每經(jīng)記者 金喆    每經(jīng)編輯 董興生    

2021年8月20日那天，邁瑞醫(yī)療、新產(chǎn)業(yè)（300832.SZ，股價(jià)79.05元，市值621.11億元）、安圖生物（603658.SH，股價(jià)60.88元，市值356.92億元）等醫(yī)療器械上市企業(yè)股價(jià)大跌，原因在于前一日的“集采”通知——安徽省醫(yī)藥集中采購(gòu)服務(wù)中心發(fā)布的省級(jí)檢驗(yàn)試劑帶量集采公告，涉及腫瘤相關(guān)抗原測(cè)定、甲狀腺6項(xiàng)等5大類23項(xiàng)化學(xué)發(fā)光高值產(chǎn)品。

集采是那個(gè)階段醫(yī)藥上市公司躲不過(guò)的“利空”因素。只要公司產(chǎn)品涉及一二，股價(jià)必然遭到悶頭一棒。此前，化學(xué)發(fā)光領(lǐng)域一度因“專機(jī)專用”的特性被認(rèn)為是集采“禁區(qū)”，這是體外診斷行業(yè)規(guī)模最大、技術(shù)壁壘最高的細(xì)分市場(chǎng)。2019年，市場(chǎng)規(guī)模接近350億元。

但這也是國(guó)產(chǎn)化率最低的細(xì)分市場(chǎng)，羅雅西貝（羅氏診斷、雅培、貝克曼、西門子）等外資品牌合計(jì)占有75%以上的份額。業(yè)內(nèi)猜測(cè)，國(guó)產(chǎn)品牌如果再被集采“壓價(jià)”，簡(jiǎn)直會(huì)頭破血流、慘不忍睹。

但如今回過(guò)頭看，國(guó)產(chǎn)品牌都得感謝那場(chǎng)讓所有人猝不及防的“意外”。

集采對(duì)國(guó)產(chǎn)體外診斷頭部企業(yè)更有利

現(xiàn)在，體外診斷同行之間聊起2021年的集采，似乎已經(jīng)忘了當(dāng)時(shí)的緊張和茫然。

2021年，藥品行業(yè)已經(jīng)開(kāi)展過(guò)多輪集采，體外診斷行業(yè)集采的呼聲喊了幾年，卻并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性動(dòng)作，直到安徽省的突然襲擊，毫無(wú)防備的二級(jí)市場(chǎng)直接給出了極端的拋售行為。

盡管起初資本市場(chǎng)相當(dāng)悲觀，但從一周后的集采情況來(lái)看，國(guó)產(chǎn)廠家成了笑得最開(kāi)心的群體。結(jié)果顯示，當(dāng)次中選產(chǎn)品的價(jià)格平均降幅為47.02%，其中邁瑞參與的項(xiàng)目全線中標(biāo)、新產(chǎn)業(yè)14項(xiàng)中標(biāo)，其他幾家也各有收獲。而羅氏診斷等外資品牌因接受不了低價(jià)直接棄標(biāo)，這也是很多跨國(guó)企業(yè)面對(duì)集采時(shí)采取的策略。

國(guó)產(chǎn)廠家踴躍參與，與化學(xué)發(fā)光領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)格局有直接關(guān)系。由于化學(xué)發(fā)光的設(shè)備和試劑必須綁定，所以推行試劑帶量采購(gòu)就意味著醫(yī)院要更換儀器，成本會(huì)很大。從數(shù)據(jù)端分析，國(guó)產(chǎn)頭部品牌的確是帶量采購(gòu)的受益者。

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 金喆 攝

萬(wàn)孚生物（300482.SZ，股價(jià)26.55元，市值118.02億元）高級(jí)副總裁趙亞平近日接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)說(shuō)，集采對(duì)國(guó)產(chǎn)體外診斷頭部企業(yè)反而更有利。與集采前相比，萬(wàn)孚生物中標(biāo)項(xiàng)目的產(chǎn)值和利潤(rùn)均有明顯增長(zhǎng)。

亞輝龍?jiān)?023年8月的調(diào)研活動(dòng)中表示，安徽省2021年集采后，公司2022年在安徽新增發(fā)光裝機(jī)超60臺(tái)，流水線2條，累計(jì)裝機(jī)140臺(tái)，流水線3條，發(fā)光產(chǎn)品線營(yíng)收超3500萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)超200%。2023年上半年，公司術(shù)八（傳染病八項(xiàng)）、甲功等常規(guī)試劑收入增速同比接近65%。

根據(jù)邁瑞醫(yī)療（300760.SZ，股價(jià)292元，市值3540.33億元）2023年末披露的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，2022年公司國(guó)內(nèi)化學(xué)發(fā)光收入約26億元，市占率不到8%，而進(jìn)口品牌仍占據(jù)國(guó)內(nèi)發(fā)光市場(chǎng)合計(jì)約七成的份額。長(zhǎng)期來(lái)看，公司化學(xué)發(fā)光業(yè)務(wù)增長(zhǎng)潛力依舊巨大。公司預(yù)計(jì)今年在國(guó)內(nèi)化學(xué)發(fā)光市場(chǎng)的占有率將歷史性地超過(guò)一家進(jìn)口品牌，首次實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)第四的行業(yè)地位。爭(zhēng)取明年再次超過(guò)一家進(jìn)口品牌，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)第三的行業(yè)地位。

這種效果在集采前是很難想象的。隨著更多IVD（體外診斷產(chǎn)品）集采密集推進(jìn)，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程也隨之加速。據(jù)太平洋證券測(cè)算，2018年化學(xué)發(fā)光國(guó)產(chǎn)化率僅為16%左右，2022年提至28%左右，預(yù)計(jì)2024年有望提升至30%以上。

華金證券認(rèn)為，安徽化學(xué)發(fā)光集采限價(jià)較為溫和，好于市場(chǎng)預(yù)期，同時(shí)，國(guó)產(chǎn)廠家多種品類項(xiàng)目報(bào)量居前，有望借助集采契機(jī)實(shí)現(xiàn)快速放量，加速化學(xué)發(fā)光領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)替代。

與此同時(shí)，外資品牌的態(tài)度也在發(fā)生轉(zhuǎn)變。去年4月、7月，羅氏診斷、貝克曼均下調(diào)了部分化學(xué)發(fā)光試劑常規(guī)項(xiàng)目的價(jià)格。其中，羅氏診斷的可溶性fms樣酪氨酸激酶-1項(xiàng)目，從52460元下降到15100元，降幅高達(dá)71%。

國(guó)產(chǎn)替代提速，最大難點(diǎn)還是觀念

3月16日，第二十一屆中國(guó)國(guó)際檢驗(yàn)醫(yī)學(xué)暨輸血儀器試劑博覽會(huì)在重慶開(kāi)幕，這是體外診斷行業(yè)每年一度的盛會(huì)，幾乎所有品牌都不會(huì)缺席，而且還會(huì)展示最重磅的產(chǎn)品和技術(shù)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在展會(huì)現(xiàn)場(chǎng)看到，萬(wàn)孚生物在展區(qū)推出超高速FC-9000系列全自動(dòng)化學(xué)發(fā)光免疫分析儀，單機(jī)測(cè)速達(dá)到900 T/h，四臺(tái)聯(lián)機(jī)速度可達(dá)3600 T/h，12分鐘內(nèi)出首結(jié)果，可以滿足急診檢驗(yàn)周轉(zhuǎn)時(shí)間要求。另外，目前，心臟標(biāo)志物檢測(cè)的時(shí)間多在15分鐘以上，萬(wàn)孚生物新熒光平臺(tái)8分鐘出高敏肌鈣蛋白結(jié)果，可為胸痛患者多爭(zhēng)取至少7分鐘。

中國(guó)醫(yī)學(xué)裝備協(xié)會(huì)檢驗(yàn)醫(yī)學(xué)分會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)、西京醫(yī)院全軍臨床檢驗(yàn)醫(yī)學(xué)研究所所長(zhǎng)郝曉柯告訴記者，檢驗(yàn)科的工作人員要求的是效率，在保證質(zhì)量的前提下，檢測(cè)速度越快，出結(jié)果的速度就越快。許多手術(shù)前要進(jìn)行4項(xiàng)甚至8項(xiàng)檢查，常規(guī)儀器需要5個(gè)小時(shí)到6個(gè)小時(shí)才能給臨床提供報(bào)告。如果化學(xué)發(fā)光發(fā)展成為高速乃至超高速，就可以在更短的時(shí)間給臨床發(fā)出報(bào)告。“對(duì)患者來(lái)說(shuō)，他們可以更早進(jìn)行治療和手術(shù)。”

他還舉例說(shuō)：“如果我們能夠做到在一個(gè)小時(shí)甚至幾十分鐘就獲得病毒、支原體的檢測(cè)結(jié)果，就大大減少了患者的等待時(shí)間。”

“因此高速和超高速對(duì)于檢驗(yàn)工作者來(lái)說(shuō)是非常希望看到的，但前提是在保證質(zhì)量的情況下，提高速度是一個(gè)很好的辦法。”郝曉柯也在采訪中為國(guó)產(chǎn)品牌發(fā)聲，他說(shuō)，大家在印象中都認(rèn)為“羅雅西貝”等進(jìn)口設(shè)備比國(guó)產(chǎn)設(shè)備好，這是一個(gè)老觀念。目前，國(guó)內(nèi)的化學(xué)發(fā)光已經(jīng)可以與媲美進(jìn)口化學(xué)發(fā)光。雖然某些項(xiàng)目上比進(jìn)口產(chǎn)品有差異，但整體水平已經(jīng)達(dá)到甚至超過(guò)了某些進(jìn)口設(shè)備。

據(jù)郝曉柯估算，大三甲醫(yī)院進(jìn)口和國(guó)產(chǎn)的比重基本是6:4，之所以選擇進(jìn)口化學(xué)發(fā)光產(chǎn)品，一是因?yàn)橐郧皣?guó)產(chǎn)化學(xué)發(fā)光的速度和檢測(cè)質(zhì)量都與進(jìn)口化學(xué)發(fā)光有差距。但他也注意到，“近幾年國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品已經(jīng)上來(lái)了，可以替代進(jìn)口”，僅在某些項(xiàng)目上可能確實(shí)不如進(jìn)口品牌。所以，在相同價(jià)格的情況下，大家仍然選擇進(jìn)口。

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 金喆 攝

“這實(shí)際上是一個(gè)觀念問(wèn)題。”郝曉柯說(shuō)，要改變這種觀念需要慢慢來(lái)。

趙亞平則說(shuō)，從醫(yī)院、衛(wèi)健委、臨檢中心等收錄的數(shù)據(jù)來(lái)看，傳染病檢測(cè)項(xiàng)目方面近半數(shù)醫(yī)院已經(jīng)開(kāi)始使用國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品。也就是說(shuō)，中小醫(yī)院更多地使用國(guó)產(chǎn)品牌，大醫(yī)院在這兩年也開(kāi)始逐步使用、采購(gòu)國(guó)產(chǎn)品牌，這意味著國(guó)內(nèi)廠家在這個(gè)領(lǐng)域的性能已經(jīng)接近進(jìn)口品牌。

據(jù)趙亞平了解，傳染病、心臟標(biāo)志物檢測(cè)項(xiàng)目的國(guó)產(chǎn)比例大約為50%，但進(jìn)口品牌在腫瘤檢測(cè)項(xiàng)目仍有六七成份額，在激素類占比為90%。“不同品類還存在技術(shù)難點(diǎn)，但從這些數(shù)據(jù)可以看出，未來(lái)的發(fā)展空間非常大。”

趙亞平還表示，中國(guó)人口基數(shù)大，臨床樣本也多，可以為產(chǎn)品的改進(jìn)、技術(shù)的提升、靈敏度和特異性的提高提供大量的改進(jìn)空間。因此，國(guó)內(nèi)目前無(wú)論從原材料還是技術(shù)平臺(tái)的疊加，都能確保國(guó)產(chǎn)發(fā)光可以滿足絕大多數(shù)醫(yī)院的需求。

除了國(guó)產(chǎn)品牌集體參展，進(jìn)口體外診斷廠家也在不斷“下沉”。記者在展會(huì)現(xiàn)場(chǎng)看到，全球科學(xué)與技術(shù)的創(chuàng)新者丹納赫攜旗下包括貝克曼庫(kù)爾特在內(nèi)的14家運(yùn)營(yíng)公司首次以集團(tuán)形式亮相，貝克曼庫(kù)爾特發(fā)布了全自動(dòng)樣品處理系統(tǒng)DxA 5000 Fit和全自動(dòng)生化分析儀DxC 700 AU兩款本土化新品。

貝克曼庫(kù)爾特相關(guān)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，中國(guó)市場(chǎng)是貝克曼庫(kù)爾特在全球最重要的市場(chǎng)之一，近年來(lái)，通過(guò)在中國(guó)生產(chǎn)和研發(fā)領(lǐng)域的不斷投入，公司的本土化生產(chǎn)能力不斷深化，陸續(xù)推出了一系列國(guó)產(chǎn)化新品。這次發(fā)布的新品，也是為了更好更快服務(wù)縣域市場(chǎng)中的不同客戶需求。

其還表示，隨著丹納赫診斷平臺(tái)中國(guó)研發(fā)制造基地的正式投入使用，其本土生產(chǎn)和研發(fā)能力將得到進(jìn)一步全面提升。計(jì)劃到2025年，實(shí)現(xiàn)丹納赫中國(guó)營(yíng)收的80%由本土工廠生產(chǎn)；本土工廠使用的原材料和零部件有80%在國(guó)內(nèi)采購(gòu)?fù)瓿伞?/p>