每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 葉峰    

1月16日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)分別發(fā)布了對(duì)中金公司、東興證券、國(guó)泰君安三家券商采取出具警示函措施的決定。

從證監(jiān)會(huì)公告來(lái)看，這三家券商被罰的原因都與泰禾集團(tuán)公司債有關(guān)，且違規(guī)情形大致都是在受托管理泰禾集團(tuán)公司債期間未嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則，存在履職盡責(zé)不到位的情況。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，證監(jiān)會(huì)也對(duì)泰禾集團(tuán)及其實(shí)控人開出了罰單。由于股價(jià)連續(xù)20個(gè)交易日的每日收盤價(jià)均低于1元，泰禾集團(tuán)A股已經(jīng)于2023年8月被強(qiáng)制退市。

未嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則

在《關(guān)于對(duì)中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司采取出具警示函措施的決定》中，證監(jiān)會(huì)表示，經(jīng)查，中金公司作為泰禾集團(tuán)公司債券受托管理人，在受托管理期間未嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則，存在未對(duì)發(fā)行人未披露相關(guān)重大債務(wù)逾期及訴訟事項(xiàng)保持必要關(guān)注、未在年度受托管理事務(wù)報(bào)告中披露相關(guān)重大事項(xiàng)等情形。中金公司在受托管理過程中存在履職盡責(zé)不到位的情況，未能督導(dǎo)發(fā)行人真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露相關(guān)信息，違反了相關(guān)規(guī)定。

從證監(jiān)會(huì)公告來(lái)看，東興證券、國(guó)泰君安被罰的原因也都與泰禾集團(tuán)公司債有關(guān)，相關(guān)處罰決定的內(nèi)容也大體相近，均涉及在受托管理泰禾集團(tuán)公司債期間未嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則，存在履職盡責(zé)不到位的情況，未能督導(dǎo)發(fā)行人真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露相關(guān)信息。

泰禾資產(chǎn)負(fù)債率攀升

從2019年起，泰禾集團(tuán)的財(cái)務(wù)指標(biāo)就出現(xiàn)問題，當(dāng)年公司扣非凈利潤(rùn)為-4億元，是公司2010年借殼上市以來(lái)首度出現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)為負(fù)，并在隨后的幾年內(nèi)均出現(xiàn)數(shù)十億元大幅虧損。2019年末，泰禾集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)85%，2020年以來(lái)，公司的資產(chǎn)負(fù)債率持續(xù)攀升，至2023年三季度末，已經(jīng)達(dá)到98%，瀕臨資不抵債。

然而，從2024年1月16日證監(jiān)會(huì)披露的罰單來(lái)看，部分券商在受托管理泰禾集團(tuán)公司債時(shí)似乎并未對(duì)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)生惡化引起足夠的警覺。

《關(guān)于對(duì)東興證券股份有限公司采取出具警示函措施的決定》中指出，東興證券存在未對(duì)泰禾集團(tuán)未披露相關(guān)重大債務(wù)逾期及訴訟事項(xiàng)保持必要關(guān)注，未在2019年年度受托管理事務(wù)報(bào)告中披露相關(guān)債務(wù)逾期及訴訟事項(xiàng)、當(dāng)年臨時(shí)受托管理事務(wù)報(bào)告的基本情況與處理結(jié)果。證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，東興證券在受托管理泰禾集團(tuán)公司債過程中存在履職盡責(zé)不到位的情況。

從證監(jiān)會(huì)披露的情況來(lái)看，截至2023年9月，泰禾集團(tuán)及合并范圍內(nèi)子公司共有73筆達(dá)到或超過1000萬(wàn)元合計(jì)達(dá)388億元的債務(wù)逾期及相關(guān)訴訟事項(xiàng)未履行臨時(shí)信息披露義務(wù)。