每經編輯 彭水萍

近日，臺積電等算力大廠披露最新業(yè)績，顯示出AI算力需求依然旺盛，業(yè)績加速釋放，驅動美股科技公司股價持續(xù)快速上漲。天風證券分析指出，目前海外巨頭仍在大規(guī)模投入AI持續(xù)展開軍備競賽；光模塊方向是少數出海真正受益全球AI建設浪潮的，業(yè)績釋放能力強勁，預計短期也將迎來加速（天孚通信業(yè)績預告印證產業(yè)趨勢和受益邏輯），當前建議重視光模塊投資機會。

資金借ETF逢低布局，截至1月25日，5GETF（515050）近20個交易日合計吸金1.25億元。資料顯示，5GETF（515050）是全市場最大的5G通信主題指數，持倉股與光模塊、光通信、6G等概念股重合度較高（34%），技術硬件與設備行業(yè)權重較高。經過前期調整，目前估值26倍，比歷史75%以上的時間都低。（聯(lián)接基金A類：008086；C類：008087）