每經(jīng)記者 陳婷    每經(jīng)編輯 劉雪梅    

過去一年，咖啡賽道價格戰(zhàn)橫行，Tims天好咖啡卻有自己的節(jié)奏。

4月18日晚間，Tim Hortons中國業(yè)務(wù)及炸雞漢堡品牌Popeyes中國業(yè)務(wù)（以下簡稱“Tims天好中國”；NASDAQ:THCH，股價1.28美元，總市值2.02億美元）公布了2023年第四季度及全年財報。

財報顯示，公司第四季度總營收達到3.91億元，同比增長29.8%。2023年全年營收15.76億元，同比增長55.9%。此外，第四季度自營門店層面經(jīng)調(diào)整后EBITDA為1590萬元，同比增長23.9%，已經(jīng)連續(xù)6個季度為正。

截圖自Tims財報

與門店數(shù)量已經(jīng)突破1.6萬家的瑞幸咖啡相比，Tims天好中國在拓店上表現(xiàn)較為克制，但速度有所加快。

根據(jù)財報，Tims天好中國第四季度新開門店149家，單季度拓店數(shù)量創(chuàng)上市以來新高。截至2023年12月31日，Tims天好咖啡和Popeyes全國門店數(shù)達到912家，其中自營門店629家，加盟店283家，已覆蓋全國68個城市。

2023年，與高速拓店和大手筆補貼的友商們不同，Tims天好中國的注意力更多放在豐富拓店形式上，不但正式開放了加盟，還將門店開進了地鐵站和良品鋪子。不過，由于行業(yè)內(nèi)低價競逐還未結(jié)束，僅從價格上，Tims天好中國或還將承擔(dān)一定壓力。

截至4月18日美股收盤，Tims天好中國收盤價1.28美元，漲23.08%，總市值2.02億美元。

直營和加盟同步發(fā)展

去年9月，Tims天好咖啡官宣正式開放單店加盟，啟動“合伙人項目”。據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，首批加盟區(qū)域在北京和上海兩地，加盟店型為小店模式，即Tims Go（捷楓店）。

當(dāng)時，Tims天好咖啡方面表示，將對合伙人進行嚴(yán)格篩選和充分賦能，并將在產(chǎn)品研發(fā)、營運支持、用戶運營、品牌活動、品控食安等方面為合伙人提供支持，確保品牌調(diào)性和管理的統(tǒng)一。

發(fā)布本次財報時，Tims天好中國方面表示，其已經(jīng)構(gòu)建起直營和加盟業(yè)務(wù)齊頭并進的發(fā)展格局，形成了包括城市加盟、KA合作模型以及合伙人項目單體加盟店多模式相結(jié)合的加盟機制。

記者了解到，Tims天好中國單店加盟的“合伙人項目”已逐步落地，截至目前已經(jīng)在上海、嘉興、杭州、義烏、湖州、沈陽等城市開出8家合伙人門店，有超過2500名意向人在申請合作，其中已達成意向簽約的門店數(shù)50多家。

Tims北京樂成中心店 圖片來源：每日經(jīng)濟新聞資料圖

凌雁咨詢首席分析師林岳向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，咖啡品牌都需要通過做大體量來獲得運營效益，拓店依然是連鎖品牌的重要策略。當(dāng)下，多模式的加盟店已經(jīng)成為Tims天好中國的拓店主力。

根據(jù)財報，第四季度，Tims天好中國新開門店149家，其中加盟店109家。截至2023年12月31日，全國門店數(shù)達到912家，較去年底617家，同比增長47.8%。

除此之外，從Tims天好中國的財報中可以看出，其并未受到太多價格戰(zhàn)的影響。過去一年，Tims天好中國主要將重心放在降本增效上。

四季度財報顯示，在公司自營門店層面，租金占比從27.9%下降到21.0%，人工成本從24.5%下降到23.2%。公司總部層面，市場費用從8.1%下降到6.0%。經(jīng)調(diào)整后的管理及行政費用占比從18.3%下降到12.5%。

此外，該公司堅定自身“咖啡+暖食”的差異化定位。根據(jù)財報披露，含食品的訂單比例從2022年Q4的47.1%提升至2023年Q4的54.7%。

產(chǎn)品創(chuàng)新上，Tims有所加碼。記者了解到，Tims天好中國2023年產(chǎn)品上新107款，其中飲品新品47個，食品新品51個，商品新品9個。其實，這在業(yè)內(nèi)屬于常見操作，2023年瑞幸咖啡也推出了102款新品。

會員數(shù)據(jù)方面，截至2023年12月31日，品牌注冊會員總數(shù)達1870萬人，同比增長66.3%，平均每家店的會員人數(shù)超過2萬。

最新財報還披露了Popeyes的發(fā)展情況。

據(jù)其表示，自2023年8月19日開出第一家旗艦店后，截至2023年底的135天內(nèi)，已成功開出了10家Popeyes門店，平均每14天開一家新店。2024年4月13日，第12家Popeyes在上海復(fù)地活力城開業(yè)。

花樣拓店能成為突破點嗎？

與門店數(shù)量已經(jīng)破萬的瑞幸咖啡相比，在拓店上，Tims還處于早期階段。

對于未來發(fā)展，Tims天好中國CEO盧永臣表示，Tims天好中國2024年將持續(xù)提升“咖啡+暖食”雙品類的產(chǎn)品競爭力；打磨成熟的小店模型，進一步推進加盟業(yè)務(wù)。通過深度協(xié)同Tims天好咖啡與Popeyes中國，把Tims天好中國打造成多業(yè)態(tài)多品牌發(fā)展的餐飲集團。

值得注意的是，雖說在拓店速度上相對溫和，但在拓店方式上，除了吸納加盟之外，Tims天好中國進行了一些新的嘗試。

截至2023年末，Tims天好中國與中石化易捷便利店已合作開發(fā)了148家易捷X Tims Express融合店，并計劃在2024年至少再合作開發(fā)200家新門店。

2023年第四季度，Tims天好中國與知名零食品牌良品鋪子達成戰(zhàn)略合作，并在部分良品鋪子門店開設(shè)良品鋪子X Tims Express融合店，已在武漢和西安開出兩家門店，目前正在對西北市場規(guī)劃布局。

近期，Tims天好中國還將咖啡店開進地鐵站。據(jù)悉，Tims天好咖啡和申通地鐵已經(jīng)達成合作，在上海地鐵14號沿線站臺內(nèi)開設(shè)門店，首批打造的7家Tims天好咖啡門店已相繼開業(yè)。

記者發(fā)現(xiàn)，在火熱的咖啡賽道，咖啡品牌跨界合作開店的現(xiàn)象已成常態(tài)。

4月初，位于上海中潭路的上海鏈家·Manner共享門店正式開業(yè)。關(guān)于這家門店的公開信息并不多，4月19日，Manner相關(guān)負(fù)責(zé)人對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，這是一家直營門店，Manner沒有（開放）加盟。

那么，極度內(nèi)卷的咖啡品牌們有望通過“花樣拓店”找到新的突破點嗎？

在林岳看來，這種跨界融合聯(lián)名的模式很有機會。“這是品牌影響力疊加、客群共享的一種商業(yè)模式，融合之后給消費者帶來另外一種體驗，也可以進一步挖掘消費需求，是1+1大于2的做法，但在融合對象的選取和產(chǎn)品的打磨上是需要謹(jǐn)慎的。”他說。

2022年，在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者專訪時，盧永臣曾表示，在2019年進入中國市場之初，Tims咖啡的計劃是在未來10年開出1000家門店。今年2月，Tim Hortons迎來了品牌創(chuàng)立60周年慶典，2月26日，也是Tim Hortons中國業(yè)務(wù)（即“Tims天好中國”）進入中國市場五周年。作為一個老牌咖啡品牌，Tims希望在中國市場以自己的節(jié)奏成長。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 資料圖