每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 葉峰    

近期，又有多家上市公司公布最新前十大流通股東名單，其中部分公募知名基金經(jīng)理調(diào)倉動態(tài)曝光。

楊銳文參與管理的景順長城新能源產(chǎn)業(yè)在去年四季度加倉伯特利之后，今年一季度再次加倉該股；丘棟榮管理的中庚小盤價值則在最近新進新經(jīng)典前十大流通股東；此外還有部分醫(yī)藥個股被知名公募經(jīng)理加倉。

而從去年四季度開始，陸續(xù)也有基金經(jīng)理減持前期堅守品種，但有意思的是，一些被減持股票恰在近期迎來大漲，如克來機電就曾是陸彬堅守的品種，去年三、四季度開始陸續(xù)減持，而該股在最近12個交易日內(nèi)已漲超200%。

“黃金坑”里機會多，知名公募經(jīng)理忙加倉

A股在龍年首個交易周“開門紅”，甚至走出很強的逼空行情，在此背景下，基金經(jīng)理也開始了行動，尤其一些知名公募經(jīng)理在近期的調(diào)倉引人關(guān)注。

先看智能電控產(chǎn)品廠商伯特利，公司最新持股明細顯示，截至1月31日，楊銳文參與管理的景順長城新能源產(chǎn)業(yè)股票基金在去年四季度加倉該股61.38萬股以后，今年一季度繼續(xù)加倉該股29.79萬股，最新持股數(shù)量達到430.05萬股。

此外，易方達基金馮波旗下的易方達競爭優(yōu)勢企業(yè)也小幅加倉該股，持有299.38萬股，較去年三季度末增加27萬股左右。作為曾經(jīng)機構(gòu)熱衷的個票，Wind統(tǒng)計顯示，2021年底統(tǒng)計時，該股機構(gòu)合計持股達到2.03億股，合計持股占比超過50%。

而隨著汽車產(chǎn)業(yè)鏈的估值回落，伯特利股價也從當(dāng)年的110.48元/股高峰直落今年2月初的47.11元/股，但就企業(yè)盈利數(shù)據(jù)來看，依然保持著穩(wěn)健的增長態(tài)勢。這也不難解釋為何機構(gòu)選擇在“黃金坑”中進行搶籌。

事實上，類似被公募經(jīng)理近期加倉的個股多是基本面良好，且股價在近一兩年遭遇深度回調(diào)的品種，例如新經(jīng)典和博眾精工等股票，在上市公司最新的股東明細中顯示，中庚基金丘棟榮加倉了相關(guān)個股持有數(shù)量。

而在近年來深跌的醫(yī)藥板塊，明星經(jīng)理的加倉欲望似乎更加強烈，截至2月8日，趙蓓參與管理的工銀醫(yī)療保健行業(yè)股票基金新進漱玉平民前十大流通股東名單，同期加倉的還有南方醫(yī)藥創(chuàng)新、銀河醫(yī)藥健康等基金。

可以說，當(dāng)前時點A股大部分優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)已經(jīng)具備較高的性價比，而公募基金選擇在此時加倉，離不開宏觀及個股估值優(yōu)勢的提振，一些科技、消費等行業(yè)的政策利好也在不斷提振市場的信心。

不再堅守略遺憾，被減持個股中出現(xiàn)強勢反彈

比起底部埋伏的性價比優(yōu)勢，中長期投資的確定性似乎更高，但在經(jīng)歷長時間的股價調(diào)整之后，一些潛力牛股也被知名經(jīng)理減倉甚至拋棄，但他們當(dāng)中確有一些在今年的表現(xiàn)相當(dāng)出眾。

克來機電最為典型，工業(yè)母機產(chǎn)業(yè)鏈的公司之一，不僅結(jié)合汽車智能裝備概念，且是新型工業(yè)化概念下的熱門個股，匯豐晉信基金的陸彬管理的匯豐晉信智造先鋒在2021年第三季度新進該股之后，陸續(xù)加倉至463.41萬股。

Wind統(tǒng)計顯示，倘若按照2021年第三季度平均股價36.65元/股來看，股價在接下來經(jīng)歷了連續(xù)的下跌，直到2024年1月24日，已下探至11.30元/股。從去年第三季報來看，陸彬已經(jīng)開始減持該股，但有意思的是，克來機電在最近12個交易日內(nèi)已漲超200%。

需指出的是，克來機電在2023年第三季度的前十大流通股東持股統(tǒng)計中，匯豐晉信智造先鋒曾兩次出現(xiàn)在股東名稱序列，且持股數(shù)量不同。記者從克來機電了解獲悉，真實的持股數(shù)量為第七名，截止到2023年三季度末持有374.88萬股，另一同名披露信息有誤，為南方阿爾法混合持股數(shù)量。

說明：克來機電2023年三季度前十大流通股東 來源：公司公告截圖

但也說明，陸彬在該基金對克來機電的持股已經(jīng)有所降低。

其實，對于近期市場的操作，無論是機構(gòu)還是個人投資者，都在關(guān)注指數(shù)的反彈力度以及題材的輪動方向等，部分機構(gòu)對于接下來的行情依然看好。

中歐基金的分析指出，政策真空期上漲或有望持續(xù)。反彈的持續(xù)進行已初步驗證“一波三折”的反彈預(yù)期。中期來看，當(dāng)前時點無需糾結(jié)市場是否已從反彈步入反轉(zhuǎn)，這需要等到3月更多政策方向定調(diào)后才有望驗證。