長；陳磊，深圳市君如資產(chǎn)管理顧問有限公司董事長；林建武，深圳市匯海宏融投資發(fā)展有限公司董事長。

期間，吳限授意公司人員聯(lián)系興業(yè)證券等機(jī)構(gòu)的分析師，配合上市公司的利好公告頻繁發(fā)布關(guān)鍵事項(xiàng)點(diǎn)評(píng)、深度報(bào)告等，吸引投資者買入“勁拓股份”。陳磊則指使屬下員工在東方財(cái)富網(wǎng)的“勁拓股份”股吧發(fā)帖、評(píng)論，誘導(dǎo)投資者買入。他們利用資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)、信息優(yōu)勢(shì)影響股價(jià)。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)定其構(gòu)成操縱證券市場行為，沒收違法所得共計(jì)1.65億元，并處以4.96億元的罰款，違法所得及罰款合計(jì)6.61億元。陳磊和吳限在涉案操縱行為中起主要作用，違法情節(jié)嚴(yán)重，分別被采取5年市場禁入措施。

盤面上，截至1月12日，勁拓股份（300400.SZ）股價(jià)下跌1.55%，報(bào)14.57元，市值35.35億元。

利用分析師研報(bào)、股吧拉抬股價(jià) 

在利用信息優(yōu)勢(shì)影響股價(jià)方面，陳磊、吳限等人利用信息優(yōu)勢(shì)地位，通過密集發(fā)布利好公告，聯(lián)系證券分析師配合發(fā)布研究報(bào)告，以及組織員工在股吧發(fā)帖等方式，拉抬“勁拓股份”股價(jià)。 

2019年1月10日至2019年4月29日的72個(gè)交易日內(nèi)，勁拓股份密集發(fā)布利好公告，其中涉及股份回購公告7份，5%以上股東君如資產(chǎn)旗下基金增持公告1份，2018年度業(yè)績預(yù)增公告2份，中標(biāo)及銷售合同公告各1份，以及接受機(jī)構(gòu)調(diào)研11次。 

同時(shí)，吳限授意公司人員聯(lián)系證券分析師配合上市公司的利好公告頻繁發(fā)布關(guān)鍵事項(xiàng)點(diǎn)評(píng)、深度報(bào)告等，吸引投資者買入“勁拓股份”。陳磊則指使屬下員工在“勁拓股份”股吧發(fā)帖、評(píng)論，誘導(dǎo)投資者買入。

圖片來源：視覺中國-VCG211171429150

罰沒6.61億元 

中國證監(jiān)會(huì)稱，陳磊、吳限、林建武具有操縱“勁拓股份”股價(jià)的故意，當(dāng)事人實(shí)施了操縱股價(jià)的相關(guān)行為。陳磊、吳限辯稱其未利用信息優(yōu)勢(shì)影響股價(jià)，中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)為其申辯不能成立。

一是，陳磊作為君如資產(chǎn)的實(shí)際控制人，對(duì)君如資產(chǎn)增持“勁拓股份”及其信息披露有完全的主導(dǎo)權(quán)。君如資產(chǎn)于2019年2月14日披露其增持1%，并承諾六個(gè)月內(nèi)不減持。當(dāng)天股價(jià)上漲7%。結(jié)合陳磊指示員工在“股吧”發(fā)帖誘導(dǎo)投資者，同時(shí)涉案相關(guān)賬戶大量賣出等事實(shí)，足以認(rèn)定其利用增持公告影響股價(jià)。

二是，吳限作為勁拓股份董事長、實(shí)際控制人，足以左右上市公司的重大決策并對(duì)公司信息發(fā)布具有明顯優(yōu)勢(shì)。相關(guān)信息披露形式上是否合規(guī)并非操縱與否的判定標(biāo)準(zhǔn)。

三是，根據(jù)相關(guān)人員詢問筆錄及微信聊天記錄等證據(jù)，以回購股份提振股價(jià)系陳磊提議，且君如資產(chǎn)員工還參與了勁拓股份回購賬戶開立事宜。以上事實(shí)表明陳磊、吳限等人共同謀劃了回購事項(xiàng)。吳限提出的有關(guān)回購決策理由等申辯缺乏相應(yīng)證據(jù)，其主張難以成立。 

中國證監(jiān)會(huì)決定對(duì)3人合謀操縱“勁拓股份”價(jià)格的行為沒收違法所得共計(jì)1.65億元，并處以4.96億元的罰款，違法所得及罰款合計(jì)6.61億元。

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合公開資料、上海證券報(bào)

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封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝