每經(jīng)記者 吳澤鵬    每經(jīng)編輯 宋思艱    

華民股份（SZ300345，股價7.27元，市值42.00億元）于4月23日發(fā)布2023年年報。年報顯示，公司2023年實現(xiàn)營業(yè)收入11.75億元，同比增長367.71%，凈利潤虧損1.98億元，同比下滑462.57%，扣非凈利潤已連續(xù)五年為負。4月30日，深交所向華民股份下發(fā)年報問詢函。

根據(jù)披露，2023年，華民股份光伏產(chǎn)品和耐磨產(chǎn)品的收入分別同比增長1007.15%、下滑29.82%，占營業(yè)總收入的比例分別為87.91%和8.06%，毛利率分別為4.2%和8.81%。問詢函要求華民股份說明光伏業(yè)務的具體情況。

《每日經(jīng)濟新聞》記者查詢發(fā)現(xiàn)，實施華民股份光伏業(yè)務之一的是控股子公司鴻新新能源科技（云南）有限公司（以下簡稱鴻新新能源），2022年9月，華民股份從公司實控人手中收購鴻新新能源80%股份，交易雙方還約定后續(xù)三年的業(yè)績承諾，但2022年、2023年鴻新新能源均出現(xiàn)虧損，截至2023年報披露時，交易對方尚未進行業(yè)績補償。

關聯(lián)收購標的連續(xù)虧損，實控人尚未業(yè)績補償

根據(jù)披露，華民股份2023年營業(yè)收入合計11.75億元，其中光伏產(chǎn)品10.33億元，耐磨產(chǎn)品9469.59萬元，其他業(yè)務4738.79萬元。2024年一季度，華民股份營收2.31億元，較上年同期上升18.90%，凈利潤為虧損4709.32萬元，較上年同期下降957.56%。公司在一季報中多次提到“光伏業(yè)務規(guī)模擴大”。

收入大增，卻連續(xù)出現(xiàn)虧損，問詢函要求華民股份列示2022年至今光伏產(chǎn)業(yè)鏈中硅料、硅棒/硅片、電池片的逐月價格走勢并分析價格變動原因，說明產(chǎn)品下游需求及產(chǎn)能利用率變化情況、趨勢及變化的主要時間點，公司所處細分行業(yè)競爭情況，包括主要競爭對手及其產(chǎn)能、規(guī)模情況等，并結合公司2024年一季度業(yè)績情況及虧損原因說明公司業(yè)績是否存在持續(xù)虧損且惡化的風險，持續(xù)進行大額投資新建生產(chǎn)線的決策是否審慎。

此外，華民股份的光伏業(yè)務主要實施主體之一是控股子公司鴻新新能源?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者查詢到，出于光伏轉型需求，華民股份在2022年9月完成了對鴻新新能源80%股權的收購，交易價格為5600萬元，交易方為湖南建鴻達實業(yè)集團有限公司（以下簡稱建鴻達集團）。

根據(jù)當時披露，華民股份實際控制人、董事長歐陽少紅持有建鴻達集團30%股權，其配偶劉平建持有建鴻達集團65%股權，此外華民股份歐陽少紅以及個別董事、監(jiān)事也在建鴻達集團任職，因此構成關聯(lián)交易。

當時，鴻新新能源尚處于建設期，未實際開展經(jīng)營。建鴻達集團作出的業(yè)績承諾，是鴻新新能源2022年度—2024年度凈利潤分別不低于750萬元、1450萬元、1600萬元。

不過，記者也查詢到，2022年、2023年，鴻新新能源的凈利潤分別是虧損1867.29萬元以及虧損1.95億元，建鴻達集團涉及的業(yè)績補償金額為5600萬元。“針對上述事宜，公司正與建鴻達集團積極溝通中”，華民股份公告如是提示。

因此，交易所問詢函也要求華民股份說明建鴻達集團長期未進行業(yè)績補償?shù)脑蚣昂侠硇?，上市公司是否積極追償，是否有利于保護上市公司及中小股東權益。

存貨大幅增長等現(xiàn)象原因待解釋

華民股份2023年營收同比大增的背后，其多個重大銷售合同在報告期內(nèi)履行并確認收入。根據(jù)披露，華民股份在年報中列示的8個重大銷售合同中，其中6個合同本報告期合計已履行金額為5.65億元，合計已確認收入5億元，合計確認應收賬款5.5億元。

問詢函要求華民股份分別列示各個合同約定的結算條件、驗收條件、付款條件等，并結合收入確認條件說明合同已履行金額與收入確認金額不一致、應收賬款金額大于收入確認金額的原因及合理性，并結合公司對客戶的信用政策、應收賬款的賬齡、期后回款情況、壞賬準備計提情況等，說明信用政策與同行業(yè)可比公司是否一致、各個合同均未實際回款的原因及合理性、回款是否存在不確定性、壞賬準備計提是否充分。

除了上述事項外，對于報告期內(nèi)變動較大的財務科目，華民股份均被要求進行說明。

例如，報告期末，華民股份存貨賬面余額為2.13億元，較期初增長28.85%，其中原材料、在產(chǎn)品大幅增加，賬面余額分別增長174.79%、131.18%，占存貨總額的比例分別為33.69%、22.04%。公司存貨跌價準備累計計提4298.46萬元，本期計提1.37億元，轉回或轉回1.18億元，計提對象主要為在產(chǎn)品、庫存商品、委托加工物資。公司被要求說明存貨大幅增長原因、合理性及必要性，說明原材料、在產(chǎn)品跌價準備 計提是否充分。

又如，報告期末，華民股份應收票據(jù)賬面余額為2.76億元，應收賬款賬面余額1.5億元，較期初分別增長163.51%和77.48%。壞賬準備分別累計計提139.08萬元和1856.48萬元。其中，按組合計提壞賬準備的應收賬款中，賬齡在3—4年的應收賬款壞賬計提比例為30%，4—5年的應收賬款壞賬計提比例為50%，第一大欠款方的應收賬款余額占比為34.21%。

公司被要求說明應收票據(jù)欠款方具體情況、承兌匯票的主要兌付銀行、兌付客戶名稱，對應的票據(jù)金額，結合期后兌付和背書轉讓情況等說明期末未終止確認的應收票據(jù)是否附追索權、是否存在被追償?shù)娘L險，本期應收票據(jù)大幅增加且壞賬計提金額較低的原因及合理性。說明應收賬款特別是長賬齡應收賬款壞賬準備計提的充分性，與同行業(yè)可比公司的應收賬款周轉率、壞賬計提比例是否存在較大差異，是否存在長期無法收回、賬齡持續(xù)增加的應收賬款。

此外，華民股份還被要求說明管理費用變動的原因及合理性。

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