每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 趙云    

4月25日，弘毅遠(yuǎn)方中短債E單日大跌0.69%，A和C份額跌幅也達(dá)0.68%，引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

原因在于，當(dāng)天中證綜合債指數(shù)漲幅0.0291%，其他中短債基金凈值也是波動(dòng)平穩(wěn)，弘毅遠(yuǎn)方中短債的下跌就顯得十分突兀。

對(duì)此，弘毅遠(yuǎn)方基金主播“佳佳話理財(cái)”當(dāng)晚在理財(cái)社區(qū)發(fā)文稱：“在近期市場(chǎng)大幅震蕩下，經(jīng)理投資節(jié)奏有所失穩(wěn)造成凈值波動(dòng)較大，給大家?guī)聿缓玫耐顿Y體驗(yàn)。”

4月26日下午，弘毅遠(yuǎn)方中短債的基金經(jīng)理伍銀也發(fā)文道歉。

中短債基金單日凈值下跌0.69%，引發(fā)市場(chǎng)和投資者熱議

今年以來，由于債券市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼、機(jī)構(gòu)配置需求強(qiáng)勁、投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好趨于穩(wěn)健等多方面因素，債券型基金持續(xù)強(qiáng)力“吸金”。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，債券型基金的規(guī)模較去年四季度末繼續(xù)增長(zhǎng)近4%。

其中，中短債基金由于有著類似“貨幣+”的屬性，在保持穩(wěn)健的同時(shí)收益表現(xiàn)大幅高于傳統(tǒng)的貨幣基金，一季度也頗受投資者青睞，有產(chǎn)品甚至規(guī)模大增超500%。

不過這兩天，弘毅遠(yuǎn)方基金旗下弘毅遠(yuǎn)方中短債的表現(xiàn)，卻有點(diǎn)出乎市場(chǎng)和投資者預(yù)料。

Wind數(shù)據(jù)顯示，該產(chǎn)品已經(jīng)連續(xù)3日凈值下跌。從4月23日到25日，A、C份額單日分別下跌了0.03%、0.09%和0.68%，E份額更是在25日下跌0.69%。而在當(dāng)日，中證綜合債指數(shù)漲幅0.0291%，全市場(chǎng)其余中短債基金的凈值波動(dòng)也比較平穩(wěn)，其他跌幅較大的中短債基金單日凈值下跌也僅為0.06%左右。

根據(jù)剛剛公布的一季報(bào)，弘毅遠(yuǎn)方中短債A份額最新規(guī)模為1.69億元、C份額7.61億元、E份額7175.28萬元。該基金持有的前五大債券如下：

背后原因是什么？基金經(jīng)理火速道歉

一只中短債基金，為何會(huì)出現(xiàn)單日大幅下跌？這一現(xiàn)象在社交平臺(tái)上引發(fā)投資者熱議。

4月25日晚間，弘毅遠(yuǎn)方基金主播“佳佳話理財(cái)”在理財(cái)社區(qū)發(fā)文稱，近期業(yè)績(jī)不好，“在近期市場(chǎng)大幅震蕩下，經(jīng)理投資節(jié)奏有所失穩(wěn)造成凈值波動(dòng)較大，給大家?guī)聿缓玫耐顿Y體驗(yàn)，真的非常非常抱歉”。她還表示經(jīng)過這次大幅調(diào)整，經(jīng)理也痛定思痛，重新理順節(jié)奏，后面也會(huì)回歸到以往的路線上來。

但這一說法似乎沒有得到投資者認(rèn)可，評(píng)論區(qū)仍有大量基民繼續(xù)提出疑問。4月26日下午，弘毅遠(yuǎn)方中短債的基金經(jīng)理伍銀也發(fā)文道歉。

在這篇《中短債基金經(jīng)理致持有人》中，伍銀表示關(guān)于大家關(guān)心的流動(dòng)性方面，“我所管理的中短債一直保持著可控的資產(chǎn)組合比例、較低的杠桿，持續(xù)保留了合理比重的現(xiàn)金管理類資產(chǎn)，在產(chǎn)品的流動(dòng)性管理做好了相應(yīng)準(zhǔn)備，以應(yīng)對(duì)多種情況下贖回的需求”。

她還解釋，債基遇到了回撤，即使是通過持續(xù)的票息累積，也會(huì)逐步收復(fù)失地，有望平滑波動(dòng)帶來的損失。

“道歉無法撫平大家的創(chuàng)傷，只有真實(shí)行動(dòng)才能挽回大家的信心。經(jīng)過這次大幅調(diào)整，我深刻進(jìn)行了反省和總結(jié)，我會(huì)盡快重新理順節(jié)奏。”

但記者注意到，伍銀在文中也沒有直接解釋弘毅遠(yuǎn)方中短債單日凈值出現(xiàn)大跌的原因。

客觀來說，此次大跌前，作為弘毅遠(yuǎn)方基金的拳頭產(chǎn)品，弘毅遠(yuǎn)方中短債以其較為穩(wěn)健的表現(xiàn)吸引了大量投資者關(guān)注，并且乘著債券型基金的東風(fēng)，實(shí)現(xiàn)了規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。截至去年年底，弘毅遠(yuǎn)方中短債C份額成立以來最大回撤為-0.02%，而同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)最大回撤為-0.22%。

根據(jù)弘毅遠(yuǎn)方中短債的2023年年報(bào)，其規(guī)模最大的C份額，個(gè)人投資者持有比重為99.11%、機(jī)構(gòu)投資者僅為0.89%；而其A份額機(jī)構(gòu)投資者持有占比更高、達(dá)到80.11%，個(gè)人投資者占比為19.89%。

華林證券資管部落董事總經(jīng)理賈志對(duì)記者表示，該產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)投資者占比不大，有可能是遇到了集中贖回，而凈值的突然下降可能會(huì)引發(fā)更多贖回，“可能是遇到了流動(dòng)性問題，再觀察一下今晚的凈值”。

也有公募基金高管認(rèn)為，繼4月23日債市大漲之后，4月24日、25日債市避險(xiǎn)情緒迅速發(fā)酵，長(zhǎng)端回調(diào)幅度更顯著，而中短債基金理論上不應(yīng)該有這么大的波動(dòng)。他同時(shí)指出，根據(jù)基金一季報(bào)，弘毅遠(yuǎn)方中短債持有的前五大債券占基金資產(chǎn)凈值的比例并不大、僅有約13%，因此也不排除持有的其他品種出現(xiàn)了情況，“這個(gè)表現(xiàn)還是挺異常的”。

記者聯(lián)系了弘毅遠(yuǎn)方基金，對(duì)方表示以目前對(duì)外發(fā)布的信息為準(zhǔn)。對(duì)于后續(xù)進(jìn)展，我們也將持續(xù)關(guān)注。