每經(jīng)記者 肖世清    每經(jīng)編輯 廖 丹    

中小銀行再掀存款“降息潮”。

近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，河南、陜西、云南、貴州等地多家中小銀行密集發(fā)文宣布下調(diào)定期存款利率。涉及三個月、六個月、一年期、二年期、三年期等不同期限的存款產(chǎn)品，下調(diào)幅度從5個基點至45個基點不等。

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光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對記者表示：“近期部分中小銀行調(diào)降存款利率是去年第三輪調(diào)降的延續(xù)，正是由于之前銀行存款利率調(diào)降，央行超預(yù)期出臺降準(zhǔn)、結(jié)構(gòu)性工具等，市場利率下移，為銀行穩(wěn)定負(fù)債和進(jìn)一步讓利實體經(jīng)濟(jì)拓展了空間。”

多家銀行下調(diào)存款利率

今年2月底，廣西、吉林等地多家中小銀行宣布下調(diào)存款利率。近期，河南、陜西、云南、貴州等地多家中小銀行再次掀起存款“降息潮”，其中以農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行居多，下調(diào)幅度從5個基點至45個基點不等。

例如，河南泌陽農(nóng)商行公告稱，該行自2024年3月31日起，對三個月、六個月、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定期存款執(zhí)行年利率進(jìn)行調(diào)整。其中，三個月期產(chǎn)品下調(diào)10個基點至1.4%，六個月期產(chǎn)品下調(diào)5個基點至1.65%，一年期下調(diào)30個基點至1.8%，二年期下調(diào)35個基點至2%。三年期、五年期維持不變。

駐馬店農(nóng)商行公告顯示，該行自2024年3月31日起，對三個月、六個月、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定期存款執(zhí)行年利率進(jìn)行調(diào)整。其中，三個月期產(chǎn)品下調(diào)20個基點至1.4%，六個月期產(chǎn)品下調(diào)15個基點至1.65%，一年期下調(diào)30個基點至1.8%，二年期下調(diào)35個基點至2%，三年期下調(diào)30個基點至2.35%。5年期維持不變，為2.4%。

新密農(nóng)商行公告顯示，自2024年4月1日起，該行將兩年期存款利率由2.4%調(diào)整40個基點至2%。另外，一年期存款利率同步調(diào)降35個基點，調(diào)整后為1.8%。六個月和三個月的存款利率則分別由1.8%、1.6%下調(diào)15個、20個基點至1.65%和1.4%。

修武農(nóng)商行此前公告，自2024年4月1日起，該行三個月、六個月定期存款分別下調(diào)20個、15個基點至1.4%、1.65%。一年期存款產(chǎn)品由此前的2.25%下調(diào)45個基點至1.8%。二年期的產(chǎn)品下調(diào)35個基點至2%。

除上述銀行外，記者注意到，陜西柞水農(nóng)村商業(yè)銀行、云南石屏北銀村鎮(zhèn)銀行、貴州德江長征村鎮(zhèn)銀行、博愛農(nóng)商銀行、廣東普寧匯成村鎮(zhèn)銀行、鶴壁農(nóng)商行等多家中小銀行均于近日宣布，從3月末或4月初起調(diào)整定期存款利率。

周茂華認(rèn)為，近期中小銀行下調(diào)存款利率屬于去年第三輪大行跟進(jìn)調(diào)降，國內(nèi)采取大中小型銀行“梯次”調(diào)降存款利率，讓市場充分消化存款利率調(diào)降影響，有助于維護(hù)存款市場正常競爭秩序。

存款利率仍有調(diào)降空間

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，我國商業(yè)銀行凈息差已經(jīng)下降至1.69%，首次跌破1.7%關(guān)口。從近期公布的上市銀行年報看，上市銀行凈息差普遍出現(xiàn)下降，六家大型商業(yè)銀行凈息差降幅在16至31個基點。

招聯(lián)首席研究員董希淼提到，根據(jù)各家銀行年報信息，凈息差下降的主要原因是，銀行加大向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)減費讓利力度，貸款市場報價利率（LPR）多次下降。雖然存款利率多次下降，但降幅低于貸款利率降幅。此外，存量首套房貸利率調(diào)整對大型商業(yè)銀行凈息差影響較大；而城商行、農(nóng)商行受地方債務(wù)等問題影響，息差下滑壓力也較大。

董希淼指出，2024年，在推動社會綜合融資成本穩(wěn)中有降的情況下，銀行凈息差可能還會下降。在這種情況下，下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本成為商業(yè)銀行的共同選擇。但不同的銀行由于市場競爭、客戶定位、負(fù)債結(jié)構(gòu)等因素有所不同，調(diào)整存款利率的節(jié)奏、幅度各有不同。但總體而言，2024年商業(yè)銀行仍將繼續(xù)下調(diào)存款利率，以進(jìn)一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。除了下調(diào)存款利率之外，商業(yè)銀行還應(yīng)減少對存款的利息補貼以及利息之外的費用，進(jìn)一步壓降存款的隱性成本。

周茂華認(rèn)為，一般來說，銀行存款利率下調(diào)更多取決于存款市場供求狀況，以及各銀行自身資產(chǎn)負(fù)債、凈息差與經(jīng)營等方面情況。

“值得關(guān)注的是，近年來存款利率下行較快，主要受到特殊的宏觀經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境影響。目前看，存款利率仍有調(diào)降空間，主要是存款利率仍明顯高于市場利率等，但預(yù)計下調(diào)幅度明顯收窄，甚至可能不降。主要是我們預(yù)計經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步恢復(fù)，經(jīng)營狀況改善，實體融資需求進(jìn)一步增強，金融市場回暖，使得銀行凈息差與市場利率持穩(wěn)，存款市場供需逐步回歸常態(tài)等。”周茂華稱。

新一輪“降息潮”開啟？

記者注意到，近期，央行貨幣政策委員會召開的2024年第一季度例會指出，完善市場化利率形成和傳導(dǎo)機制，充實貨幣政策工具箱，發(fā)揮央行政策利率引導(dǎo)作用，釋放貸款市場報價利率改革和存款利率市場化調(diào)整機制效能，推動企業(yè)融資和居民信貸成本穩(wěn)中有降。同時，在經(jīng)濟(jì)回升過程中，也要關(guān)注長期收益率的變化。

周茂華表示，如果經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期，央行進(jìn)一步引導(dǎo)市場利率中樞下移，加之銀行凈息差壓力，不排除存款利率仍可能適度下調(diào)，為金融支持實體經(jīng)濟(jì)拓展空間，這也是增強金融體系風(fēng)險抵補能力，維護(hù)金融體系穩(wěn)定、可持續(xù)運轉(zhuǎn)的內(nèi)在要求。

那么，新一輪“降息潮”是否就此開啟？對此，周茂華稱：“不排除后續(xù)仍有新一輪調(diào)降可能。主要是目前存款市場仍存在一定失衡，部分銀行負(fù)債成本上升，凈息差壓力仍大，銀行要為實體經(jīng)濟(jì)讓利拓展空間。”

在各類資管產(chǎn)品收益率以及存款利率持續(xù)下降的情況下，董希淼認(rèn)為，投資者應(yīng)盡快調(diào)整好投資心態(tài)，降低對投資收益的預(yù)期?？傮w而言，投資者應(yīng)平衡好風(fēng)險和收益的關(guān)系，來綜合進(jìn)行資產(chǎn)配置。如果希望獲得較高收益，那么應(yīng)承擔(dān)更高的風(fēng)險；如果不希望承擔(dān)較高的風(fēng)險，那么應(yīng)該接受較低的收益。投資者如果追求穩(wěn)健收益，可以在存款之外，適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品、貨幣基金以及儲蓄國債等產(chǎn)品。

董希淼稱，2024年，商業(yè)銀行應(yīng)采取多方面措施，減緩凈息差收窄的壓力。一方面，隨著我國宏觀經(jīng)濟(jì)恢復(fù)向好，商業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)加大對實體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)的支持力度，尤其是要優(yōu)化金融資源配置，重點做好“五篇大文章”，挖掘新的增長點，通過以量補價的方式提升凈利息收入；另一方面，要致力于提升核心存款的吸收能力，通過產(chǎn)品、服務(wù)等綜合能力提升客戶忠誠度，進(jìn)而持續(xù)降低負(fù)債成本。除了拓展凈利息收入外，還應(yīng)積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)，例如拓展財富管理業(yè)務(wù)、跨境增值服務(wù)等高附加值中間業(yè)務(wù)，進(jìn)一步提升中間業(yè)務(wù)收入占比，形成對營業(yè)收入的有力支撐。金融管理部門應(yīng)加大對銀行的支持，通過調(diào)整政策利率、加大流動性支持等措施，進(jìn)一步降低銀行資金成本，增強銀行服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能動性和穩(wěn)健發(fā)展的持續(xù)性。

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