每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 趙云    

基金一季報(bào)持續(xù)披露，更多知名基金經(jīng)理的持倉浮出水面。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，中歐基金葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康，一季度減持了凱萊英，新進(jìn)到前十大的是東阿阿膠；中歐醫(yī)療創(chuàng)新則減持了恒瑞醫(yī)藥、愛爾眼科、藥明生物等個(gè)股，固生堂新進(jìn)到前十大。

此外，中歐基金的周蔚文，其管理的中歐新藍(lán)籌、中歐新趨勢，一季度均減持了溫氏股份等個(gè)股，重倉買入紫金礦業(yè)等個(gè)股。

葛蘭：減持凱萊英、藥明生物，買入東阿阿膠、固生堂

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，中歐基金葛蘭管理的3只產(chǎn)品，累計(jì)規(guī)模約為459億元，相比于去年底的573億元有所下降。

持倉方面，中歐醫(yī)療健康一季度主要減持了愛爾眼科、片仔癀、同仁堂等個(gè)股，小幅加倉了藥明康德。

另外，凱萊英退出了前十大，新進(jìn)的是東阿阿膠。

去年底時(shí)，東阿阿膠的持股數(shù)還只有1182.35萬股，截至今年一季度末，已增加到2150.8萬股。

再看中歐醫(yī)療創(chuàng)新，一季度主要減持了恒瑞醫(yī)藥、愛爾眼科等個(gè)股，還有藥明生物退出了前十大，新進(jìn)前十大的是固生堂。

葛蘭在展望二季度時(shí)表示：“我們依然看好以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的相關(guān)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈。海外方面，盡管2024年降息節(jié)奏仍具有不確定性，但整體流動(dòng)性相對寬松的趨勢確定。國內(nèi)方面，政策持續(xù)強(qiáng)化對醫(yī)藥生物領(lǐng)域創(chuàng)新的支持力度。作為新質(zhì)生產(chǎn)力的重要組成部分，醫(yī)藥創(chuàng)新也是企業(yè)布局最為堅(jiān)定的方向。2023年化藥、生物藥、中藥創(chuàng)新藥申請上市的品種數(shù)持續(xù)增加，2024年有望迎來相關(guān)創(chuàng)新藥獲批上市的高峰期。“

“當(dāng)然我們也看到，國內(nèi)創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展面臨一定曲折性和復(fù)雜性。產(chǎn)業(yè)鏈的健康可持續(xù)發(fā)展需要從企業(yè)融資、產(chǎn)品立項(xiàng)、研發(fā)推進(jìn)、注冊申請、進(jìn)入醫(yī)院采購目錄、合規(guī)銷售、醫(yī)保支付等多方進(jìn)行統(tǒng)一的協(xié)調(diào)。針對產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)痛點(diǎn)，近年來國家層面也不斷通過政策措施進(jìn)行科學(xué)統(tǒng)籌、精準(zhǔn)疏通，對產(chǎn)業(yè)鏈的總體引導(dǎo)方向仍是真正的創(chuàng)新，主要體現(xiàn)在新靶點(diǎn)、新機(jī)制、新結(jié)構(gòu)、新技術(shù)且有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的藥物，以及有效的治療手段來解決臨床需求?？梢灶A(yù)見的是，國家政策層面的支持和引導(dǎo)有望帶動(dòng)新一輪更健康、可持續(xù)的研發(fā)周期，其中也蘊(yùn)藏著值得提前布局的機(jī)會(huì)。”

此外，葛蘭還表示：“我們也積極關(guān)注具備競爭力的醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈出海進(jìn)展。隨著醫(yī)療器械領(lǐng)域的國際化水平不斷推進(jìn)，一些企業(yè)在高價(jià)值鏈領(lǐng)域逐步取得國際突破并占據(jù)海外市場機(jī)會(huì)，主要集中在創(chuàng)新設(shè)備、體外診斷等領(lǐng)域。盡管部分企業(yè)的國際化進(jìn)程會(huì)受到全球地緣政治形勢階段性變化的影響，但國內(nèi)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈中優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的長期核心競爭力沒有改變。”

周蔚文：減持溫氏股份，買入紫金礦業(yè)

中歐基金周蔚文目前共管理了5只基金，累計(jì)管理規(guī)模約334億元，其中對中歐新藍(lán)籌混合、中歐新趨勢混合的管理時(shí)間最長，均超過了12年。

我們重點(diǎn)看這2只基金的持倉變化。首先，中歐新藍(lán)籌混合一季度主要減持了貴州茅臺(tái)、春秋航空等個(gè)股，加倉了萬華化學(xué)、中際旭創(chuàng)等個(gè)股。

此外，一個(gè)較明顯的變化在于溫氏股份、德賽西威、華泰證券均退出前十大，新進(jìn)的是紫金礦業(yè)、中遠(yuǎn)海能和通策醫(yī)療。

中歐新趨勢一季度主要也是減持了貴州茅臺(tái)、春秋航空等個(gè)股，

加倉了萬華化學(xué)、中際旭創(chuàng)、立訊精密等個(gè)股。

此外，溫氏股份退出前十大，新進(jìn)的是紫金礦業(yè)。

總的來看，周蔚文一季報(bào)主要增配了AI產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)算力、下游應(yīng)用公司，以及受益于實(shí)體周期和流動(dòng)性周期的上游資源品。

此外，周蔚文在一季報(bào)中表示：“高股息板塊表現(xiàn)較好是因?yàn)樵诘屠?、高質(zhì)量增長的背景下，股息率成為一些長線機(jī)構(gòu)底層資產(chǎn)配置的重要考量。AI產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)好是因?yàn)樾掳l(fā)布的模型，文生視頻應(yīng)用獲得突破，市場對AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展的進(jìn)度預(yù)期因此提前，AI視頻和AI應(yīng)用相關(guān)標(biāo)的受到市場追捧。黃金、銅等有色表現(xiàn)較好有美國降息預(yù)期、供給受限等因素的共同作用。”