每經(jīng)AI快訊，2024年1月14日，西部證券發(fā)布研報(bào)點(diǎn)評(píng)電子行業(yè)。

行情回顧：本周電子行業(yè)下跌4.31%，在31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中排名第31位。本周各電子子板塊均錄得負(fù)收益，品牌消費(fèi)電子板塊下跌1.21%，光學(xué)元件板塊漲跌幅表現(xiàn)靠后，下跌6.21%。臺(tái)股12月硅晶圓（環(huán)比+19.70%）、面板（環(huán)比+5.63%）、存儲(chǔ)IC（環(huán)比+3.98%）板塊營(yíng)收環(huán)比增加。

美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月9日至12日，CES 2024消費(fèi)電子展在美國(guó)拉斯維加斯舉行，超過(guò)4000家企業(yè)參展，線下報(bào)名參會(huì)人數(shù)也超過(guò)13萬(wàn)人。本次展會(huì)生成式AI大放異彩，AI技術(shù)和應(yīng)用開(kāi)始在消費(fèi)電子、汽車(chē)、家電等行業(yè)落地，其中AIPC備受矚目。

從芯片到終端設(shè)備，各大廠商在CES 2024展會(huì)上都紛紛展示了最新的AIPC相關(guān)產(chǎn)品。芯片端，英特爾在2023年12月14日就發(fā)布了面向AIPC的新一代Meteor Lake架構(gòu)的桌面端處理器酷睿Ultra，這是英特爾首款A(yù)IPC處理器，在本次展會(huì)上英特爾發(fā)布了完整的酷睿14代處理器家族產(chǎn)品；AMD宣布推出桌面端銳龍8000G系列處理器；英偉達(dá)發(fā)布了三款消費(fèi)級(jí)顯卡，分別是RTX 4080 SUPER、RTX 4070 Ti SUPER和RTX 4070 SUPER。終端廠商方面，聯(lián)想推出10余款A(yù)IPC，包括Yoga Pro 9i、ThinkBook Plus Gen 5Hybrid、ThinkPad X1 Carbon AI、ThinkCentre neo Ultra等；戴爾宣布推出全新Inspiron靈越13Pro、靈越14Plus、靈越16lus，靈越系列搭載英特爾AIPC處理器酷睿Ultra；華碩、微星、LG、宏碁等廠商也推出了AIPC產(chǎn)品。

AIPC相關(guān)芯片以及整機(jī)的密集發(fā)布，將帶動(dòng)AIPC滲透率加速提升。AIPC可以使用戶在PC上本地運(yùn)行大語(yǔ)言模型，且具有低延時(shí)、保證隱私和數(shù)據(jù)安全的特點(diǎn)。根據(jù)Canalys預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024年全球AIPC滲透率為19%，2025年滲透率達(dá)到37%，2026年滲透率會(huì)超過(guò)50%。伴隨AIPC的發(fā)展，在整機(jī)出貨量增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，也將驅(qū)動(dòng)處理器、存儲(chǔ)等硬件市場(chǎng)增長(zhǎng)。以存儲(chǔ)為例，根據(jù)美光FY24Q1業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，美光預(yù)計(jì)PCOEM廠商將在2024年下半年開(kāi)始大規(guī)模生產(chǎn)AIPC產(chǎn)品，每臺(tái)PC額外增加4到8GB的DRAM容量，拉動(dòng)平均SSD容量增加。

建議關(guān)注：瀾起科技、聚辰股份等

風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，半導(dǎo)體行業(yè)周期波動(dòng)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好下降

(來(lái)源：慧博投研)

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(編輯 曾健輝)