每經(jīng)記者 宋欽章    每經(jīng)編輯 廖丹    

隨著年報季接近尾聲，《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，目前已有十余家消費金融公司通過母公司年報披露了2023年的經(jīng)營業(yè)績。

整體來看，絕大多數(shù)消費金融公司均實現(xiàn)了業(yè)績增長。招聯(lián)消費金融、興業(yè)消費金融、馬上消費金融三家穩(wěn)居行業(yè)頭部。寧銀消費金融業(yè)績增長迅猛，成為“后浪”中的“黑馬”。

寧銀消金、小米消金去年凈利潤增長超6倍

據(jù)不完全統(tǒng)計，招聯(lián)消費金融、興業(yè)消費金融、馬上消費金融在多個維度上位列行業(yè)第一梯隊。其中，招聯(lián)消費金融在2023年末的資產(chǎn)總額為1764.21億元，全年實現(xiàn)營業(yè)收入196.02億元、凈利潤36億元，處于領(lǐng)先位置。興業(yè)消費金融在2023年末的資產(chǎn)總額為869.31億元，全年實現(xiàn)營業(yè)收入112.30億元、凈利潤20.72億元。馬上消費金融在2023年末的資產(chǎn)總額為712.80億元，全年實現(xiàn)營業(yè)收入157.95億元、凈利潤19.82億元。

對比來看，招聯(lián)消費金融的資產(chǎn)總額超過了興業(yè)消費金融、馬上消費金融的總資產(chǎn)之和，凈利潤接近馬上消費金融的兩倍。

僅從凈利潤這一維度來看，據(jù)每經(jīng)記者統(tǒng)計，緊隨招聯(lián)消費金融、興業(yè)消費金融、馬上消費金融的，是杭銀消費金融、中銀消費金融、中郵消費金融、海爾消費金融、寧銀消費金融等。

值得一提的是，從各項數(shù)據(jù)的增速來看，不難發(fā)現(xiàn)寧銀消費金融這一“黑馬”。寧銀消費金融在2023年末的資產(chǎn)總額為456.71億元，較上年增加460.72%，2023年實現(xiàn)營業(yè)收入18.02億元、凈利潤2.02億元，分別較上年增加193.96%、676.92%。

據(jù)了解，自寧波銀行從華融手上接手消費金融牌照之后，2023年是寧銀消費金融更換“新東家”后的首個完整財年。從各項業(yè)績數(shù)據(jù)的增速來看，煥然一新的寧銀消費金融正在加速“擴表”。

另外，小米消費金融去年也實現(xiàn)凈利潤的高增長。渝農(nóng)商行披露的小米消費金融業(yè)績顯示，2023年該公司實現(xiàn)凈利潤0.76億元，較上年增加601.11%。但對比其他消費金融公司，小米消費金融凈利潤的基數(shù)仍較低，能否持續(xù)高速增長仍有待觀察。

頭部機構(gòu)增速放緩

根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2022年末，消費金融公司服務(wù)客戶人數(shù)突破3億人次，達到3.38億人次，同比增長18.4%；資產(chǎn)規(guī)模及貸款余額雙雙突破8000億元，分別達到8844億元和8349億元，同比增長均為17.5%。對比此前發(fā)布的數(shù)據(jù)，資產(chǎn)規(guī)模及貸款余額的增速已呈現(xiàn)放緩趨勢。

事實上，從頭部消費金融公司的相關(guān)數(shù)據(jù)也不難發(fā)現(xiàn)這一現(xiàn)象。

以招聯(lián)消費金融為例，2021年末至2023年末，公司資產(chǎn)總額同比增速一路從38.21%下降至7.35%，凈利潤同比增速也從2021年的83.63%下滑至2023年的8.14%。

類似的增速放緩現(xiàn)象也在興業(yè)消費金融和馬上消費金融等機構(gòu)上演，如興業(yè)消費金融在2023年的凈利潤雖然居前，但同比增速轉(zhuǎn)負。

惠譽博華預(yù)計，消費金融公司2024年行業(yè)增速將放緩并在未來若干年進入個位數(shù)增長區(qū)間，行業(yè)競爭壓力降加速上升，個體規(guī)模差異將進一步擴大。

零壹智庫報告顯示，隨著入局者眾多，消費金融行業(yè)已由最初的粗放式發(fā)展向精細化運營轉(zhuǎn)變，加上行業(yè)增速整體放緩，市場存量博弈的特征日益明顯。更多消費金融公司傾向于追求穩(wěn)健增長，將經(jīng)營重點放在存量客戶的挖掘和維護上。

機構(gòu)重視自營獲客

每經(jīng)記者注意到，盡管消費金融行業(yè)已經(jīng)不再是“跑馬圈地”的時代，但經(jīng)過多年的競爭與發(fā)展，目前幾家頭部消費金融公司已經(jīng)形成了差異化的產(chǎn)品體系、獲客模式和客群定位。

招聯(lián)消費金融近期公布的金融債券發(fā)行文件顯示，公司旗下?lián)碛?ldquo;好期貸”和“信用付”兩大產(chǎn)品體系，前者是招聯(lián)消費金融旗下的互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金借貸產(chǎn)品，后者是招聯(lián)消費金融旗下的互聯(lián)網(wǎng)信用支付產(chǎn)品。招聯(lián)消費金融的客群以年輕人群為主，40歲以下占比接近70%。

中誠信國際發(fā)布的評級報告顯示，招聯(lián)消費金融主要以自營獲客、股東協(xié)同和第三方合作渠道為主。截至2023年6月末，公司自營獲客及股東協(xié)同渠道貸款余額占比約為77%；第三方合作渠道方面，公司與螞蟻、抖音等頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺合作，互聯(lián)網(wǎng)平臺負責(zé)獲客并向客戶提供線上申請貸款的入口。

興業(yè)消費金融旗下有“家庭消費貸”“興才計劃”“立業(yè)計劃”三大產(chǎn)品體系。主要產(chǎn)品為“家庭消費貸”，該產(chǎn)品是一款針對具有穩(wěn)定還款來源的受薪人士和自雇人士發(fā)放的個人及家庭在旅游、教育、婚慶、裝修等除購房、購車以外的消費用途的信用貸款，主要由線下營銷團隊拓展，通過親核親訪核實客戶的申請意愿及還款能力，并在確認貸款用途后發(fā)放。

評級報告顯示，興業(yè)消費金融的獲客來源包括線下和線上兩類渠道，截至2023年6月末，公司線下業(yè)務(wù)貸款余額為613.55億元，在總貸款余額中的占比為75.51%，金額及占比較年初有所下降。

馬上消費金融的主要產(chǎn)品為循環(huán)額度，即給客戶授信一定的消費貸款額度，客戶根據(jù)實際需求在額度有效期內(nèi)隨借隨還、循環(huán)使用。從年齡分布來看，公司客戶群體主要為40歲以下人群。公司業(yè)務(wù)渠道以線上自營獲客渠道為主，近年來該自營獲客占比呈上升趨勢，目前已超過70%。公司自主獲客渠道除了自有APP、小程序、公眾號、服務(wù)號等，還通過與外部流量平臺合作來自主獲客，比如在騰訊、頭條、蘋果、安卓、百度、快手等相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)平臺通過信息流投放的方式獲得自營客戶。

不難發(fā)現(xiàn)，當前頭部機構(gòu)正在重視自主獲客，并有意提高其在獲客渠道中的占比。

“頭部消費金融公司自營業(yè)務(wù)占比較高，盈利能力較強，而中小消費金融公司多為線上第三方引流模式，并通過增信穩(wěn)定資產(chǎn)質(zhì)量，行業(yè)新規(guī)對擔(dān)保/信保業(yè)務(wù)進行限制，中小消費金融公司面臨轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)。”中誠信國際此前在報告中如是表示。

日前，國家金融監(jiān)督管理總局修訂發(fā)布的《消費金融公司管理辦法》正式實施，要求“擔(dān)保增信貸款余額不得超過全部貸款余額的50%”。業(yè)內(nèi)認為，在此項監(jiān)管要求下，消費金融公司需要加強自主獲客、自主風(fēng)控，減少對合作的“外部增信渠道”的依賴。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝