每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 趙云    

4月25日晚間，華泰證券公告稱，將向私募股權(quán)投資管理公司GTCR旗下基金整體出售所持有統(tǒng)包資產(chǎn)管理平臺(tái)AssetMark全部股權(quán)。

公告顯示，本次出售每股對(duì)價(jià)為35.25美元，華泰證券預(yù)計(jì)將獲得約17.93億美元現(xiàn)金。交易完成后，AssetMark將從紐交所退市，交易的最終完成尚需獲得相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)及滿足其他交割條件。

華泰證券指出，假設(shè)本次交易于2024年底完成，公司2024年從本次交易中實(shí)現(xiàn)的收益（合并報(bào)表稅前口徑）預(yù)計(jì)約為7.9573億美元。

根據(jù)央行公布數(shù)據(jù)，2024年4月25日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)為1美元對(duì)人民幣7.1058元。以此估算，該收益對(duì)應(yīng)稅前利潤(rùn)56.54億元。

2023年華泰證券凈利潤(rùn)為127.5億元，這意味著該交易或?qū)?duì)公司2024年利潤(rùn)產(chǎn)生重要影響。

追溯：2016年以7.68億美元收購(gòu)

AssetMark是一家統(tǒng)包資產(chǎn)管理平臺(tái)（TAMP），為獨(dú)立投資顧問(wèn)及其客戶提供一站式財(cái)富管理服務(wù)和技術(shù)解決方案。

華泰證券對(duì)其的收購(gòu)，完成于2016年。當(dāng)時(shí)在證券行業(yè)大出海的格局下，這筆收購(gòu)成了行業(yè)焦點(diǎn)。

當(dāng)年4月，華泰證券發(fā)布公告稱，將通過(guò)全資子公司華泰金融控股（香港）收購(gòu)AssetMark全部股份，交易總價(jià)約7.8億美元。同年11月，華泰香港最終以7.68億美元收購(gòu)了除AssetMark管理層和員工以外的98.58%股權(quán)。

收購(gòu)?fù)瓿珊?，華泰證券在2016年年報(bào)的董事長(zhǎng)致辭中表示：“考慮到中國(guó)高凈值客戶的資產(chǎn)配置需求，同時(shí)借鑒成熟市場(chǎng)客戶服務(wù)體系，2016年我們順利完成收購(gòu)美國(guó)AssetMark公司，為財(cái)富管理轉(zhuǎn)型對(duì)接全球資源提供了強(qiáng)大的平臺(tái)，國(guó)際化發(fā)展布局由此邁出關(guān)鍵一步。”

2019年7月，AssetMark在紐交所上市。梳理公告可以看出，在華泰證券收購(gòu)?fù)瓿珊?，AssetMark平臺(tái)資產(chǎn)總額穩(wěn)步增長(zhǎng)。2016年3月31日，AssetMark平臺(tái)上的資產(chǎn)總額約為285億美元。2019年7月上市前，公司披露截至2019年3月平臺(tái)管理資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到500億美元。而截至目前，其管理資產(chǎn)規(guī)模約為1170億美元。

華泰證券在公告中指出，公司充分借鑒統(tǒng)包資產(chǎn)管理平臺(tái)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式和AssetMark成功經(jīng)驗(yàn)，積極推動(dòng)公司平臺(tái)化發(fā)展和財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，達(dá)成了收購(gòu)AssetMark時(shí)設(shè)定的戰(zhàn)略目標(biāo)。

出售完成后 AssetMark將不再并表

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，AssetMark表現(xiàn)良好。2023年，其營(yíng)業(yè)收入為7.08億美元，凈利潤(rùn)1.23億美元。資產(chǎn)總額和資產(chǎn)金額分別達(dá)到16.21億美元和12.67億美元。

至于為何出售盈利良好的AssetMark，華泰證券表示，這是綜合考慮當(dāng)前統(tǒng)包資產(chǎn)管理平臺(tái)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局，和公司國(guó)際業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展的需要所作出的決定。一方面，出售AssetMark有助于實(shí)現(xiàn)較高的投資回報(bào)，實(shí)現(xiàn)公司利益和股東利益最大化；另一方面，有利于公司進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)和資源配置。

華泰證券同時(shí)表示，本次交易完成后，公司預(yù)計(jì)將獲得約17.93億美元現(xiàn)金，該現(xiàn)金將用于補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金以及其他一般公司用途；根據(jù)現(xiàn)行可得財(cái)務(wù)資料，公司 2024 年從本次交易中實(shí)現(xiàn)的收益（合并報(bào)表稅前口徑）預(yù)計(jì)約為7.9573億美元。

根據(jù)央行公布數(shù)據(jù)，2024年4月25日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)為1美元對(duì)人民幣7.1058元。以此估算，該收益對(duì)應(yīng)稅前利潤(rùn)56.54億元。

本次交易完成后，華泰證券將不再通過(guò)華泰國(guó)際投資持有AssetMark股權(quán)，AssetMark將不再納入公司合并報(bào)表范圍。

不過(guò)值得一提的是，雖然本次交易已取得江蘇省財(cái)政廳的批準(zhǔn)，但交割尚需完成特定政府部門(mén)的同意、批準(zhǔn)、通知或備案，因此華泰證券表示，該事項(xiàng)仍存在不確定性。

而從華泰證券2023年年報(bào)來(lái)看，在出售AssetMark后，公司國(guó)際業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略重點(diǎn)將是繼續(xù)鞏固中國(guó)香港業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，穩(wěn)步參與全球成熟市場(chǎng)，積極布局東南亞、中東等新興市場(chǎng)。目前美國(guó)子公司已獲得一系列重要業(yè)務(wù)牌照，持續(xù)拓展美國(guó)市場(chǎng)業(yè)務(wù)布局和產(chǎn)品體系。

新加坡子公司也于2023年9月獲得新加坡金融管理局頒發(fā)的資本市場(chǎng)服務(wù)牌照和豁免財(cái)務(wù)顧問(wèn)資質(zhì)。2024年新加坡子公司將積極拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，推進(jìn)基金管理牌照及新加坡證券交易所承銷(xiāo)資質(zhì)的申請(qǐng)，進(jìn)一步優(yōu)化資源及人員配置，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)東南亞市場(chǎng)覆蓋延伸，打造“投行+財(cái)富+機(jī)構(gòu)交易”的生態(tài)體系，為集團(tuán)國(guó)際化戰(zhàn)略提供區(qū)域支持。