每經(jīng)記者 陳利    每經(jīng)編輯 魏文藝    

| 2024年3月29日 星期五 |

NO.1 京津冀三地首次聯(lián)手同臺推介土地

3月28日上午，北京市規(guī)劃和自然資源委員會舉行2024年北京商品住宅用地推介會，90余家房地產(chǎn)企業(yè)及研究機構(gòu)參會。本次推介會是京津冀三地首次聯(lián)手同臺推介土地，通過“北京搭臺，三地唱戲”，深入推進區(qū)域一體化建設(shè)。其中，北京推介了87宗540公頃用地，天津市推介了81宗380公頃用地，河北省廊坊市主城區(qū)和北三縣推介了22宗110公頃用地。北京市規(guī)劃和自然資源委員會相關(guān)負責(zé)人表示，2024年北京將持續(xù)推進城市總體規(guī)劃落實，堅持房地聯(lián)動、強化精準施策，適時優(yōu)化完善相關(guān)土地交易規(guī)則，營造鼓勵真實競爭、充分參與的市場環(huán)境。

點評：這是區(qū)域化發(fā)展戰(zhàn)略的深化，有助于優(yōu)化區(qū)域土地資源配置，提升土地使用效率。這次推介會推出的用地規(guī)模與類別對在區(qū)域內(nèi)尋求擴張的房地產(chǎn)企業(yè)來說是重要機遇，通過地產(chǎn)項目帶動區(qū)域經(jīng)濟的共同繁榮，對緩解北京城市病具有戰(zhàn)略意義。

NO.2 萬科2023年歸母凈利潤121.6億元

3月28日晚間，萬科發(fā)布的2023年度報告顯示，報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入4657.4億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤121.6億元。截至2023年底，萬科在手貨幣資金998.1億元，可覆蓋一年內(nèi)到期有息負債；剔除預(yù)收房款的資產(chǎn)負債率為65.5%，從2018年76%的高點連續(xù)5年下降。同時，2023年在境內(nèi)外合計新獲取融資近900億元，其中境內(nèi)新增融資766億元，新增融資的綜合成本3.61%。萬科表示，公司將落實主體責(zé)任，在銷售端將堅守跑贏大勢目標(biāo)，保持經(jīng)營層面現(xiàn)金流為正。對未來可能出現(xiàn)的不確定性預(yù)估更充分，通過大宗資產(chǎn)、股權(quán)交易兌現(xiàn)“蓄水池”，大規(guī)模增厚安全墊。2024年實現(xiàn)交易回款不低于300億元，未來兩年削減付息債務(wù)1000億元以上。

點評：盡管房地產(chǎn)市場整體面臨壓力，萬科依然保持了較為穩(wěn)健的營收和凈利潤水平。凈負債率逐年下降，顯示公司對于風(fēng)險管理的重視以及積極的降債行為。預(yù)收賬款覆蓋短期債務(wù)、綜合融資成本位于合理水平，以及積極的財務(wù)策略都表明萬科在行業(yè)內(nèi)具備較強的風(fēng)險抵御能力和市場競爭力。在這樣的財務(wù)基礎(chǔ)上，公司未來聚焦核心業(yè)務(wù)，加強現(xiàn)金流管理并持續(xù)削減債務(wù)將有助于其在房地產(chǎn)市場轉(zhuǎn)型期間穩(wěn)健發(fā)展。

NO.3 建業(yè)系兩家上市公司宣布延發(fā)年報

3月27、28日，建業(yè)系兩家上市公司建業(yè)新生活、中原建業(yè)相繼發(fā)布了延遲發(fā)年報及暫停買賣的公告。至于為何要延遲發(fā)布年度業(yè)績，中原建業(yè)在公告中指出，畢馬威會計師事務(wù)所在2024年3月19日發(fā)出的函件中指出，需要額外的資料來完成對2023年度業(yè)績的審計工作。這些資料涉及公司向多家房地產(chǎn)公司提供的十筆貸款，總額約為7.5億元。建業(yè)新生活則在公告中提到，公司正在根據(jù)核數(shù)師的要求收集必要的資料和文件，以完成審計程序。這些資料主要包括與應(yīng)收建業(yè)地產(chǎn)其關(guān)聯(lián)實體款項有關(guān)的預(yù)期信用損失評估，以及建業(yè)地產(chǎn)的最新財務(wù)報表和相關(guān)財務(wù)資料。

點評：這可能表明其財務(wù)或運營上存在一定的問題。審計公司需要額外資料來完成對財務(wù)業(yè)績的審計，揭示了公司內(nèi)部可能存在管理和財務(wù)控制方面的不足。特別是大額貸款的問題，可能反映出公司在流動性管理和財務(wù)風(fēng)險控制上的缺陷。這種情況可能會對市場信心造成負面影響，影響股價和公司聲譽。

NO.4 旭輝控股5.55億美元票據(jù)違約并除牌

3月28日，旭輝控股發(fā)布內(nèi)幕消息及2024年3月票據(jù)除牌及恢復(fù)買賣公告，公司于2024年3月18日到期的票據(jù)總額為5.55億美元，利率為6.55%。公司預(yù)期不會在到期日支付本金和累計未付利息。因此，該票據(jù)已于2024年3月18日除牌。旭輝控股的普通股股份將于2024年4月2日上午9時正恢復(fù)在香港聯(lián)合交易所有限公司買賣，而債務(wù)證券則繼續(xù)暫停買賣，直至另行通知。

點評：這表明旭輝控股面臨流動性壓力，資金鏈出現(xiàn)緊張。票據(jù)的違約和暫停交易會影響投資者對公司的信心，加上現(xiàn)有財務(wù)環(huán)境的不確定性，可能會導(dǎo)致信用成本升高和融資渠道收緊。在當(dāng)前房地產(chǎn)市場調(diào)節(jié)加強和市場情緒謹慎的背景下，旭輝控股需要采取措施增強資金鏈的穩(wěn)固性，包括資產(chǎn)重組、增資減債等方式，以降低負債率，提高債務(wù)償還能力。

NO.5 遠洋集團7只公司債3月29日開市起復(fù)牌

3月28日，遠洋集團發(fā)布公告稱，旗下7支公司債券“H18遠洋1”“H15遠洋5”“H15遠洋3”“H19遠洋1”“H19遠洋2”“H21遠洋1”及“H21遠洋2”將于2024年3月29日開市起復(fù)牌。據(jù)公告披露，此前因重大事項存在不確定性，上述債券自不同時間點開始停牌。在此期間，公司召開了債券持有人會議，審議通過了關(guān)于調(diào)整公司債券本息兌付安排及提供增信保障措施等議案。根據(jù)議案，各展期債券的本金兌付安排已作出相應(yīng)調(diào)整，并新增了增信保障措施。

點評：這意味著遠洋集團債務(wù)重組取得了進展，提升市場對公司的信心至關(guān)重要。債券持有人會議通過了本息兌付安排的調(diào)整以及增信措施，表明遠洋集團在處理財務(wù)風(fēng)險和增強債務(wù)償付能力方面取得了實質(zhì)性進展。這對于改善遠洋集團在資本市場的形象，獲取更好的融資環(huán)境是有積極作用的。

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