每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 彭水萍

4月19日，深圳證監(jiān)局發(fā)布了對國信證券及副總裁杜海江分別采取出具警示函的監(jiān)管措施決定，直指國信證券合規(guī)風(fēng)控存在多處違規(guī)行為。其中第一條，也是高管杜海江受罰涉及的違規(guī)行為，為國信證券股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)出現(xiàn)問題，甚至造成了大額損失。

根據(jù)國信證券2023年年度報告顯示，截至2023年末國信證券股票質(zhì)押式回購規(guī)模為50.26億元，同比下滑12.17%。公司尚存兩大股票質(zhì)押式回購合同糾紛案，涉及融出資金達6.7億元。值得注意的是，這兩大糾紛案標(biāo)的股份均為貝瑞基因。

國信證券及高管受罰

4月19日，深圳證監(jiān)局發(fā)布了對國信證券采取出具警示函的監(jiān)管措施決定，該決定揭示了國信證券在合規(guī)內(nèi)控方面存在的多項問題。

首先，國信證券在股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)中存在管理漏洞，如個別標(biāo)的黑名單管理不到位、個別標(biāo)的盡職調(diào)查不充分、在業(yè)務(wù)融入方出現(xiàn)風(fēng)險后仍多次有條件延期造成大額損失。 

其次，在紓困產(chǎn)品管理方面同樣存在不足，部分紓困資管產(chǎn)品投向紓困用途的資金未達到規(guī)定比例。 

此外，國信證券的私募子公司管理也不到位，個別產(chǎn)品未經(jīng)備案就開展業(yè)務(wù)，甚至還有個別基金部分投資款被合作方挪用。 

更為嚴(yán)重是，國信證券還存在為金融機構(gòu)及其管理產(chǎn)品規(guī)避監(jiān)管提供便利、為未備案的私募產(chǎn)品提供外包服務(wù)、信息隔離墻制度執(zhí)行不到位等問題。

值得注意的是，對于國信證券在股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)中的違規(guī)行為，深圳證監(jiān)局也對分管此業(yè)務(wù)的高管杜海江采取了出具警示函的處罰措施。據(jù)深圳證監(jiān)局披露，杜海江作為國信證券分管股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的高管，在2019年至2022年期間對上述違規(guī)行為負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。

據(jù)了解，國信證券將主營業(yè)務(wù)分為財富管理與機構(gòu)業(yè)務(wù)、投資銀行、投資與交易、資產(chǎn)管理等。其中財富管理與機構(gòu)業(yè)務(wù)就涵蓋為個人和機構(gòu)客戶提供的股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)。而杜海江目前擔(dān)任國信證券副總裁，同時也是財富管理與機構(gòu)事業(yè)部總裁的職務(wù)。 

尚存兩件股票質(zhì)押式回購合同糾紛案件

從前述信息不難發(fā)現(xiàn)，股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)存在的若干問題，不僅讓國信證券收到罰單，還讓分管高管也被罰。據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者觀察，自2021年起國信證券迅速壓降股票質(zhì)押式回購規(guī)模，近年來該項業(yè)務(wù)規(guī)模保持較為穩(wěn)定。 

數(shù)據(jù)顯示，2020年末，國信證券股票質(zhì)押式回購規(guī)模達135.62億元，而到2021年末時，已經(jīng)降至53.24億元，降幅約61%。隨后2022年、2023年，其業(yè)務(wù)規(guī)模分別為57.22億元、50.26億元。另外，2023年末國信證券股票質(zhì)押式回購交易負(fù)債客戶平均維持擔(dān)保比例為175.94%，相比2022年末的187.42%有所下滑。 

國信證券2023年年報進一步顯示，截至2023年末，公司應(yīng)收賬款前5名客戶合計金額達11.19億元。其中，第一、第二和第五大客戶的款項性質(zhì)均為股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)逾期本金，三者合計金額高達6.98億元。

說明：[注1]系股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)逾期本金

值得一提的是，截至2023年末，國信證券尚有兩起涉及股票質(zhì)押式回購的合同糾紛，且這兩起糾紛的標(biāo)的均為貝瑞基因。 

據(jù)悉，2017年8月，國信證券與侯某開展股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)，向其融出資金2.6億元，侯某將其持有的貝瑞基因股票質(zhì)押給國信證券。后因侯某未按約定履行回購股票的義務(wù)，且拖欠國信證券的融資本金8954萬元及違約金，國信證券于2023年10月19日向深圳國際仲裁院申請仲裁維權(quán)。

經(jīng)審理，仲裁院于2024年1月31日作出裁決：1.侯某向國信證券償還融資本金人民幣8954萬元及違約金；2.案件仲裁費用由侯某承擔(dān)；3.侯某以其出質(zhì)登記的貝瑞基因股票對上述裁決下的給付義務(wù)承擔(dān)質(zhì)押擔(dān)保責(zé)任，國信證券有權(quán)申請進行拍賣或變賣，并就所得款項優(yōu)先受償。鑒于侯某未按裁決的內(nèi)容履行還款義務(wù)，國信證券于2024年2月21日向成渝金融法院申請強制執(zhí)行。 

另外，2017年8月，國信證券與高某開展股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)，向其融出資金4.1億元，高某將其持有的貝瑞基因股票質(zhì)押給國信證券。后因高某未按約定履行回購股票的義務(wù)，尚拖欠國信證券融資本金1.33億元及違約金，國信證券于2023年12月7日將之訴至深圳國際仲裁院。在仲裁院審理期間，高某向深圳市中級人民法院提起了確認(rèn)仲裁協(xié)議效力的申請，原仲裁程序已中止審理。

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