AI科技創(chuàng)新打開消費電子新藍海,生成式AI受追逐，從芯片到終端產(chǎn)業(yè)投資熱度提升明顯。今日早盤半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中上游芯片、下游消費電子等個股紛紛拉升。截至10:00，通富微電大漲8.06%，長電科技、勝宏科技漲近5%，北方華創(chuàng)、圣邦股份、華天科技、寒武紀(jì)、歐菲光、水晶光電等均漲超2%。芯片ETF（159995）、消費電子ETF（159732）聯(lián)袂走強，均拉漲超1%。

資料顯示，芯片ETF（159995）跟蹤國證芯片指數(shù)，30只成分股集合A股芯片產(chǎn)業(yè)中材料、設(shè)備、設(shè)計、制造、封裝和測試等龍頭企業(yè)，其中包括中芯國際、通富微電、長電科技、北方華創(chuàng)等。消費電子ETF(159732)跟蹤國證消費電子指數(shù)，主要投資于業(yè)務(wù)涉及消費電子產(chǎn)業(yè)的50家A股上市公司，行業(yè)主要分布于電子制造、半導(dǎo)體、光學(xué)光電子等市場關(guān)注度較高的主流板塊。從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)來看，芯片的下游需求中消費電子的占比是最高的，超過60%。

東莞證券表示，行業(yè)動態(tài)方面，英偉達收入預(yù)期強勁，華為發(fā)布通信大模型，市場對高端AI服務(wù)器需求預(yù)期上升，PCDRAM需求疲軟但面板廠OLED訂單增加，顯示消費電子需求復(fù)蘇。在投資策略上，建議關(guān)注三個方向：首先，AI創(chuàng)新領(lǐng)域，關(guān)注數(shù)據(jù)中心硬件中的AI芯片、服務(wù)器PCB、IC載板等；其次，把握周期復(fù)蘇，關(guān)注封測、存儲芯片、射頻和CIS等領(lǐng)域的復(fù)蘇趨勢；最后，關(guān)注國產(chǎn)替代機遇，隨著內(nèi)資晶圓廠產(chǎn)能擴張和需求復(fù)蘇，半導(dǎo)體設(shè)備板塊具有投資潛力。