每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)均小幅收漲，道指漲0.38%，納指漲0.35%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.32%。特斯拉大漲超15%，市值暴增822億美元（約合人民幣5944億元），創(chuàng)2020年3月份以來最大單日漲幅。蘋果漲超2%，英偉達(dá)、亞馬遜小幅上漲；谷歌跌超3%，Meta跌超2%，英特爾。中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲0.54%。理想汽車漲超7%，百度漲超5%，小鵬汽車漲超3%，蔚來漲超2%，嗶哩嗶哩、阿里巴巴、愛奇藝、唯品會漲超1%。

2、國際油價全線下跌，美油6月合約跌1.34%，報82.73美元/桶。布油7月合約跌1.07%，報87.27美元/桶。國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX黃金期貨漲0.01%報2347.5美元/盎司，COMEX白銀期貨跌0.39%報27.145美元/盎司。離岸人民幣兌美元盤中一度漲超300點漲破7.24，創(chuàng)一個月來新高，尾盤收漲246點，報7.2442。歐洲主要股指收盤漲跌不一，德國DAX30指數(shù)跌0.24%，英國富時100指數(shù)漲0.07%，法國CAC40指數(shù)跌0.29%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.48%。

（二）宏觀新聞

4月29日，證監(jiān)會上市司相關(guān)負(fù)責(zé)人在參加中關(guān)村論壇“ESG助力美麗中國建設(shè)”平行論壇時表示，證監(jiān)會將持續(xù)評估《上市公司可持續(xù)發(fā)展報告指引》的適應(yīng)性，結(jié)合實際情況進(jìn)一步完善規(guī)則，研究推動更多公司披露可持續(xù)發(fā)展報告。同時，上市公司不能借由ESG的“外衣”過度包裝，提供不準(zhǔn)確的信息誤導(dǎo)投資者，證監(jiān)會將不斷提升監(jiān)管能力，持續(xù)加強監(jiān)管。

（三）機構(gòu)觀點

富榮基金：樓市松綁，疊加對外開放深化的預(yù)期下，外資持續(xù)凈流入。北向資金全天再度大幅凈買入108.92億元，連續(xù)4日加倉累計超380億元，帶動市場節(jié)前持續(xù)反彈。隨著政策的前置發(fā)力與中美補庫存周期或存在共振，工業(yè)生產(chǎn)有望進(jìn)一步支撐企穩(wěn)。同時，穩(wěn)民企促消費政策刺激加碼、服務(wù)消費需求繼續(xù)恢復(fù)支撐，消費有望溫和回升。展望后市，一方面，由于2023年宏觀經(jīng)濟(jì)基本面及上市公司業(yè)績表現(xiàn)基本為“前高后低”，因此上市公司后續(xù)二三季度業(yè)績基數(shù)壓力相對較低，業(yè)績表現(xiàn)有望提升；另一方面，未來數(shù)月內(nèi)上市公司基本面數(shù)據(jù)進(jìn)入真空期，市場風(fēng)格或往成長方向偏移。綜上，我們對于后市表現(xiàn)保持中性樂觀態(tài)度。市場風(fēng)格上，財報披露期即將結(jié)束，市場風(fēng)格可能出現(xiàn)一定變化。板塊配置上適度均衡，等待經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實、市場預(yù)期的進(jìn)一步修復(fù)以及能夠決定市場方向的邊際變化出現(xiàn)。

名禹資產(chǎn)：國內(nèi)經(jīng)濟(jì)整體磨底上行，國九條系列政策利好中長期資本市場制度建設(shè)，政治局會議定調(diào)值得關(guān)注；持續(xù)的估值優(yōu)勢疊加基本面邊際好轉(zhuǎn)，外資對中國資產(chǎn)態(tài)度回暖，高盛超配A股，瑞銀上調(diào)A股和港股評級。市場機會更加多元，寬基指數(shù)或震蕩上行。市場風(fēng)格或更加均衡，4月上半月有業(yè)績和估值確定性的大盤、紅利風(fēng)格相對較強，跑出超額收益。站在當(dāng)前，部分優(yōu)質(zhì)小盤成長股過度超跌，4月財報季過后，5月日歷效應(yīng)上成長風(fēng)格相對較強，關(guān)注優(yōu)質(zhì)錯殺小盤、成長個股，同時繼續(xù)關(guān)注紅利板塊中股息率仍處于絕對高位的優(yōu)質(zhì)個股。投資機會上，關(guān)注符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和新質(zhì)生產(chǎn)力要求的行業(yè)如TMT，細(xì)分方向如AI。關(guān)注受益資本市場改革催化的大金融板塊。關(guān)注一季報向好的出口鏈如汽車、家電，關(guān)注銅、鋁、化工為代表的漲價資源周期股。

排排網(wǎng)財富研究部副總監(jiān)劉有華：近期市場明顯走強，周一A股市場放量上漲，上證指數(shù)站上年線，表明市場風(fēng)險偏好在提升，市場超預(yù)期，值得高看一線。經(jīng)過了2月的上漲之后，3月和4月處于橫盤狀態(tài)，在各種利空因素下，市場表現(xiàn)出了較強的抗跌性，表明市場在一定程度上具備了走強的基礎(chǔ)。接下來，市場有望延續(xù)強勢表現(xiàn)，其一，下方的獲利盤和上方的套利盤壓力經(jīng)過2個月消化之后，已經(jīng)釋放較為充分。其二，政策端的呵護(hù)也非常明顯，有助于營造更好的投資環(huán)境。其三，近期外圍股市的回落疊加高盛、瑞銀等國際機構(gòu)發(fā)聲看多A股，意味著A股的投資價值有望得到國際資金的重新審視，利好北上資金回流A股。板塊方面，在有增量資金入場的背景下，板塊方面的機會或會更加多元化，各板塊之間有望輪動上漲，高位的AI依然會有繼續(xù)表現(xiàn)的可能；低位的新能源、地產(chǎn)等因為利空落地，而且位置較低，未來具有修復(fù)的預(yù)期。

（四）行業(yè)掘金

1、國家發(fā)展改革委辦公廳、國家數(shù)據(jù)局綜合司印發(fā)《數(shù)字經(jīng)濟(jì)2024年工作要點》，對2024年數(shù)字經(jīng)濟(jì)重點工作作出部署，提出了9方面落實舉措。其中包括適度超前布局?jǐn)?shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，深入推進(jìn)信息通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，加快建設(shè)全國一體化算力網(wǎng)，全面發(fā)展數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施。加快構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度，推動落實“數(shù)據(jù)二十條”，加大公共數(shù)據(jù)開發(fā)開放力度，釋放數(shù)據(jù)要素價值。全國算力一張網(wǎng)建設(shè)為國家數(shù)據(jù)局的工作重點之一，在數(shù)據(jù)要素市場化進(jìn)程提速背景下，算力等基礎(chǔ)設(shè)施廠商有望率先迎來發(fā)展機遇。關(guān)注數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)運營、數(shù)據(jù)確權(quán)、數(shù)據(jù)流通、數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表等投資主線。概念股包括奧飛數(shù)據(jù)，同有科技，易華錄等。

2、4月26日舉行的腦機接口創(chuàng)新發(fā)展與應(yīng)用論壇上，中國工程院院士顧曉松表示，腦機接口是人工智能和神經(jīng)科學(xué)的結(jié)合，它和通訊、游戲等緊密結(jié)合，可以產(chǎn)生新的應(yīng)用場景。我國在腦機接口方面的研究，以及科研投入和產(chǎn)出在國際上已走在前列。“我們現(xiàn)在正推動制定產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、國家標(biāo)準(zhǔn)。”腦機接口技術(shù)前景廣闊，醫(yī)療應(yīng)用領(lǐng)域在未來10年有望突破400億美元規(guī)模。腦科學(xué)與類腦研究是“十四五”七大科技前沿領(lǐng)域攻關(guān)項目之一，腦機接口是當(dāng)前來看應(yīng)用有望落地的關(guān)鍵核心技術(shù)之一，關(guān)注“從0到1”階段的標(biāo)的，以及國內(nèi)映射。概念股包括誠益通，漢威科技等。

3、據(jù)報道，近日，華為再次在衛(wèi)星通信領(lǐng)域取得了創(chuàng)新突破。他們的Pura 70系列手機在原有雙衛(wèi)星通信的基礎(chǔ)上進(jìn)一步升級，支持北斗衛(wèi)星圖片消息發(fā)送。這意味著，即使沒有信號、沒有網(wǎng)絡(luò)，用戶也能通過手機發(fā)送圖片消息，實現(xiàn)與接收方的雙向聯(lián)絡(luò)。手機直連衛(wèi)星有望從根本上解決地面通信網(wǎng)絡(luò)覆蓋不足的問題，是實現(xiàn)空天地海一體化通信的關(guān)鍵。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)是構(gòu)建全球、全天時、全天候移動網(wǎng)絡(luò)覆蓋的理想解決方案，也能夠降低人口稀少偏遠(yuǎn)地區(qū)地面基站的建設(shè)成本。此外，手機直連也是衛(wèi)星通信拓展大眾市場應(yīng)用的基礎(chǔ)，其已成為衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域競爭的焦點。概念股包括上海瀚訊，碩貝德，華力創(chuàng)通等。