每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)編輯 張海妮    

經(jīng)歷2019年到2020年的高歌猛進(jìn)后，硅料企業(yè)日子在過(guò)去一年并不好過(guò)。未來(lái)硅料市場(chǎng)會(huì)如何演化、光伏產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵是什么？

3月18日上午，協(xié)鑫科技（03800.HK，股價(jià)1.380港元，市值371.76億港元）2023年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)在江蘇蘇州舉行，協(xié)鑫科技董事局主席朱共山、副主席朱鈺峰、聯(lián)席首席執(zhí)行官蘭天石、首席財(cái)務(wù)官兼董事會(huì)秘書(shū)楊文忠、高級(jí)副總裁胡澤義、首席科學(xué)家蔣立民、協(xié)鑫光電董事長(zhǎng)范斌等公司高層出席并與境內(nèi)外投資者互動(dòng)交流。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在現(xiàn)場(chǎng)采訪了解到，硅料競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入下半場(chǎng)，未來(lái)是成本加品質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)。

協(xié)鑫科技多位高管在現(xiàn)場(chǎng)解釋了放棄棒狀硅、全力進(jìn)軍顆粒硅的原因：出于技術(shù)路徑迭代、成本下降等多個(gè)因素的考慮。

“2023年，協(xié)鑫科技主動(dòng)徹底告別西門(mén)子多晶硅產(chǎn)能，手握王牌科技，聚焦明星產(chǎn)品，以客戶需求為導(dǎo)向，堅(jiān)定走以顆粒硅為代表的低碳核心產(chǎn)品+以鈣鈦礦、CCz等為代表的綠色硬核科技矩陣多輪驅(qū)動(dòng)之路。”朱共山現(xiàn)場(chǎng)表示。

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 胥帥 攝

硅料格局：進(jìn)入淘汰賽

近日，協(xié)鑫科技發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)警及業(yè)務(wù)更新公告，公司預(yù)計(jì)2023年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)23億元到26億元，同比下降84%至86%。

對(duì)于業(yè)績(jī)下滑的原因，協(xié)鑫科技表示雖然報(bào)告期內(nèi)公司的顆粒硅技術(shù)降低多晶硅產(chǎn)品的平均生產(chǎn)成本，但多晶硅與硅片產(chǎn)品的市場(chǎng)平均售價(jià)大幅下降（與2022年度相比），導(dǎo)致公司光伏材料業(yè)務(wù)的毛利率大幅下降。

2023年，公司現(xiàn)金分紅14.4億元，回購(gòu)注銷(xiāo)股票1.385億股。2024年仍將回購(gòu)注銷(xiāo)金額不少于6.8億元的股票。此外，2024年至2026年，公司將進(jìn)行總額不高于2023年至2025年三年歸母凈利潤(rùn)總和的60%并不低于25億元的回購(gòu)注銷(xiāo)或分紅派息。

“大家可以看到，我們這次回報(bào)投資者的動(dòng)作很大。”協(xié)鑫科技聯(lián)席首席執(zhí)行官蘭天石在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，2022年和2023年回購(gòu)注銷(xiāo)股份數(shù)量分別為0.32億股、1.39億股，2024年力度要比過(guò)去兩年大得多。

通常而言，回購(gòu)注銷(xiāo)與現(xiàn)金分紅對(duì)上市公司而言是利好消息，3月18日公司股價(jià)收盤(pán)大漲近7%。

A股光伏企業(yè)尚未進(jìn)入2023年年報(bào)密集披露期，協(xié)鑫科技這份財(cái)報(bào)能看出硅料過(guò)剩周期對(duì)企業(yè)的影響。

蘭天石介紹，2023年光伏材料分部利潤(rùn)同比2022年下降80.4%，毛利率同比降低14.1個(gè)百分點(diǎn)。

“多晶硅的上半場(chǎng)是一個(gè)擴(kuò)張時(shí)代，整個(gè)光伏發(fā)展的瓶頸是在多晶硅，那么光伏的下半場(chǎng)是一個(gè)精益制造時(shí)代，已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)淘汰賽。”蘭天石說(shuō)，多晶硅經(jīng)歷長(zhǎng)達(dá)兩年極速擴(kuò)張以后，供需關(guān)系迎來(lái)逆轉(zhuǎn)，從供需不平衡到供需飽和。

根據(jù)協(xié)鑫科技披露的數(shù)據(jù)，公司去年加緊產(chǎn)能釋放的步伐。截至2023年12月31日，集團(tuán)共生產(chǎn)多晶硅232256噸，較2022年同期的104723噸增加122%，其中，顆粒硅產(chǎn)量203561噸，較2022年的45599噸同比增長(zhǎng)346%。

協(xié)鑫科技主席朱共山談到光伏個(gè)別環(huán)節(jié)過(guò)剩的情況，他認(rèn)為現(xiàn)在光伏企業(yè)很卷，“內(nèi)卷一直存在，沒(méi)有內(nèi)卷就沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)，沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)就沒(méi)有進(jìn)步”。硅料環(huán)節(jié)的競(jìng)爭(zhēng)是成本加品質(zhì)的競(jìng)爭(zhēng)，甚至還包括碳足跡方面的競(jìng)爭(zhēng)。他笑著說(shuō)：“我親自在抓碳足跡，要在全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)褂镁G能，使用清潔能源。”協(xié)鑫科技也表示，到2025年底，協(xié)鑫顆粒硅現(xiàn)有生產(chǎn)基地，將全面升級(jí)為近零碳科技園區(qū)、數(shù)字園區(qū)，以碳中和示范園區(qū)的姿態(tài)詮釋綠色價(jià)值。

突破產(chǎn)業(yè)降本瓶頸，靠技術(shù)突破

蘭天石也提到，隨著硅料環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)加劇，對(duì)綠色能源的追逐也在推高用電成本。普通多晶硅的電價(jià)能源成本占到近30%，隨著電力需求和棄光棄水現(xiàn)象減少，整個(gè)電力市場(chǎng)其實(shí)是在一個(gè)穩(wěn)步回升的狀態(tài)，“多晶硅產(chǎn)業(yè)降本遭遇了一個(gè)瓶頸”。

在與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流中，蘭天石對(duì)現(xiàn)在硅料產(chǎn)能做了一個(gè)測(cè)算，250萬(wàn)噸硅料產(chǎn)能對(duì)應(yīng)超1000吉瓦的硅片產(chǎn)能，競(jìng)爭(zhēng)令馬太效應(yīng)更加明顯。當(dāng)中一個(gè)變化是，基于地域稟賦資源的電價(jià)優(yōu)勢(shì)會(huì)相對(duì)弱化，技術(shù)對(duì)降本的貢獻(xiàn)將提到很高的位置。

從技術(shù)路線講，協(xié)鑫科技徹底選擇顆粒硅，告別了棒狀硅。根據(jù)公司的產(chǎn)能規(guī)劃，公司顆粒硅有效產(chǎn)能達(dá)34萬(wàn)噸，名義產(chǎn)能達(dá)42萬(wàn)噸。朱共山認(rèn)為顆粒硅技術(shù)是公司降本增效的關(guān)鍵，“品質(zhì)加成本等于市場(chǎng)，所有轉(zhuǎn)換效率的問(wèn)題其實(shí)是材料問(wèn)題，這就相當(dāng)于面粉不行，饅頭就不好”。

2023年，協(xié)鑫科技顆粒硅實(shí)現(xiàn)全年成本下降27%。隨著光伏電池邁入N型時(shí)代，既對(duì)降本有要求，又要求品質(zhì)要高。蘭天石向記者表示，N型電池對(duì)金屬雜質(zhì)要求更高，“行業(yè)平均成績(jī)?cè)礁?，?duì)大家要求更高”。

蘭天石提到，N型一線玩家的N型率占比為七成，組件已經(jīng)超過(guò)七成，這為高品質(zhì)硅料產(chǎn)品打開(kāi)新的增量需求。

協(xié)鑫科技下游N型客戶的單產(chǎn)量直線拉升，N型時(shí)代，顆粒硅已實(shí)現(xiàn)頭部客戶全覆蓋。另一方面，蘭天石回應(yīng)投資者對(duì)技術(shù)路徑的保密措施。他提到，現(xiàn)在顆粒硅技術(shù)按照芯片級(jí)的保密操作，在產(chǎn)品制造細(xì)節(jié)上都有保密措施安排。

封面圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 胥帥 攝