每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 彭水萍 葉峰    

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，2月23日，證監(jiān)會(huì)舉行新聞發(fā)布會(huì)，證監(jiān)會(huì)首席檢查官、稽查局局長(zhǎng)李明，首席風(fēng)險(xiǎn)官、發(fā)行司司長(zhǎng)嚴(yán)伯進(jìn)出席發(fā)布會(huì)，介紹相關(guān)情況并回答記者提問(wèn)。新聞發(fā)言人高莉主持新聞發(fā)布會(huì)。

嚴(yán)伯進(jìn)表示，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)堅(jiān)持以投資者為本，從嚴(yán)審核擬上市企業(yè)，對(duì)違法違規(guī)、侵害投資者利益的行為嚴(yán)懲不貸，用監(jiān)管的威懾力讓企業(yè)不敢“帶病闖關(guān)”，從源頭上提升上市公司質(zhì)量。企業(yè)上市后，財(cái)務(wù)真實(shí)性仍是日常監(jiān)管的重中之重。“我們綜合運(yùn)用定期報(bào)告監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)檢查等多種方式，循環(huán)篩查高風(fēng)險(xiǎn)可疑類公司，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行的依法立案查處，情節(jié)嚴(yán)重的移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任?？梢哉f(shuō)，無(wú)論是在審的擬上市企業(yè)，還是已經(jīng)上市的企業(yè)，無(wú)論是什么時(shí)候上市的企業(yè)，都要受到證監(jiān)會(huì)持續(xù)嚴(yán)格監(jiān)管。”

視覺(jué)中國(guó)圖

防范打擊財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行是一個(gè)持續(xù)的過(guò)程，目前沒(méi)有IPO倒查10年的安排，媒體出現(xiàn)這方面說(shuō)法，體現(xiàn)了投資者對(duì)上市公司質(zhì)量的關(guān)心關(guān)注。在發(fā)行上市監(jiān)管工作中，我們正在持續(xù)加強(qiáng)全鏈條把關(guān)，嚴(yán)審重罰財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行。我們也將大幅提高擬上市企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查比例，以上市公司質(zhì)量的提升回應(yīng)投資者的關(guān)切。

嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易行為

在回答稽查執(zhí)法下一步打擊操縱市揚(yáng)、內(nèi)幕交易方面的主要考慮時(shí)，李明表示，操縱市場(chǎng)通過(guò)人為操控，扭曲股票價(jià)格，引發(fā)股價(jià)暴漲暴跌，誤導(dǎo)投資者交易決策，獲利離場(chǎng)后，留下“一地雞毛”，讓投資者損失慘重，其實(shí)質(zhì)就是“騙”；內(nèi)幕交易中少數(shù)人掌握內(nèi)幕信息，搶先交易，占有更多獲利機(jī)會(huì)，妄圖在“無(wú)人察覺(jué)”中牟取暴利，其實(shí)質(zhì)就是“偷”。操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易會(huì)破壞以價(jià)值投資為導(dǎo)向的市場(chǎng)生態(tài)，助長(zhǎng)打探消息、投機(jī)炒作的惡劣風(fēng)氣，干擾投資者價(jià)值判斷，形成了脫離基本面“炒差炒爛”的不良現(xiàn)象，嚴(yán)重影響市場(chǎng)定價(jià)功能發(fā)揮，侵害廣大投資者合法權(quán)益。

對(duì)此，證監(jiān)會(huì)將通過(guò)全方位監(jiān)控、大數(shù)據(jù)碰撞、多渠道收集、智能化分析等多維技術(shù)手段構(gòu)建“穿透式”線索篩查體系，對(duì)操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易行為進(jìn)行精準(zhǔn)識(shí)別、嚴(yán)厲打擊。一方面，重點(diǎn)懲治關(guān)鍵少數(shù)。部分上市公司實(shí)際控制人、董監(jiān)高違背忠實(shí)義務(wù)，利用其身份職位優(yōu)勢(shì)，偷看“底牌”，控制信息披露、炒作熱點(diǎn)、安排股評(píng)、囤積股票、對(duì)倒拉抬、搶先交易，性質(zhì)惡劣、影響極壞，必須予以嚴(yán)懲。證監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)信息披露與交易監(jiān)管聯(lián)動(dòng)，對(duì)相關(guān)線索進(jìn)行增維拓展分析，持續(xù)精準(zhǔn)高效打擊，讓敢于以身試法的關(guān)鍵少數(shù)受教訓(xùn)、長(zhǎng)記性；另一方面，緊盯新型違法案件。及時(shí)打擊利用新產(chǎn)品、新技術(shù)從事違法違規(guī)行為，消除監(jiān)管盲區(qū)。如某些團(tuán)伙利用場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)等金融衍生品放大操縱收益，部分人員對(duì)LOF基金、可轉(zhuǎn)債等品種實(shí)施操縱，目前均已從嚴(yán)查辦。近期，還出現(xiàn)部分團(tuán)伙利用遠(yuǎn)程操控軟件隱藏交易痕跡操縱市場(chǎng)，為快速賣出而清倉(cāng)式砸盤出貨，牟取巨額非法利益，證監(jiān)會(huì)已配合公安機(jī)關(guān)完成收網(wǎng)，后續(xù)將推動(dòng)嚴(yán)肅刑事追責(zé)。

違法成本只會(huì)越來(lái)越高

李明表示，對(duì)證券違法行為的處罰力度確實(shí)是投資者廣泛關(guān)注的一個(gè)問(wèn)題。“近年來(lái)，我們從行政處罰、民事索賠、刑事追責(zé)等方面持續(xù)發(fā)力，努力解決違法成本低的問(wèn)題。我會(huì)積極推動(dòng)修訂《證券法》，提高行政處罰幅度，建立集體訴訟制度；推動(dòng)《刑法修正案（十一）》出臺(tái)，提高證券犯罪的刑期，加大刑罰處罰力度。”

2020年《證券法》修訂后，證券違法行為的罰款金額上限已有大幅提高。對(duì)欺詐發(fā)行行為，罰款限額從募集資金百分之五，提高到最高可至募集資金的一倍；對(duì)財(cái)務(wù)造假等信息披露違法行為，從最高罰款60萬(wàn)元，提高至1000萬(wàn)元；對(duì)內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱等違法交易，從給予違法所得1~5倍罰款，提高至1-10倍罰款。近期按照新《證券法》查處的一批案件，已經(jīng)充分體現(xiàn)了加大處罰力度的效果，比如奇信股份案，證監(jiān)會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)造假行為和組織指使的實(shí)際控制人分別處以1000萬(wàn)元罰款，對(duì)公司欺詐發(fā)行行為處以4000萬(wàn)元的罰款。

從執(zhí)法周期來(lái)看，目前還處于新舊《證券法》的交替適用期。“我們查處的部分案件，違法行為發(fā)生在新《證券法》實(shí)施前，隨著這類案件的逐步加快處理完畢，今后將會(huì)有更多案件適用新《證券法》，處罰力度會(huì)越來(lái)越大，違法成本只會(huì)越來(lái)越高。”

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