1月15日，上海市證券同業(yè)公會對2023年上海地區(qū)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營情況進(jìn)行了簡要披露。2023年，上海地區(qū)分支機(jī)構(gòu)營業(yè)收入（傭金收入、利息）為244.53億元，同比下降3.1%。進(jìn)一步來看，其中，營業(yè)收入過1000萬元的共有476家，占比54%；低于100萬元的共有83家，占比9%。在資金賬戶方面，2023年上海地區(qū)分支機(jī)構(gòu)存量客戶資金賬戶合計(jì)3288萬戶，同比上升7.7%，其中機(jī)構(gòu)客戶資金賬戶12萬戶，占比0.36%。值得一提的是，2023年上海地區(qū)分支機(jī)構(gòu)新增資金賬戶數(shù)330萬戶；最高的一家分支機(jī)構(gòu)新增88.2萬戶。

點(diǎn)評：上海地區(qū)券商分支機(jī)構(gòu)的營收下降，反映了2023年證券市場的低迷和競爭的激烈。但從客戶資金賬戶的增長來看，券商分支機(jī)構(gòu)仍然有一定的市場空間和服務(wù)能力。希望券商分支機(jī)構(gòu)能夠抓住市場的機(jī)遇，提高營收效率和盈利水平，為上海國際金融中心的建設(shè)貢獻(xiàn)力量。

NO.2 廣發(fā)證券調(diào)整兩融償還規(guī)則，禁止融資買入證券用于償還融券負(fù)債

近日，記者從廣發(fā)證券官網(wǎng)獲悉，該券商已發(fā)布 “關(guān)于調(diào)整融資融券負(fù)債償還規(guī)則的通知”。廣發(fā)證券表示，為加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，防范兩融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，公司決定禁止融資買入證券用于償還融券負(fù)債，即信用賬戶中現(xiàn)券持倉少于融資合約數(shù)量時(shí)不允許現(xiàn)券還券。本次調(diào)整自2024年1月15日起生效。對于該則通知，記者從多個頭部券商了解，融資融券業(yè)務(wù)新規(guī)自2023年10月實(shí)施以來，不斷有證券公司對兩融業(yè)務(wù)進(jìn)行合同修訂，從而修補(bǔ)業(yè)務(wù)漏洞，加強(qiáng)對客戶交易行為和交易目的的穿透式管理。有的券商此前已禁止融資買入證券用于償還融券負(fù)債。

點(diǎn)評：廣發(fā)證券的這一調(diào)整是為了加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，防范兩融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，符合監(jiān)管的要求和方向。這對于兩融客戶來說，也是一種保護(hù)和約束，避免過度杠桿和盲目投機(jī)。希望廣發(fā)證券能夠有效執(zhí)行這一規(guī)則，規(guī)范兩融業(yè)務(wù)的運(yùn)作，保障市場的穩(wěn)定和健康。

NO.3 單只基金持倉超10%，張坤兩天賣出近2億元的招商銀行

近日，易方達(dá)基金發(fā)布了一則關(guān)聯(lián)交易交易公告，頂流基金經(jīng)理張坤掌管的易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有在1月11日、1月12日兩天合計(jì)賣出招商銀行近2億元。對此，易方達(dá)基金在公告中表示，此次調(diào)整是因?yàn)榛鸪钟姓猩蹄y行的比例被動超過基金資產(chǎn)凈值的10%。公開資料顯示，截至2023年9月30日，易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有的前十大重倉股分為貴州茅臺、五糧液、洋河股份、騰訊控股、瀘州老窖、招商銀行、中國海洋石油、藥明生物、香港交易所、美團(tuán)-W,全部處于超配的地位，合計(jì)占基金資產(chǎn)凈值的比例為83.61%。值得注意的是，該基金的前六大重倉股的持倉比例都在9%以上。

點(diǎn)評：張坤賣出招行是遵守基金合同的約定，維持基金的持倉結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)控制。易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有長期堅(jiān)持優(yōu)選優(yōu)質(zhì)企業(yè)，重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)、科技、醫(yī)藥等行業(yè)。此次調(diào)整持倉或并不能代表張坤對招商銀行的看法有所改變，也不影響該基金的整體投資策略和風(fēng)格。

NO.4 興業(yè)證券向全資子公司興證（香港）金控增資10億港元

1月15日晚，興業(yè)證券發(fā)布公告，董事會同意公司以自有資金向境外全資子公司興證（香港）金控增資10億港元，增資資金根據(jù)興證（香港）金控需求分批到位。公開資料顯示，興證(香港)金融控股有限公司成立于2011年7月，注冊資本30億港元。截至2023年6月30日，興證(香港)金控總資產(chǎn)150.14億港元，凈資產(chǎn)41.54億港元，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.45億港元，凈利潤0.61億港元，其中歸屬于母公司股東凈利潤0.32億港元。

點(diǎn)評：興業(yè)證券的增資是為了支持興證（香港）金控的業(yè)務(wù)發(fā)展，提高其在香港市場的競爭力和影響力。這也體現(xiàn)了興業(yè)證券對國際化戰(zhàn)略的重視和推進(jìn)，拓展海外市場的機(jī)會和空間。希望興業(yè)證券能夠充分利用興證（香港）金控的平臺，提供更多的跨境金融服務(wù)。

NO.5 國泰君安新動向！“75后”將升任總裁

國泰君安的核心高管層變動仍在繼續(xù)。日前，上海發(fā)布公布一批人員任職前公示，現(xiàn)任國泰君安證券副總裁李俊杰，擬任上海市管企業(yè)正職。記者多方了解，李俊杰將升任國泰君安證券總裁，現(xiàn)任總裁王松即將到齡退休。李俊杰也是國君體系內(nèi)的少壯派干將。公開簡歷顯示，李俊杰，男，漢族，1975年8月生，研究生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，中共黨員。李俊杰2002年3月至2007年9月在中國銀聯(lián)參加工作，歷任辦公室秘書，助理經(jīng)理，經(jīng)理，高級經(jīng)理，高級主管，助理主任；2007年9月至2010年11月?lián)紊虾H集團(tuán)行政管理總部總經(jīng)理助理，金融管理總部副總經(jīng)理。（券商中國）

點(diǎn)評：繼董事長變更后，國泰君安總裁變動是公司核心高管團(tuán)隊(duì)變更的重要組成部分，對公司未來經(jīng)營發(fā)展或產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。李俊杰作為國君體系內(nèi)的優(yōu)秀人才，有著豐富的金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理能力，相信能夠帶領(lǐng)國泰君安實(shí)現(xiàn)更好的業(yè)績和發(fā)展。希望國泰君安能夠在新的管理團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)下，繼續(xù)堅(jiān)持創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型，提升核心競爭力，為投資者提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)和產(chǎn)品。