節(jié)后第一個交易日，市場走勢分化，貴金屬、工業(yè)金屬、稀有金屬領(lǐng)漲，順周期方向走強(qiáng)，AI產(chǎn)業(yè)鏈整體調(diào)整，光模塊（CPO）、光通信、無人駕駛逆勢走強(qiáng)，截至10:11，5G通信ETF（515050）持倉股中際旭創(chuàng)漲超6%，德賽西威漲超4%，電連技術(shù)、新易盛、聯(lián)特科技、天孚通信等紛紛走強(qiáng)。

4月財報季，業(yè)績預(yù)期改善、景氣度較高方向受到資金青睞，中信建投測算，從一季報前瞻情況看，光模塊/算力服務(wù)器、智能駕駛、半導(dǎo)體設(shè)備、存儲、華為鏈等行業(yè)上可能出現(xiàn)超預(yù)期或業(yè)績較強(qiáng)。

截至4月3日，5G通信ETF近10個交易日獲得資金凈流入超1500萬元。資料顯示，5G通信ETF（515050）緊密跟蹤中證5G通信主題指數(shù)，權(quán)重行業(yè)集中于電子（45.5%）、通信（29.8%）、計算機(jī)（15.3%）、國防軍工（5.3%），成分股在光通信、光模塊主題的暴露度超30%，并覆蓋了服務(wù)器、PCB、消費(fèi)電子、存儲芯片、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等多個細(xì)分?jǐn)?shù)字基建方向的龍頭標(biāo)的。

展望后市，海通證券分析認(rèn)為，市場二季度或?qū)⒄鹗幮顒?。隨著政策加碼推動基本面改善，中期維度看白馬或漸成股市主線，重視持續(xù)性更好的白馬成長，如科技制造中的電子、數(shù)字基建、AI應(yīng)用，以及醫(yī)藥。