每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

今日上午，在光模塊概念帶動下，云計算板塊再度強勢。從ETF市場來看，多只與云計算和5G相關(guān)ETF漲幅超過3.5%，表現(xiàn)搶眼。

投資邏輯來看，據(jù)中國信通院，2023年國內(nèi)云計算市場規(guī)模6192億元，同比增長36%，2025年國內(nèi)云計算整體市場規(guī)模將突破萬億元。其中，電信運營商云增長迅猛。其增長驅(qū)動主要由于目前國內(nèi)云計算上云需求逐步由互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)向傳統(tǒng)企業(yè)，電信運營商云的國企國資背景更容易在政企市場上開疆拓土。

目前，國內(nèi)云計算市場處于追趕階段，2023年國內(nèi)市場占比全球僅14%。一方面，受益于國家“東數(shù)西算”戰(zhàn)略下數(shù)據(jù)中心加快建設(shè)以及大模型等人工智能場景驅(qū)動智能算力需求高漲，云計算有望保持較快增長；另一方面，算力網(wǎng)絡(luò)為國內(nèi)云計算發(fā)展打開新模式。“算網(wǎng)”和“云網(wǎng)”融合發(fā)展將成為云計算產(chǎn)業(yè)鏈公司重要發(fā)展機遇期。

點評：云50ETF（560660）上午大漲4.27%，其規(guī)模較小，為0.7億份，該ETF追蹤的是中證云計算50指數(shù)。云計算ETF（516510）、云計算ETF（159890）、云計算50ETF（516630）以及大數(shù)據(jù)ETF（159739）半日漲幅也均超過3.5%。其中，云計算ETF（516510）規(guī)模較大，達(dá)到13.79億份。他們均追蹤的是中證云計算與大數(shù)據(jù)主題指數(shù)。

具體來看，天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，易方達(dá)中證云計算與大數(shù)據(jù)ETF（516510）成立于2021年3月29日，最新規(guī)模為13.79億份。與其他跟蹤相同標(biāo)的指數(shù)的基金相比，該基金具有費率更低、勝率較高、交易更活躍等特征?，F(xiàn)任基金經(jīng)理為張湛具有多年量化投研經(jīng)驗，指數(shù)投資經(jīng)驗豐富。其目前掌管29只基金，掌管基金規(guī)模為183億。

中證云計算與大數(shù)據(jù)主題指數(shù)（930851.CSI）發(fā)布于2016年7月20日，選取50只業(yè)務(wù)涉及提供云計算服務(wù)、大數(shù)據(jù)服務(wù)以及上述服務(wù)相關(guān)硬件設(shè)備的上市公司A股作為樣本股。成分股主要來自計算機軟件行業(yè)，持倉集中度較高。相較于各類市場寬基指數(shù)，中證云計算與大數(shù)據(jù)主題指數(shù)展現(xiàn)出明顯的高彈性、高波動的特征，尤其是在2015年等市場上行期，該指數(shù)收益表現(xiàn)更具彈性。

中證云計算與大數(shù)據(jù)主題指數(shù)重倉股

點評：5GETF（515050）和5GETF（159994）上午分別上漲4.04%和3.89%。其中，5GETF（515050）規(guī)模較大，達(dá)到83.23億份，他們均追蹤的是中證5G通信主題指數(shù)。

具體來看，華夏中證5G通信主題ETF（基金代碼：515050）是華夏基金管理有限公司旗下的一只跟蹤中證5G通信主題指數(shù)的ETF產(chǎn)品，基金經(jīng)理為李俊，其目前掌管32只基金，掌管基金規(guī)模為323億。華夏5GETF是5G主題指數(shù)成立最早的產(chǎn)品之一，且目前規(guī)模最大。該基金很好地實現(xiàn)了對于目標(biāo)指數(shù)的有效復(fù)制，為投資者布局5G通信賽道提供了便捷的途徑。

中證5G通信主題指數(shù)成分股涵蓋5G基礎(chǔ)建設(shè)、5G終端設(shè)備、5G應(yīng)用場景各個環(huán)節(jié)，在半導(dǎo)體、芯片領(lǐng)域略有側(cè)重，與信創(chuàng)和自主可控板塊重合度較高。而且，中證5G通信主題指數(shù)在近年來多次市場反彈中，顯現(xiàn)出更高的彈性優(yōu)勢，具有很好的階段參與價值。

中證5G通信主題指數(shù)重倉股

封面圖片來源：視覺中國-VCG21409100706