每經(jīng)AI快訊，2024年1月21日，德邦證券發(fā)布研報點評化工行業(yè)。

本周行情回顧。本周，Wind新材料指數(shù)收報3071.75點，環(huán)比下跌5.74%。其中，漲幅前五的有晨光新材(44.39%)、東岳硅材(8.34%)、宏柏新材(8.22%)、中環(huán)股份(7.2%)、安集科技(2.84%)；跌幅前五的有博遷新材(-11.17%)、金博股份(-10.07%)、光威復(fù)材(-8.99%)、沃特股份(-8.87%)、山東赫達(dá)(-8.64%)。六個子行業(yè)中，申萬三級行業(yè)半導(dǎo)體材料指數(shù)收報5061.76點，環(huán)比下跌4.12%；申萬三級行業(yè)顯示器件材料指數(shù)收報997.87點，環(huán)比下跌2.61%；中信三級行業(yè)有機(jī)硅材料指數(shù)收報6081.44點，環(huán)比上漲2.52%；中信三級行業(yè)碳纖維指數(shù)收報1768.24點，環(huán)比下跌9.46%；中信三級行業(yè)鋰電指數(shù)收報2025.5點，環(huán)比下跌5.74%；Wind概念可降解塑料指數(shù)收報1552.53點，環(huán)比下跌5.31%。

上海潔達(dá)尼龍一體化項目開工。1月18日，上海潔達(dá)尼龍一體化項目在上?；瘜W(xué)園區(qū)開工，將成為全國最完整66產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)。整個項目投資16億、占地200余畝。該項目是上?；瘜W(xué)園區(qū)的重點項目，是園區(qū)以英威達(dá)上海40萬噸/年己二腈項目為中心規(guī)劃的尼龍產(chǎn)業(yè)園強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈項目中的關(guān)鍵環(huán)。上海潔達(dá)尼龍66一體化項目擬建于上?；瘜W(xué)園區(qū)B4-6地塊，比鄰英威達(dá)尼龍一體化基地。（資料來源：化工孵化、化工新材料）

年產(chǎn)30萬噸聚乳酸新材料項目開工。1月15日，山東省年產(chǎn)30萬噸生物基新材料項目正式開工。該項目是臨沂市第一個聚乳酸新材料生產(chǎn)項目，一期項目建成后，將采用世界最先進(jìn)的發(fā)酵工藝和技術(shù)，年產(chǎn)秸稈制糖聯(lián)產(chǎn)黃腐酸3萬噸、乳酸15萬噸、聚乳酸10萬噸、聚乳酸改性15萬噸，年產(chǎn)值30億元以上。項目預(yù)計2025年建成投用。（資料來源：中鐵二十局市政公司、化工新材料）

重點標(biāo)的：半導(dǎo)體材料國產(chǎn)化加速，下游晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)迅猛，看好頭部企業(yè)產(chǎn)業(yè)紅利優(yōu)勢最大化。光刻膠板塊為我國自主可控之路上關(guān)鍵核心環(huán)節(jié)，看好彤程新材在進(jìn)口替代方面的高速進(jìn)展。特氣方面，華特氣體深耕電子特氣領(lǐng)域十余年，不斷創(chuàng)新研發(fā)，實現(xiàn)進(jìn)口替代，西南基地疊加空分設(shè)備雙重布局，一體化產(chǎn)業(yè)鏈版圖初顯，建議重點關(guān)注華特氣體。電子化學(xué)品方面，下游晶圓廠逐步落成，芯片產(chǎn)能有望持續(xù)釋放，建議關(guān)注：安集科技、鼎龍股份。下游需求推動產(chǎn)業(yè)升級和革新，行業(yè)邁入高速發(fā)展期。國內(nèi)持續(xù)推進(jìn)制造升級，高標(biāo)準(zhǔn)、高性能材料需求將逐步釋放，新材料產(chǎn)業(yè)有望快速發(fā)展。國瓷材料三大業(yè)務(wù)保持高增速，有條不紊打造齒科巨頭，新能源業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長，橫向拓展、縱向延伸打造新材料巨擘，建議重點關(guān)注新材料平臺型公司國瓷材料。高分子材料的性能提升離不開高分子助劑，國內(nèi)抗老化劑龍頭利安隆，珠海新基地產(chǎn)能逐步釋放，憑借康泰股份，進(jìn)軍千億潤滑油添加劑，打造第二增長點，建議重點關(guān)注國內(nèi)抗老化劑龍頭利安隆。碳中和背景下，綠電行業(yè)蓬勃發(fā)展，光伏風(fēng)電裝機(jī)量逐漸攀升，建議關(guān)注上游原材料金屬硅龍頭企業(yè)合盛硅業(yè)、EVA粒子技術(shù)行業(yè)領(lǐng)先的聯(lián)泓新科、擁有三氯氫硅產(chǎn)能的新安股份以及三孚股份。

風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期，產(chǎn)品價格波動風(fēng)險，新產(chǎn)能釋放不及預(yù)期等。

(來源：慧博投研)

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(編輯 曾健輝)