每經(jīng)AI快訊，2024年1月18日，海通證券發(fā)布研報點評新能源板塊行業(yè)。 2023年12月公樁新增10.0萬臺，同/環(huán)比+51.2%/-0.9%。根據(jù)中國充電聯(lián)盟微信公眾號，2023年12月公共充電基礎(chǔ)設施新增10.0萬臺，同/環(huán)比+51.2%/-0.9%。其中：1）充電樁：截至12月，聯(lián)盟內(nèi)成員單位總計上報公共充電樁272.6萬臺，其中直流充電樁120.3萬臺、交流充電樁152.2萬臺；2）充電量：2023年12月全國充電總電量約38.1億度，較11月增長2.7億度，同/環(huán)比+78.1%/+7.5%；3）樁車增量比：2023年全年充電基礎(chǔ)設施增量為338.6萬臺，新能源汽車銷量949.5萬輛，樁車增量比為1：2.8。 12月新能源汽車銷量119.1萬輛，同比+46.4%。根據(jù)中汽協(xié)會數(shù)據(jù)微信公眾號，2023年12月新能源汽車產(chǎn)/銷為117.2萬輛/119.1萬輛，同比+47.5%/+46.4%，滲透率達到37.7%。其中，國內(nèi)銷量108.0萬輛，同/環(huán)比+47.5%/+16.2%；新能源汽車出口11.1萬輛，同/環(huán)比+36.5%/+15.2%。2023年新能源汽車銷量為949.5萬輛，同比+37.9%。其中，國內(nèi)銷量829.2萬輛，同比+33.5%；出口120.3萬輛，同比+77.6%。 蔚來上海首批V2G目充站正式投運，換電業(yè)務達成三項戰(zhàn)略合作。根據(jù)蔚來微信公眾號，1月9日蔚來上海首批10座V2G目充站正式投運，V2G（雙向逆變式充電技術(shù)）使電動車不僅可以從電網(wǎng)獲取電力充電，還可以將車載電池中的電能反饋到電網(wǎng)中，V2G的應用可實現(xiàn)電動汽車的分布式移動儲能單元功能，在用電低谷時充電，在用電高峰時向外放電。此外1月11日在安徽省委省政府的大力支持下，中安能源（安徽）有限公司正式揭牌成立，安徽省能源集團、安徽省交控集團和蔚來達成戰(zhàn)略合作，支持新設立的中安能源建設1000座儲充換一體站，并將在儲充換產(chǎn)業(yè)涉及的電池標準、充換電技術(shù)、電池資產(chǎn)管理及運營、新型電力系統(tǒng)合作、儲充換設備生產(chǎn)制造相關(guān)供應鏈合作等方面開展全方位、多層次的深度戰(zhàn)略合作。同時蔚來與江淮汽車集團、奇瑞汽車分別簽署了換電戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，將在電池標準、換電技術(shù)、換電服務網(wǎng)絡建設及運營方面開展全方位、多層次的深度戰(zhàn)略合作。 充電樁景氣度高企，國內(nèi)+海外空間廣闊。據(jù)wind援引公安部數(shù)據(jù)，截至2023年12月底，國內(nèi)新能源汽車保有量達2041萬輛，保有量快速提升催生充電需求，充電基礎(chǔ)設施建設進入發(fā)展快車道。據(jù)中國充電聯(lián)盟微信公眾號數(shù)據(jù)，截至2023年12月，國內(nèi)公樁保有量為272.6萬臺，1-12月國內(nèi)新增公樁92.9萬臺，同比+42.7%。歐美市場空間廣闊，根據(jù)AFDC數(shù)據(jù)，美國截止1月14日公樁保有量為16.2萬個，直流快充占比為23.5%，2023年初至截止日累計新增公樁2.6萬臺，2023年1-10月電車累計銷量為122.1萬輛（來源為Marklines）；根據(jù)Alternative-fuels-observatory數(shù)據(jù)，截止Q3歐盟公樁保有量為59.3萬個，直流占比為12.0%，新增公樁14.6萬臺，同期電車銷量為213.3萬輛。我們預計歐美樁端建設有望提速，疊加大功率直流快充占比提升，海外市場空間廣闊。 投資建議。國內(nèi)政策+需求發(fā)力，充電樁建設年內(nèi)高景氣度，中長期出口歐美及直流樁占比提升進一步打開空間。建議關(guān)注直流占比高的整樁企業(yè)及模塊企業(yè):綠能慧充、金冠股份、通合科技、盛弘股份、道通科技、金冠電氣、利和興、泰永長征、特銳德、香山股份、歐陸通、英可瑞、沃爾核材、永貴電器、炬華科技等。 風險提示。新能源汽車下游不及預期風險；充電樁補貼政策不及預期風險。 (來源：慧博投研) 免責聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請核實。據(jù)此操作，風險自擔。 (編輯 曾健輝)