每經(jīng)記者 張寶蓮    每經(jīng)編輯 楊夏    

2月20日晚間，陽(yáng)光電源（300274.SZ，股價(jià)82.88元，市值1230.89億元）公告，控股子公司陽(yáng)光新能源開(kāi)發(fā)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱陽(yáng)光新能源）近日通過(guò)增資擴(kuò)股方式引入投資者安徽鐵基新能股權(quán)投資合伙企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱鐵基新能）、浙江富浙富創(chuàng)股權(quán)投資合伙企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱富浙富創(chuàng)）。

鐵基新能和富浙富創(chuàng)（以下簡(jiǎn)稱投資人）向陽(yáng)光新能源合計(jì)增資34700萬(wàn)元人民幣。值得注意的是，本次增資協(xié)議附帶回購(gòu)權(quán)，若陽(yáng)光新能源未能于交割日起36個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn)被投資人一致認(rèn)可的證券交易所受理的合格申報(bào)，投資人有權(quán)要求控股股東回購(gòu)?fù)顿Y人要求其回購(gòu)的股權(quán)。

2022年12月8日，陽(yáng)光電源披露擬啟動(dòng)陽(yáng)光新能源在境內(nèi)交易所上市的前期籌備工作。此前，陽(yáng)光電源發(fā)布的一份對(duì)陽(yáng)光新能源增資的公告顯示，在增資前，陽(yáng)光新能源估值為180億元，在本次交易中，陽(yáng)光新能源投前估值到達(dá)190億元。

新投資者入局陽(yáng)光新能源

據(jù)此前公告介紹，陽(yáng)光新能源主要從事新能源電站的系統(tǒng)研發(fā)、項(xiàng)目開(kāi)發(fā)以及系統(tǒng)解決方案銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，向全球客戶提供覆蓋系統(tǒng)研發(fā)、開(kāi)發(fā)投資、設(shè)計(jì)建設(shè)等清潔能源項(xiàng)目全生命周期系統(tǒng)解決方案。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年前三季度，陽(yáng)光新能源總資產(chǎn)303.13億元，凈資產(chǎn)63.37億元，營(yíng)業(yè)收入138.02億元，凈利潤(rùn)7.03億元。

這并非陽(yáng)光新能源首次增資。2023年12月6日，陽(yáng)光電源持有陽(yáng)光新能源股權(quán)比例為82%，計(jì)劃向陽(yáng)光新能源以12.67元/股的價(jià)格增資10億元，持股比例增至82.94%，增資前陽(yáng)光新能源估值為180億元。

隨后兩日，陽(yáng)光電源宣布，正籌劃啟動(dòng)陽(yáng)光新能源分拆至境內(nèi)交易所上市的前期準(zhǔn)備工作。而上市的原因則為：“旨在充分利用資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置的功能，拓寬子公司的融資渠道，加速其發(fā)展并提升經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)表現(xiàn)，并進(jìn)一步優(yōu)化公司在新能源電站開(kāi)發(fā)領(lǐng)域的布局，強(qiáng)化公司新能源電站開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)資本增值，從而提升公司持續(xù)盈利能力及核心競(jìng)爭(zhēng)力。”

2月20日，陽(yáng)光電源披露陽(yáng)光新能源引入新一輪增資。本次引入的新投資者鐵基新能和富浙富創(chuàng)合計(jì)向陽(yáng)光新能源增資34700萬(wàn)元，其中2738.753萬(wàn)元用于新增股本，31961.25萬(wàn)元計(jì)入資本公積。本次增資完成后，陽(yáng)光新能源的注冊(cè)資本由149946.0959萬(wàn)元增加至152684.8489萬(wàn)元，陽(yáng)光電源持有陽(yáng)光新能源的股權(quán)比例由82.9437%減少至81.4559%，曹仁賢持股比例從2.9168%下降至2.8645%。

公司稱，鐵基新能與富浙富創(chuàng)均與公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或者利益安排。鐵基新能成立于2023年12月26日，其實(shí)際控制人安徽省鐵路發(fā)展基金股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱鐵路基金），曾投資安徽省內(nèi)多家上市公司股票。

本次交易完成后，陽(yáng)光新能源仍為陽(yáng)光電源控股子公司。

本次增資附帶回購(gòu)條約

本次引入新投資人，陽(yáng)光新能源增資對(duì)應(yīng)投前估值為190億元，每一元注冊(cè)資本對(duì)應(yīng)價(jià)格為12.67元，與2023年12月6日陽(yáng)光電源披露對(duì)陽(yáng)光新能源增資價(jià)格持平。陽(yáng)光電源稱：“本次公司控股子公司陽(yáng)光新能源增資擴(kuò)股引入投資者，有利于優(yōu)化陽(yáng)光新能源的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提升其融資能力，增強(qiáng)其資金實(shí)力，滿足其經(jīng)營(yíng)資金需求，保障各項(xiàng)業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展。”

值得注意的是，鐵基新能與富浙富創(chuàng)入局陽(yáng)光新能源，附帶了回購(gòu)條約。如果陽(yáng)光新能源未能于交割日起36個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn)被投資人一致認(rèn)可的證券交易所受理的合格申報(bào)，投資人有權(quán)要求控股股東回購(gòu)?fù)顿Y人要求其回購(gòu)的股權(quán)。

此外，本次增資協(xié)議中的股東條款提及，陽(yáng)光新能源的控股股東及其所控制的企業(yè)不得與陽(yáng)光新能源所從事的業(yè)務(wù)構(gòu)成直接或間接的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。前述陽(yáng)光新能源所從事的業(yè)務(wù)指風(fēng)電、光伏、儲(chǔ)能等新能源電站的投資、開(kāi)發(fā)。

陽(yáng)光新能源各方股東同意，為陽(yáng)光新能源完成合格上市之目的，投資人于前述享有的所有特殊權(quán)利應(yīng)于陽(yáng)光新能源首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市之申報(bào)基準(zhǔn)日不可撤銷(xiāo)地自動(dòng)解除且自始無(wú)效。

需要注意，若本次增資的工商變更登記未能在2024年3月31日前完成，增資協(xié)議自動(dòng)解除。如投資人已支付增資款的，陽(yáng)光電源退還增資款并按3%年化利率承擔(dān)相應(yīng)期間的利息。

（封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 資料圖）