3月4日晚，OpenAI主要競爭對手Anthropic推出了自研大模型Claude的第三代版本。與谷歌的策略相似，Anthropic針對Claude 3也推出了低、中、高三個版本，目前Sonnet（中）、Opus（高）現(xiàn)已開放使用。該公司聲稱，Claude 3對復(fù)雜任務(wù)表現(xiàn)出接近人類的理解能力，是當(dāng)前最強大的大模型之一。

龍年開年以來，不管是谷歌宣布推出更強的Gemini 1.5 PRO、開源模型系列Gemma也好，還是OpenAI推出文生視頻大模型Sora也好，亦或是上文小編提到的Claude 3，都在昭告著大模型多極化競爭拉開序幕，AI“軍備競賽”戰(zhàn)局正酣！而“百模大戰(zhàn)”的背后，算力“賣鏟人”或是最終贏家。

從北美四大云廠商（Meta、Microsoft、Google、Amazon）此前發(fā)布的2024年Q4財報便可以品出一些端倪：云廠商正加速投入算力以滿足AI訓(xùn)練和推理需求，并且AI應(yīng)用和AI算力出租或已成為云廠商的alpha業(yè)務(wù)。

此外，北美四大云廠商對于2024年及未來的資本開支預(yù)期偏樂觀，尤其提到了AI硬件設(shè)施帶來的增量變化。財信證券認(rèn)為，考慮到四大云廠商Q4的合計資本支出同比增速年內(nèi)首次轉(zhuǎn)正，全球云與算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有望走出存量替換階段，AI算力建設(shè)有望持續(xù)加速，或可聚焦國產(chǎn)算力基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)鏈。

而國盛證券近期研報認(rèn)為，在AI當(dāng)前這種激烈但良性的競爭中，大模型、應(yīng)用迭代的速度將愈加變快，而AI每一次驚艷的表現(xiàn)，都將為全球AI投資者帶來充分的投資信心。同時，Anthropic缺乏算力資產(chǎn)，AWS、Google通過分享算力資源快速獲得大模型技術(shù)和流量，也提示了一個明確的投資路徑：AI時代，掌握算力者為王，云廠商如此，設(shè)備廠商亦如此。國內(nèi)側(cè)，光通信產(chǎn)業(yè)不斷加速，海外客戶整體蛋糕變大，而1.6/3.2T方案到來的速度在大模型競爭日漸激烈的情況下有望進(jìn)一步加快，國盛證券認(rèn)為或可聚焦中際旭創(chuàng)、新易盛等頭部廠商。

截至昨日，根據(jù)中證指數(shù)官網(wǎng)信息，光模塊龍頭廠商中際旭創(chuàng)、新易盛，在云計算50ETF（516630）標(biāo)的指數(shù)中的合計權(quán)重占比已經(jīng)達(dá)到了13.2%。全球AI算力競賽加速推進(jìn)，光模塊龍頭或具備領(lǐng)先優(yōu)勢，相關(guān)板塊有望深度受益。今日尾盤，云計算50ETF（516630）漲超2%，中際旭創(chuàng)漲超7%！