每經(jīng)編輯 彭水萍

2月6日，市場(chǎng)低開(kāi)高走，截至9:55，多個(gè)指數(shù)翻紅拉升，新能源、TMT賽道板塊回暖，5GETF（515050）快速拉升，漲近3%，持倉(cāng)股電連技術(shù)、順絡(luò)電子、中際旭創(chuàng)、華工科技、天孚通信領(lǐng)漲。

興業(yè)證券策略團(tuán)隊(duì)分析認(rèn)為，行至當(dāng)前，作為“啞鈴型”配置的兩端TMT與央國(guó)企、紅利方向的分化已來(lái)到近年來(lái)較高的水平。因此，若“中字頭”經(jīng)歷較為充分的擴(kuò)散、發(fā)酵后，2月TMT或再次迎來(lái)輪動(dòng)向上的修復(fù)行情。從即期景氣度視角看，截至2023年12月，TMT仍是中觀景氣最高的板塊。同時(shí)，從2024年盈利預(yù)期視角看，TMT仍是2024年各個(gè)板塊中景氣優(yōu)勢(shì)，且邊際改善的方向。

資金借ETF逢低布局，截至2月5日，5GETF（515050）近20個(gè)交易日合計(jì)吸金9269萬(wàn)元。資料顯示，5GETF（515050）是全市場(chǎng)最大的5G通信主題指數(shù)，持倉(cāng)股與光模塊、光通信、6G等概念股重合度較高（34%），技術(shù)硬件與設(shè)備、半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備行業(yè)權(quán)重合計(jì)高達(dá)84%。經(jīng)過(guò)前期調(diào)整，目前估值26倍，比歷史75%以上的時(shí)間都低。（聯(lián)接基金A類(lèi)：008086 C類(lèi)：008087）