每經記者 趙雯琪    每經編輯 劉雪梅    

2023年的比拼剛剛落下帷幕，快遞頭部企業(yè)的新一年的爭奪就已開啟。

2月19日晚間，A股4家快遞公司披露1月經營數據，在2023年初的較低基數下，圓通速遞（SH600233，股價12.47元，市值429.25億元）、申通快遞（SZ002468，股價7.81元，市值119.56億元）、韻達股份（SZ002120，股價7.12元，市值206.42億元）三家加盟制快遞公司2024年1月業(yè)績均實現(xiàn)大幅增長，收入增速超過六成。

不過，四家快遞公司的單票收入均有5%~20%的下降，這也意味著，2023年卷土重來的價格戰(zhàn)延續(xù)到了新一年，頭部企業(yè)的市場爭奪也將繼續(xù)。

值得一提的是，2月18日，申通快遞總裁王文彬在申通快遞管理者新春啟動會上表示，“千億時代”的中國快遞業(yè)仍具備兩位數增長的潛力，但競爭也日趨激烈，同時面臨高質量發(fā)展的要求。他要求公司全體管理者要對自己“更狠更殘酷”，帶領全網直面競爭、舍命狂奔，在保持增量的基礎上提升質量，戰(zhàn)到價格戰(zhàn)結束的那一天。

過去一年，快遞公司業(yè)務量與收入爭奪激烈，圓通正式超越韻達位居業(yè)務量第二，改寫了過去幾年的快遞行業(yè)競爭格局。作為過去一年沖得最猛、業(yè)務量和營收增速最高的公司，申通快遞高管的公開發(fā)聲也正式打響了快遞頭部企業(yè)的新一輪競爭。

4家公司1月業(yè)務量、營收增長單票價格普遍下降

2024年開年，快遞行業(yè)在年貨節(jié)和春節(jié)等帶動下迎來了第一波旺季。

中國國家郵政局監(jiān)測數據顯示，自春運開始以來（1月26日至2月17日），中國郵政快遞業(yè)攬收快遞包裹56.55億件，較2023年春運同期增長30.8%；投遞快遞包裹59.94億件，較2023年春運同期增長21%。

具體從各家快遞公司業(yè)績來看，三家加盟制快遞公司相比于去年同期的低基數均在今年首月收獲了大幅度的業(yè)績增長。

其中，圓通速遞1月實現(xiàn)快遞產品收入52.61億元，同比增長71.48%，完成業(yè)務量21.51億票，同比增長91.79%。申通快遞1月快遞服務業(yè)務收入同比增長82.61%至39.66億元，完成業(yè)務量同比增長124.53%至18.1億票，單票收入同比下滑18.89%至2.19元。韻達股份1月快遞服務業(yè)務收入44.4億元，同比增長61.51%；完成業(yè)務量19.57億票，同比增長96.09%。

不同于其他加盟制快遞公司的翻倍增長，順豐控股（SZ002352，股價38.27元，市值1873.39億元）的快遞業(yè)務增速依然延續(xù)去年的趨勢，公告顯示，順豐速運業(yè)務1月營收195.01億元，同比增長19.46%（不含豐網），業(yè)務量11.47億票，同比增長19.85%（不含豐網）。

順豐在公告中表示，得益于直營模式下高穩(wěn)定及高時效的網絡服務能力，去年同期公司有效保障了企業(yè)及居民生產生活恢復后以及春節(jié)期間的各項寄遞需求，公司速運物流業(yè)務去年同期收入增速明顯優(yōu)于行業(yè)，因此去年同期基數相對較高。

值得一提的是，順豐國際和供應鏈業(yè)務收入轉正，公告顯示，順豐2024年1月速運物流業(yè)務、供應鏈及國際業(yè)務合計收入為243.57億元，同比增長15.52%，不含豐網同比增長16.46%。對此順豐解釋稱，供應鏈及國際業(yè)務收入同比實現(xiàn)正增長，主要由于國際空海運需求及運價逐步回穩(wěn)，以及公司深化業(yè)務融通不斷開拓供應鏈及國際市場。

雖然四家公司業(yè)務量和營收均收獲較大幅度增長，但是行業(yè)單票收入進一步降低。根據公告，順豐快遞業(yè)務1月單票收入17元，同比下滑5.92%，圓通1月快遞產品單票收入為2.45元，同比下滑10.59%，申通單票收入同比下滑18.89%至2.19元，韻達快遞服務單票收入為2.27元，同比下滑17.45%。

新戰(zhàn)役打響，頭部企業(yè)分化將加劇

業(yè)務量增長，單票收入進一步降低也意味著頭部企業(yè)的競爭依然激烈。

過去一年，圓通上位，韻達跌落至加盟制快遞第三名，以及極兔的成功上市等事件讓快遞行業(yè)競爭格局發(fā)生較大變化，可以預見的是，菜鳥的即將上市和極兔迎來上市后首個完整業(yè)績年，將使2024年快遞行業(yè)的競爭更激烈，懸念也更多：申通的狂飆是否能“沖三”成功？韻達是否還將繼續(xù)掉隊？極兔將如何繼續(xù)攪動快遞市場？跨境新勢力又將如何帶動國內快遞公司的國際化業(yè)務？

物流專家楊達卿曾向《每日經濟新聞》記者表示，2024年業(yè)界應該期待行業(yè)進一步整合發(fā)展，快遞業(yè)門檻已經很高，很難再進入新玩家，因此存量市場玩家需要走出互耗式競爭，向數智化、國際化、供應鏈三個方向看，這些都需要資金密集、人才密集的競爭，唯有進一步整合發(fā)展才可能贏得競爭。

王文彬在新春啟動會上提到，快遞不僅是物流的明星領域，也會繼續(xù)是經濟亮點。申通所處的經濟型快遞賽道具有規(guī)模大、性價比高、時效快、大盤穩(wěn)定等特性，單個包裹確定性也在不斷提升，要充分自信。

這也意味著，在申通的持續(xù)勐烈進攻之下，頭部企業(yè)的市場爭奪和競爭格局或許還將發(fā)生新的變化。

中郵證券表示，2023年快遞行業(yè)價格同比溫和下降，各公司市場份額整體穩(wěn)定，2024年隨著經濟進一步復蘇，行業(yè)仍有望保持兩位數增長，但行業(yè)的市占率分層尚未結束，因此溫和的價格競爭或延續(xù)，當前各快遞公司的動態(tài)估值水平已經處于較低水平，大的機會或許仍需等待行業(yè)格局發(fā)生進一步的變化。

國信證券研報分析稱，展望2024年，順豐的三大變量將呈現(xiàn)邊際改善的趨勢——鄂州機場航空轉運中心運營逐步走上正軌、國際業(yè)務形成第二增長曲線以及經營效率持續(xù)提升。而在經濟快遞方面，電商客單價持續(xù)下降帶動快遞業(yè)務量持續(xù)較快增長，2024年是競爭格局變革的關鍵年，快遞行業(yè)業(yè)務量有望維持雙位數增長，龍頭快遞的經營表現(xiàn)將加速分化。

國海證券研報同時表示，2024年快遞行業(yè)增速換擋，價格競爭或延續(xù)。2024年快遞行業(yè)“以價換量”及“以量降本”難度加大，單票盈利能否繼續(xù)保持穩(wěn)定，非常考驗公司能力。

業(yè)績增長帶來資本市場的樂觀看好，截至今日A股收盤，四家公司股價均環(huán)比有所增長。