3月26日下午，臨近收盤1小時，光模塊（CPO）直線跳水，一度跌超6%，截至收盤，太辰光跌超8%，光庫科技、銳捷網(wǎng)絡(luò)、源杰科技、銘普光磁、新易盛跌超7%，相關(guān)ETF方面，5G通信ETF（515050）跌超1%。

中信建投證券分析認(rèn)為，英偉達(dá)Blackwell架構(gòu)的GPU需求有望持續(xù)高速增長，隨之帶來1.6T光模塊廣闊的市場空間，光模塊的行業(yè)格局預(yù)計將更加集中，建議重點關(guān)注頭部光模塊及光器件公司。

興業(yè)證券策略分析師指出，行至當(dāng)前，多數(shù)行業(yè)擁擠度已經(jīng)不低，市場分歧和波動也開始加大，部分投資者開始擔(dān)憂行情的持續(xù)性以及業(yè)績期的風(fēng)險。對此，興業(yè)證券傾向于認(rèn)為，在應(yīng)對短期的波動和不確定性時，相較于去年的一個重要不同在于，今年市場更需保持多頭思維：從基本面角度，今年是一個對于過度悲觀的預(yù)期逐步糾偏的過程；從政策角度，“以投資者為本”營造出對投資端更為有利的市場環(huán)境。

5G通信ETF（515050）：指數(shù)成分股在光通信主題的暴露達(dá)31%，并覆蓋了服務(wù)器、PCB、消費電子、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等多個細(xì)分算力方向的龍頭標(biāo)的。