每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 趙云    

3月，在完成10家中證A50ETF的發(fā)行后，券商又投入到中證A50ETF聯(lián)接基金的發(fā)行準(zhǔn)備中。與此同時，最新券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)ETF數(shù)據(jù)顯示，2024年以來券商在ETF行業(yè)的競爭更為激烈。

ETF成交額方面，三月份華泰、銀河和國泰君安證券依然位列前三強(qiáng)，但申萬宏源證券從二月的第4名滑落至第20名。營業(yè)部方面競爭也更為相差激烈，頭兩名差距縮小至0.01個百分點(diǎn)。而在持有ETF規(guī)模排名中，申萬宏源證券和銀河證券依舊遙遙領(lǐng)先，其地位難以撼動。

成交額排名戰(zhàn)：三強(qiáng)格局未變，申萬宏源退至第20名

最新數(shù)據(jù)顯示，截至2024年3月底，滬市基金產(chǎn)品共704只，資產(chǎn)管理總規(guī)模18685.55億元。其中ETF共551只，總市值18159.02億元，較上期減少0.16%，總份額14096.28億份，較上期減少0.45%。本期ETF累計成交金額20142.99億元，日均成交金額959.19億元，較上期減少23.64%。

三月份，券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)ETF（非貨幣）成交額居前三位的分別為華泰證券、中國銀河證券和國泰君安證券，市場占比分別為12.10%、7.47%和6.86%。和2月末相比，三強(qiáng)面孔沒有變化，月度成交額占比看，銀河證券相應(yīng)的市場份額從6.56%提升至7.47%，國泰君安證券則是從6.28%提升至6.86%。

海通證券、國投證券、中信證券、廣發(fā)證券和華寶證券排在第3至第8，當(dāng)月成交額的占比均超過4%。

TOP10中，華寶證券和國信證券重新進(jìn)入前10名，對應(yīng)申萬宏源和中信建投兩家券商的退出。值得注意的是，申萬宏源證券3月成交額的市場占比為1.16%，降至當(dāng)月第二十名，其在二月份以5.97%的占比排在第4。

從2024年一季度的情況來看，華泰證券依然牢牢占據(jù)累計成交額的榜首，成為目前唯一市場份額占比超過10%的券商，占比達(dá)到了11.98%。緊隨其后的，國泰君安和中國銀河證券市場占比都超過了6%，海通證券和國投證券對應(yīng)份額占比均超過5%，申萬宏源則是在2024年一季度累計成交額占比為4.77%，排在第6位。

營業(yè)部競爭激烈：頭兩名相差不到0.1個百分點(diǎn)

3月證券公司營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)ETF成交額來看，華寶證券上海東大名路營業(yè)部的成交額占比為3.62%，而國泰君安證券公司總部的占比為3.61%，二者相差僅有0.01個百分點(diǎn)，而在2月發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，兩家成交額占比分比為3.03%、2.92%，相差仍有0.11個百分點(diǎn)。銀河證券北京金融街營業(yè)部為同期市場份額占比為3.26%，位居第三。

證券公司營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)ETF成交額排名（前30）↓

曾在二月份憑借4.68%占比拿下榜首的申萬宏源證券北京金融大街營業(yè)部，三月份未進(jìn)入前30名。瑞銀證券上?；▓@石橋路營業(yè)部則是從2月底的第22位上升至3月底的第12位，月度成交額占比同期從0.42%提升至0.64%。

規(guī)模排名：申萬和銀河證券合計超三成

截至三月底，券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)持有ETF規(guī)模排名中，申萬宏源證券和中國銀河證券持有ETF規(guī)模的占比分別為20.3%、14.45%，遙遙領(lǐng)先其他券商，且兩者合計市場份額為34.75%。

“這和國家隊(duì)資金此前持續(xù)買入ETF有很大的關(guān)系，而這些資金都是長期的。這兩家預(yù)計也將長期占據(jù)規(guī)模排行榜的領(lǐng)先地位。”某券商財富管理部人士向記者表示。

與2月末的數(shù)據(jù)顯示，申萬宏源的保有規(guī)模相差不大，銀河證券經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)持有ETF規(guī)模的則是進(jìn)一步明顯提升，從10.76%上升至14.45%。這也意味著，券商在ETF保有規(guī)模方面的集中度進(jìn)一步上升。申萬宏源、銀河證券、中信證券、招商證券和華泰證券的保有規(guī)模合計市場占比為52.45%，超過了一半。

此外，數(shù)據(jù)進(jìn)一步顯示，3月，中信證券、招商證券、華泰證券、廣發(fā)證券、國泰君安證券、平安證券、中信建投證券和海通證券則依次占據(jù)其余前十名，但市場份額占比均進(jìn)一步小幅下滑。

ETF交易賬戶：華泰證券依舊領(lǐng)先

在ETF交易賬戶數(shù)量占比方面，3月華泰證券仍以超過14%的占比領(lǐng)先其他券商。平安證券的ETF交易賬戶數(shù)量占比小幅上升。

聚焦A系列產(chǎn)品

作為2024年以來，券商在ETF新品方面首個主打品種，首批10只中證A50ETF在三月份完成首發(fā)并上市，募集資金超過160億元。

平安證券金融工程團(tuán)隊(duì)最新研究指出，2024年3月共發(fā)行19只ETF，發(fā)行份額合計248.1億份，發(fā)行規(guī)模為2023年以來最高。募集規(guī)模集中于中證A50系列ETF和30年國債ETF。

談到券商2024年在ETF行業(yè)方面的布局，滬上某券商財富管理人士告訴記者：“2024年ETF產(chǎn)品方面，主要變化就是現(xiàn)在大家聚焦A系列產(chǎn)品。這個ETF它是一系列的，A50后面還有 A100、A500。老產(chǎn)品方面，格局已定，也很難改變，具體到行業(yè)經(jīng)營上，主要還是挖潛客戶，去引導(dǎo)匹配客戶的需求去配置合適的ETF產(chǎn)品。”

此外，截至2024年3月底，上交所基金市場共有主做市商20家，一般做市商13家，共為573只基金產(chǎn)品提供流動性服務(wù)，較上期增加13只，其中567只基金獲得主流動性服務(wù)。有做市商的ETF為537只，占全部ETF的97%，覆蓋股票ETF、跨境ETF、債券ETF、商品ETF、 貨幣ETF等各種類型。

前述券商金融工程團(tuán)隊(duì)分析指出，截至2024年3月末，中信證券、廣發(fā)證券、方正證券做市ETF數(shù)量均超過600只，相較上月分別增加19只、23只和18只。華泰證券做市ETF數(shù)量586只，招商證券、中信建投、海通證券做市數(shù)量均在400只以上。