4月17日，市場(chǎng)全天高開(kāi)高走，三大指數(shù)均漲超2%。大小指數(shù)走勢(shì)分化，微盤(pán)股指數(shù)漲超8%，全市場(chǎng)逾千股漲超9%。 截至收盤(pán)，滬指漲2.14%，深成指漲2.48%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.11%。 板塊方面，飛行汽車(chē)、Sora概念、銅纜高速連接、存儲(chǔ)芯片等板塊漲幅居前，ST等少數(shù)板塊下跌。 總體上個(gè)股漲多跌少，全市場(chǎng)超5100只個(gè)股上漲。滬深兩市今日成交額9185億，較上個(gè)交易日縮量287億。 北向資金全天凈賣(mài)出2.32億，其中滬股通凈賣(mài)出2.55億元，深股通凈買(mǎi)入0.23億元。 周一跌到蒙圈，周二殺出恐慌，市場(chǎng)在周三大漲中，迎來(lái)情緒大反轉(zhuǎn)。 所謂“人恐我貪”，可能就是對(duì)昨天少數(shù)敢于抄底者的獎(jiǎng)勵(lì)。 弱勢(shì)兩天的微盤(pán)股又“活”了過(guò)來(lái)，直接原因無(wú)疑是昨晚，證監(jiān)會(huì)對(duì)分紅、退市問(wèn)題的澄清。 證監(jiān)會(huì)說(shuō)：本次退市指標(biāo)調(diào)整旨在加大力度出清“僵尸空殼”、“害群之馬”，并非針對(duì)“小盤(pán)股”……市場(chǎng)有觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為“本次退市規(guī)則修改主要針對(duì)小盤(pán)股”，這純屬誤讀。 隨著誤會(huì)解除，這兩天被“錯(cuò)殺”的小微盤(pán)股紛紛反彈，全市場(chǎng)超5100家上漲、200多家漲停……今天仍躺在跌停板上的，只有28只ST股。 但現(xiàn)在還不是慶祝的時(shí)候。 Wind數(shù)據(jù)顯示，微盤(pán)股指數(shù)和全A平均股價(jià)今天都反包了昨天的跌幅，但仍有周一的失地等待收復(fù)。 如果“躺平”在原來(lái)的持倉(cāng)里，短期等不到賬戶(hù)回本，如何調(diào)倉(cāng)才更有機(jī)會(huì)？ 本文將通過(guò)幾個(gè)角度的分析，為大家提供參考。 1）今天市場(chǎng)的反彈，力度夠嗎？ 筆者認(rèn)為是夠的。 主要指數(shù)中，滬指收盤(pán)點(diǎn)位超過(guò)了周一；其他指數(shù)也基本錄得光頭陽(yáng)線(xiàn)，顯示明天仍有余力。 個(gè)股方面，截至今天收盤(pán)，上漲家數(shù)高達(dá)5143只； 而Wind統(tǒng)計(jì)顯示，周二到周三，累計(jì)錄得正收益的個(gè)股為1863只； （注：這里其實(shí)有兩種情況，一是連漲兩天的，二是今天反包了昨天跌幅的） 資金方面，今天市場(chǎng)量能略縮，側(cè)面說(shuō)明反彈是各方共識(shí)；部分北向資金盤(pán)中有獲利了結(jié)的跡象，但尾盤(pán)又出現(xiàn)回流。 2）哪些板塊走出了穿越？ 所謂“穿越”，可以是這幾天跌得少、漲得多，也可以是索性無(wú)視大盤(pán)、連續(xù)上漲的超強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，三天下來(lái)錄得正收益的個(gè)股，共1227只，其中漲幅TOP10如下↓ 以同花順行業(yè)指數(shù)劃分，本周前3個(gè)交易日，累計(jì)錄得正收益的行業(yè)板塊有5個(gè)，分別是廚衛(wèi)電器、銀行、機(jī)場(chǎng)航運(yùn)、證券和保險(xiǎn)及其他。 其中，廚衛(wèi)電器是昨天恐慌殺跌行情中，唯一錄得漲幅板塊。板塊成分股較少，容量也偏小，因此可認(rèn)為是博弈今天反彈的先鋒。 銀行板塊則在今天低開(kāi)高走，板塊整體沖擊前高，說(shuō)明高股息資產(chǎn)仍受市場(chǎng)青睞。板塊內(nèi)甚至有中信銀行這樣漲停的大塊頭。 實(shí)際上，大金融板塊這兩天整體表現(xiàn)都不錯(cuò)。證券板塊今天的上漲邏輯和周一異動(dòng)沒(méi)有太大區(qū)別，主要在于新“國(guó)九條”出爐，有助于進(jìn)一步集中行業(yè)資源，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的躍升，真正實(shí)現(xiàn)“券業(yè)航母”的構(gòu)建。 平心而論，本周市場(chǎng)經(jīng)歷大起大落，滬指卻始終穩(wěn)在3000點(diǎn)上方，券商股起到了一定托底作用。 保險(xiǎn)板塊今天尾盤(pán)持續(xù)走高，勉強(qiáng)實(shí)現(xiàn)穿越。 機(jī)場(chǎng)航運(yùn)板塊，一方面有旅游消費(fèi)走旺的預(yù)期提振。攜程最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，5月1日至5月5日期間，國(guó)內(nèi)機(jī)票平均支付價(jià)格約為990元，同比上漲8%。 另一方面，板塊內(nèi)部分個(gè)股疊加低空經(jīng)濟(jì)、中字頭、華為等概念，今天異動(dòng)漲停，拉高了板塊整體漲幅。 3）微盤(pán)股會(huì)繼續(xù)反彈嗎？ 情緒上，筆者認(rèn)為會(huì)。 需要提醒的是，若以概念板塊區(qū)分，“中字頭”和高股息板塊仍是本周毫無(wú)疑問(wèn)的強(qiáng)勢(shì)穿越者。 中字頭上漲和微盤(pán)股殺跌，也并不是完全的“蹺蹺板”關(guān)系。 隨著證監(jiān)會(huì)的澄清釋疑，壓制微盤(pán)股的最大因素已經(jīng)消失，市場(chǎng)將進(jìn)入更純粹的資金、籌碼博弈。 換句話(huà)說(shuō)，長(zhǎng)線(xiàn)資金仍會(huì)按其投資邏輯布局，短線(xiàn)資金則繼續(xù)追隨賺錢(qián)效應(yīng)，進(jìn)行有節(jié)奏的切換。 在超跌反彈完成、情緒逐漸企穩(wěn)后，微盤(pán)股也不會(huì)是一個(gè)同漲同跌的大板塊，而是回到關(guān)注基本面預(yù)期和消息面刺激，并隨之輪動(dòng)的常態(tài)上。 4）今天領(lǐng)漲的題材能否有持續(xù)性？ 基于以上思路，我們最后再盤(pán)點(diǎn)一下，今天漲幅最夸張的題材。 1.低空經(jīng)濟(jì)、飛行汽車(chē) 板塊漲幅靠前的PEEK材料、空間計(jì)算等，雖然過(guò)去分別跟漲過(guò)機(jī)器人、新能源汽車(chē)或AI方向，但今天其實(shí)與低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)。 據(jù)央視財(cái)經(jīng)，今年以來(lái)，低空經(jīng)濟(jì)成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新引擎，17個(gè)省份已將低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展列入今年重點(diǎn)工作。低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施也在加快建設(shè)，包括北斗飛行導(dǎo)航系統(tǒng)、數(shù)字地圖、空管中心、無(wú)人機(jī)起降點(diǎn)和無(wú)人機(jī)巢等重點(diǎn)領(lǐng)域。不少業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，將形成一個(gè)新的萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)。 2.TMT板塊 半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈方面，佰維存儲(chǔ)迎來(lái)20%漲停。4月16日晚間，公司發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2024年第一季度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為1.5億元至1.8億元，預(yù)計(jì)同比增加219.03%至242.84%，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。 AI方面，硬件端與應(yīng)用端齊漲。 4月16日晚，劉強(qiáng)東以“采銷(xiāo)AI數(shù)字人”的形式亮相京東家電家居、京東超市采銷(xiāo)直播間。據(jù)京東方面數(shù)據(jù)，不到1小時(shí)，直播間觀(guān)看量超2000萬(wàn)。 消費(fèi)電子方面，MR（混合現(xiàn)實(shí)）、柔性屏等板塊大漲。 日前華為在手機(jī)品牌上有了新動(dòng)作，備受外界關(guān)注的Pura 70系列手機(jī)即將揭開(kāi)面紗。另外，IDC發(fā)布最新報(bào)告顯示，2024年一季度全球PC出貨量為5980萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)1.5%。這也是全球PC市場(chǎng)在經(jīng)歷連續(xù)兩年的下滑后，首次迎來(lái)季度同比增長(zhǎng)。另外，AI手機(jī)也是行業(yè)復(fù)蘇的催化劑。 可以看出，上述題材都算是“老面孔”了。 兩大方向最大的區(qū)別在于，低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)板塊年內(nèi)漲幅比較靠前；AI方向除了Sora概念，其他分支大多年內(nèi)有20%~30%的跌幅。