每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 趙 云    

隨著基金2024年一季報持續(xù)披露，更多知名基金經(jīng)理的持倉浮出水面。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，中歐基金葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康，一季度減持了凱萊英，新進前十大的是東阿阿膠；中歐醫(yī)療創(chuàng)新則減持了恒瑞醫(yī)藥、愛爾眼科、藥明生物等個股，固生堂新進前十大。

此外，中歐基金的周蔚文管理的中歐新藍籌、中歐新趨勢，一季度均減持了溫氏股份等個股，重倉買入紫金礦業(yè)等個股。

依然看好醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈

Wind（萬得）數(shù)據(jù)顯示，截至2024年一季度末，中歐基金葛蘭管理的3只產(chǎn)品累計規(guī)模約為459億元，相比于2023年底的573億元有所下降。

持倉方面，中歐醫(yī)療健康一季度主要減持了愛爾眼科、片仔癀、同仁堂等個股，小幅加倉了藥明康德。另外，凱萊英退出了前十大，新進的是東阿阿膠。2023年底，東阿阿膠的持股數(shù)只有1182.35萬股，截至2024年一季度末，已增加到2150.8萬股。

中歐醫(yī)療創(chuàng)新一季度主要減持了恒瑞醫(yī)藥、愛爾眼科等個股，藥明生物退出了前十大，新進前十大的是固生堂。

葛蘭在展望二季度時表示：“我們依然看好以創(chuàng)新驅(qū)動的相關(guān)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈。海外方面，盡管2024年降息節(jié)奏仍具有不確定性，但整體流動性相對寬松的趨勢確定。國內(nèi)方面，政策持續(xù)強化對醫(yī)藥生物領(lǐng)域創(chuàng)新的支持力度。作為新質(zhì)生產(chǎn)力的重要組成部分，醫(yī)藥創(chuàng)新也是企業(yè)布局最為堅定的方向。2023年化藥、生物藥、中藥創(chuàng)新藥申請上市的品種數(shù)持續(xù)增加，2024年有望迎來相關(guān)創(chuàng)新藥獲批上市的高峰期。”

葛蘭稱：“當然我們也看到，國內(nèi)創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展面臨一定曲折性和復雜性。產(chǎn)業(yè)鏈的健康可持續(xù)發(fā)展需要從企業(yè)融資、產(chǎn)品立項、研發(fā)推進、注冊申請、進入醫(yī)院采購目錄、合規(guī)銷售、醫(yī)保支付等多方進行統(tǒng)一的協(xié)調(diào)。針對產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)痛點，近年來國家層面也不斷通過政策措施進行科學統(tǒng)籌、精準疏通，對產(chǎn)業(yè)鏈的總體引導方向仍是真正的創(chuàng)新，主要體現(xiàn)在新靶點、新機制、新結(jié)構(gòu)、新技術(shù)且有自主知識產(chǎn)權(quán)的藥物，以及有效的治療手段來解決臨床需求?？梢灶A(yù)見的是，國家政策層面的支持和引導有望帶動新一輪更健康、可持續(xù)的研發(fā)周期，其中也蘊藏著值得提前布局的機會。”

周蔚文減持溫氏股份

此外，葛蘭還表示：“我們也積極關(guān)注具備競爭力的醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈出海進展。隨著醫(yī)療器械領(lǐng)域的國際化水平不斷推進，一些企業(yè)在高價值鏈領(lǐng)域逐步取得國際突破并占據(jù)海外市場機會，主要集中在創(chuàng)新設(shè)備、體外診斷等領(lǐng)域。盡管部分企業(yè)的國際化進程會受到全球地緣政治形勢階段性變化的影響，但國內(nèi)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈中優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的長期核心競爭力沒有改變。”

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，中歐基金周蔚文目前共管理了5只基金，累計管理規(guī)模約為334億元，其中對中歐新藍籌混合、中歐新趨勢混合的管理時間最長，均超過了12年。

中歐新藍籌混合一季度主要減持了貴州茅臺、春秋航空等個股，加倉了萬華化學、中際旭創(chuàng)等個股。此外，一個較明顯的變化在于溫氏股份、德賽西威、華泰證券均退出前十大，新進的是紫金礦業(yè)、中遠海能和通策醫(yī)療。

中歐新趨勢一季度主要也是減持了貴州茅臺、春秋航空等個股，加倉了萬華化學、中際旭創(chuàng)、立訊精密等個股。此外，溫氏股份退出前十大，新進的是紫金礦業(yè)。

總的來看，周蔚文一季報主要增配了AI（人工智能）產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)算力、下游應(yīng)用公司，以及受益于實體周期和流動性周期的上游資源品。

此外，周蔚文在一季報中表示：“高股息板塊表現(xiàn)較好是因為在低利率、高質(zhì)量增長的背景下，股息率成為一些長線機構(gòu)底層資產(chǎn)配置的重要考量。AI產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)好是因為新發(fā)布的模型，文生視頻應(yīng)用獲得突破，市場對AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展的進度預(yù)期因此提前，AI視頻和AI應(yīng)用相關(guān)標的受到市場追捧。黃金、銅等有色表現(xiàn)較好有美國降息預(yù)期、供給受限等因素的共同作用。”