行情的主導(dǎo)邏輯，從當(dāng)初風(fēng)險(xiǎn)出清的偏空邏輯，轉(zhuǎn)變成了現(xiàn)在的“中特估”2.0行情。

管理層對(duì)A股的呵護(hù)，在我看來，已經(jīng)從單純的資金抄底，演變到提出“市值管理或?qū)⒓{入央企負(fù)責(zé)人業(yè)績考核”這些基本面重磅利好，同時(shí)還有超預(yù)期降準(zhǔn)。

總之，做大做多做強(qiáng)A股的決心，大家真的不要懷疑。

牛股取決于“含媽量”

上周日，極簡投研社對(duì)本周行情的判定是“媽寶行情”。一周過去后，行情是相當(dāng)?shù)?ldquo;媽寶”。

“國家隊(duì)”疑似大舉進(jìn)場，對(duì)上證50、滬深300通通一頓買，央企、國企上市公司紛紛上漲，連寧德時(shí)代都要羨慕中國石油，連賽力斯都要羨慕中國建筑。

選股標(biāo)準(zhǔn)相當(dāng)簡單：世上只有媽媽好，有“媽”的公司像塊寶。在“市值管理或?qū)⒓{入央企負(fù)責(zé)人業(yè)績考核”提出后，上市公司未來的股價(jià)預(yù)期，除了基本面，還得看含“媽”量。

趕快關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”，加入極簡投研社，明天，我們繼續(xù)下周的行情判定。

一．重磅政策和重磅數(shù)據(jù)

好消息還在繼續(xù)，繼央行超預(yù)期降準(zhǔn)、400億國有企業(yè)存量資產(chǎn)優(yōu)化升級(jí)基金成立后，廣州又出臺(tái)重磅地產(chǎn)政策——限購區(qū)域面積120平方米以上住房不再限購。

在市場大幅反彈后，房地產(chǎn)行業(yè)的利好消息，也在陸續(xù)占據(jù)媒體頁面。

1月24日，兩部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好經(jīng)營性物業(yè)貸款管理的通知》，明確需一視同仁滿足不同所有制房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求。時(shí)隔兩日，住建部再次強(qiáng)調(diào)相關(guān)表述，旨在支持促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

方正證券認(rèn)為，多部門短期內(nèi)密集發(fā)聲支持不同所有制房企的合理融資需求，彰顯政策對(duì)整體行業(yè)的信心堅(jiān)定不動(dòng)搖，行業(yè)企穩(wěn)具備良好的政策環(huán)境。

另外，地產(chǎn)板塊算是本輪反彈靠前的行業(yè)，板塊指數(shù)不但收回了周一急跌失地，而且只用4根陽線，就漲到最近20個(gè)交易日的新高。

地產(chǎn)板塊已經(jīng)出現(xiàn)了多只牛股，中華企業(yè)、浦東金橋4連板，光大嘉寶、外高橋3連板等。廣州地產(chǎn)新政出臺(tái)后，會(huì)進(jìn)一步催化地產(chǎn)板塊的炒作情緒。這里小二拍個(gè)腦袋，兔年龍年交接窗口，妖股大概率在地產(chǎn)行業(yè)出現(xiàn)。

說完地產(chǎn)重磅政策，我們聊聊另外一個(gè)重磅數(shù)據(jù)。

國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，中國2023年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額76858.3億元，同比下降2.3%，降幅比1-11月收窄2.1個(gè)百分點(diǎn)。2023年12月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤同比增長16.8%，連續(xù)5個(gè)月實(shí)現(xiàn)正增長。分行業(yè)看，受益于造船訂單較快增長、汽車產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高等因素，鐵路船舶航空航天運(yùn)輸設(shè)備、汽車行業(yè)利潤比上年分別增長22.0%、5.9%；電氣機(jī)械行業(yè)受光伏、鋰離子電池等新能源產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)，利潤增長15.7%。

對(duì)于宏觀數(shù)據(jù)，小二這里不做評(píng)價(jià)，只是覺得市場情緒轉(zhuǎn)好后，任何一個(gè)宏觀利好，都會(huì)強(qiáng)化市場上沖的力量；而在之前市場情緒的低迷期，大多數(shù)的宏觀利好，都會(huì)被市場低估或者無視。

后市如何運(yùn)行？看上證50上方缺口

周四出現(xiàn)百股漲停，在極簡的分析框架里，市場底部是確認(rèn)了的。既然上證指數(shù)回到2900點(diǎn)，那么市場的主導(dǎo)邏輯就不應(yīng)該還停留在“杠桿出清”上，而應(yīng)該轉(zhuǎn)移到央企“市值管理”上。底部出臺(tái)這個(gè)政策，就明確了后市央企們會(huì)出很多利好，來為“市值管理”做表率。

上證50指數(shù)前面有3個(gè)缺口：2332點(diǎn)、2390點(diǎn)、2463點(diǎn)?？紤]到這波“市值管理”利好是對(duì)央企整體估值的提升，這三個(gè)缺口有補(bǔ)掉的預(yù)期。

按照2390點(diǎn)的目標(biāo)點(diǎn)位來算，上證50指數(shù)可能還有3.28%的上漲空間；按照2463點(diǎn)來算，還有6.5%的空間。

因此，小二覺得這三個(gè)缺口大概率都會(huì)補(bǔ)掉。所以，好好享受這段美好時(shí)光吧。

明天，我們繼續(xù)下周的行情判定。

（極簡投研社）

本文內(nèi)容僅供參考，不作為投資依據(jù)，據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。