每經(jīng)AI快訊，量化策略的短暫失靈，正引起市場越來越多的關(guān)注。 統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至1月底，今年以來量化多頭策略私募基金的平均回撤超6%，平均超額收益為負數(shù)，實現(xiàn)正超額收益的量化多頭策略私募基金占比僅為五成。一些去年風(fēng)光無限的私募管理人，在開年后僅一個月的時間里，超額收益回撤超過10個百分點。 對于部分私募產(chǎn)品的巨幅回撤，很多業(yè)內(nèi)人士并不感到意外。因為，被透支的終究要還回去。 在去年小微盤股的盛宴中，膽大者吃肉，謹慎者喝湯。太多的中小私募憑借激進的風(fēng)格暴露收獲名氣與規(guī)模，但狂歡過后，小微盤股快速調(diào)整，規(guī)模誘惑驅(qū)使下的激進操作遭到反噬。在業(yè)內(nèi)人士看來，對于量化私募而言，專業(yè)化、國際化、差異化才是確保長期發(fā)展的良藥，而藐視風(fēng)險者終究會被市場周期淘汰。（上海證券報）