每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

最近，中信證券、國(guó)泰君安等頭部券商紛紛通過(guò)短信方式向投資者提示，不要輕信社交媒體上所謂“轉(zhuǎn)板上市后股價(jià)翻X倍”等信息。

據(jù)了解，近年屢有不法分子通過(guò)社交軟件等渠道散布虛假消息，以新三板掛牌公司將來(lái)轉(zhuǎn)板上市的高額投資收益，誘惑投資者通過(guò)不正當(dāng)途徑參與購(gòu)買新三板股票，投資者一旦經(jīng)不起誘惑，高價(jià)買入相關(guān)股票，便可能遭遇“殺豬盤”。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，監(jiān)管部門近期已經(jīng)開始出手防范這樣的騙局，以呵護(hù)市場(chǎng)、保護(hù)投資者。

以高額投資收益為誘餌

最近，一種以新三板市場(chǎng)為行騙工具的“殺豬盤”，引發(fā)券商關(guān)注。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，中信證券、國(guó)泰君安等頭部券商近日通過(guò)短信向投資者提示，不要輕信社交媒體上所謂“轉(zhuǎn)板上市后股價(jià)翻X倍”的騙術(shù)。

有業(yè)內(nèi)人士表示，近來(lái)，市場(chǎng)上有不法分子通過(guò)社交軟件等渠道，冒充正規(guī)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)，以高額投資收益為誘餌，誘導(dǎo)投資者高價(jià)買入新三板掛牌公司股票，導(dǎo)致投資者遭受損失。

興證資管最近在微信公眾號(hào)上發(fā)布的新三板市場(chǎng)防非宣傳列舉了兩個(gè)相關(guān)案例，一個(gè)案例是徐某微信通過(guò)了一個(gè)好友申請(qǐng)，對(duì)方自稱段某。加好友后，對(duì)方突然說(shuō)加錯(cuò)人了。期間，段某經(jīng)常發(fā)朋友圈，也不時(shí)主動(dòng)找徐某聊天，塑造正能量形象，并通過(guò)展示自己的奔馳汽車、宣傳自己的投資經(jīng)歷，引誘徐某認(rèn)購(gòu)所謂的“即將轉(zhuǎn)板上市、升值空間大”的新三板企業(yè)股票。之后，徐某在段某的幫助下找人墊資開戶，并按段某的指示買入了XX股票。當(dāng)徐某開始起疑時(shí)，段某不再回復(fù)徐某并將其拉黑。另一個(gè)案例是2023年1月，趙某向12386熱線舉報(bào)，有人宣稱某新三板掛牌公司將來(lái)會(huì)轉(zhuǎn)到主板、創(chuàng)業(yè)板或科創(chuàng)板上市，投資者如購(gòu)買該公司股票，轉(zhuǎn)板成功后可獲得6到10倍投資收益，并稱如投資者自有資產(chǎn)不足可將錢款匯至某中介機(jī)構(gòu)，由該中介機(jī)構(gòu)代為購(gòu)買。

對(duì)于這些案例，子沐研究創(chuàng)始人劉子沐認(rèn)為：“這可能是（投資者）已經(jīng)被騙了。投資者后知后覺，然后去舉報(bào)和投訴了。”據(jù)他介紹，這類騙子主要是通過(guò)各種手段吸引投資者買入相關(guān)新三板掛牌公司股票，投資者一旦經(jīng)不起所謂轉(zhuǎn)板能大幅獲利的誘惑，高價(jià)買入相關(guān)股票，騙子就可以趁機(jī)將之前低價(jià)獲取的籌碼賣給被騙的投資者。

由于新三板市場(chǎng)流動(dòng)性較弱，投資者一旦不慎高價(jià)買入便可能被“套在山頂”，長(zhǎng)期面臨無(wú)人接盤的窘境。雖然這類騙術(shù)在邏輯上和之前流行的網(wǎng)絡(luò)“殺豬盤”較為類似，但在操作手法上更為復(fù)雜、隱蔽。

“（這些騙子）他們是有一套分銷體系的，不是單獨(dú)作案，是團(tuán)伙作案。我之前調(diào)研過(guò)，他們有不少是從做小額貸或P2P轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)的，都屬于銷售團(tuán)隊(duì)。”劉子沐指出，“他們會(huì)通過(guò)股評(píng)、搞活動(dòng)、送禮，養(yǎng)一大批基礎(chǔ)用戶，然后通過(guò)話術(shù)不斷地給投資人洗腦，洗到最后，投資人就買了。而且他們給投資人洗腦有一套話術(shù)和流程，以最大的耐心盡可能地讓投資者最終落入設(shè)下的陷阱。”

事實(shí)上，所謂“轉(zhuǎn)板上市后賺X倍”在現(xiàn)實(shí)中并沒有這么容易。據(jù)統(tǒng)計(jì)，此前從新三板精選層轉(zhuǎn)板至滬深交易所的上市公司總共只有3家。自2021年北交所開市以來(lái)，還沒有北交所公司轉(zhuǎn)板至滬深交易所。

對(duì)于新三板和北交所合計(jì)數(shù)千家公司來(lái)說(shuō)，這樣的轉(zhuǎn)板概率極低。有分析認(rèn)為，隨著滬深交易所IPO（首次公開募股）審核趨嚴(yán)，未來(lái)北交所公司轉(zhuǎn)板的門檻可能也會(huì)水漲船高。

監(jiān)管部門出手防范騙局

值得關(guān)注的是，一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這類騙術(shù)之所以可以得手，與新三板掛牌公司“配合”往往也有關(guān)聯(lián)。

“據(jù)我了解，如果新三板掛牌公司肯配合的話，基本上一單，大概3個(gè)月能賺兩三千萬(wàn)。”劉子沐表示，“騙子大部分的票源來(lái)自掛牌公司大股東或者是大股東通過(guò)導(dǎo)了幾手之后導(dǎo)給他們，成本可能低至每股1~2元，然后他們大概可以賣10~20元。”

劉子沐指出，因?yàn)樾氯迨袌?chǎng)是合法合規(guī)的交易場(chǎng)所，所以發(fā)現(xiàn)受騙的投資人幾乎無(wú)法維權(quán)。從監(jiān)管的角度也難以界定這種行為的違法性。

其實(shí)，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司也做了很多工作，比如將交易方式改為競(jìng)價(jià)交易，限定漲跌幅的比例，加強(qiáng)對(duì)新三板開戶的監(jiān)督，督促主辦券商對(duì)企業(yè)的監(jiān)督，加強(qiáng)投資者服務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)提示。

劉子沐建議全國(guó)股轉(zhuǎn)公司使用大數(shù)據(jù)、人工智能等新質(zhì)技術(shù)，加大對(duì)異常交易的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)提示，廣泛地普及新三板投資的風(fēng)險(xiǎn)教育。

據(jù)了解，近期監(jiān)管部門已經(jīng)開始出手防范這樣的騙局，以呵護(hù)市場(chǎng)，保護(hù)投資者。

日前，新三板資深評(píng)論人周運(yùn)南向記者介紹，最近新三板掛牌公司陸續(xù)收到監(jiān)管部門下發(fā)的《掛牌公司合規(guī)提示》，提示掛牌公司不在股吧、論壇等第三方平臺(tái)發(fā)布轉(zhuǎn)板上市等誘導(dǎo)或誤導(dǎo)性信息；不得通過(guò)無(wú)證券從業(yè)資質(zhì)的中介組織非法推介、分銷股票；不得組織、參與或?yàn)榈谌教峁┍憷?，通過(guò)關(guān)聯(lián)賬戶非法倒賣股票、拉抬打壓股價(jià)，侵犯投資者權(quán)益，不得與第三方中介簽訂市值管理、股票銷售等相關(guān)協(xié)議。

值得一提的是，在上述行騙過(guò)程中，被騙的投資者往往是通過(guò)不正當(dāng)途徑參與新三板掛牌公司的交易，有的甚至是通過(guò)他人墊資來(lái)購(gòu)買新三板的股票。

對(duì)此，有券商提示投資者，為使投資者自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力與購(gòu)買證券產(chǎn)品匹配，不同市場(chǎng)層級(jí)設(shè)置了差異化投資者準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。如投資者想?yún)⑴c新三板市場(chǎng)，開通創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層交易權(quán)限前10個(gè)交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣應(yīng)分別在100萬(wàn)元和200萬(wàn)元以上。不符合相關(guān)適當(dāng)性要求的個(gè)人投資者不適合購(gòu)買新三板掛牌公司股票。

將資金匯入他人賬戶由他人代為購(gòu)買，資金安全性無(wú)法保證。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，投資者應(yīng)當(dāng)以實(shí)名方式開立證券賬戶和資金賬戶，委托證券公司向全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申報(bào)買賣掛牌公司股票。

封面圖片來(lái)源：視覺中國(guó)