每經(jīng)編輯 程鵬    

5月2日晚，美股三大指數(shù)集體高開。其中，中概股表現(xiàn)尤為出色，截至發(fā)稿，嗶哩嗶哩漲逾11%，高途漲超10%，理想汽車、小鵬汽車漲超9%，拼多多漲超8%，京東漲超7%，騰訊ADR漲超5%，百度漲4.8%。納斯達克中國金龍指數(shù)漲超5%。

另外，在5月2日白天，港股迎來5月“開門紅”。截至收盤，恒生指數(shù)漲2.50%，站穩(wěn)18000點大關(guān)；恒生國企指數(shù)漲2.60%，恒生科技指數(shù)漲4.45%。盤面上，房地產(chǎn)、汽車、金融、醫(yī)藥等主流熱點板塊全面上揚。博彩、旅游、港股、電商等行業(yè)也跟隨走高。但油氣、煤炭、電力等能源類板塊逆勢下挫。

經(jīng)合組織經(jīng)濟展望報告，將2024年全球經(jīng)濟增長預(yù)測上調(diào)至3.1%（2月份預(yù)期為2.9%），預(yù)計2025年增長率為3.2%（2月份預(yù)期為3%）；將2024年美國經(jīng)濟增長預(yù)測上調(diào)至2.6%（之前為2.1%），預(yù)計2025年為1.8%（之前為1.7%）；提高歐元區(qū)增長預(yù)測至0.7%（之前為0.6%），將2025年增長預(yù)測提高至1.5%（之前為1.3%）。

剛剛，美股三大指數(shù)集體高開。截至發(fā)稿，道指漲0.59%，納指漲0.88%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.52%。消息面上，5月2日，美國勞工部發(fā)布數(shù)據(jù)，截至4月27日的上周初次申領(lǐng)失業(yè)救濟人數(shù)為20.8萬人，預(yù)估為21.5萬人，前一周初值為20.7萬人，修訂值為20.8萬人。

熱門中概股普漲，納斯達克中國金龍指數(shù)漲超5%。

截至發(fā)稿，其中，嗶哩嗶哩漲逾11%，高途漲超10%，理想汽車、小鵬汽車漲超9%，拼多多漲超8%，京東漲超7%，騰訊ADR漲超5%，百度漲4.8%。

此外，熱門科技股走強，高通漲超10%，英偉達漲2%，蘋果漲1.5%，英特爾漲漲0.33%，特斯拉跌0.55%，消息面上，為重振消費者熱情，蘋果CEO庫克預(yù)計下周預(yù)告新的人工智能功能，并于6月的全球開發(fā)者大會上公布。

截至發(fā)稿，黃金白銀則出現(xiàn)跳水走勢。

港股白天暴漲

值得注意的是，5月2日港股表現(xiàn)十分強勁。5月2日港股收盤，恒生指數(shù)收漲2.50%，較1月低點上漲22%，進入技術(shù)性牛市；恒生科技指數(shù)收漲4.45%。其中，商湯大漲超36%，蔚來漲超20%，萬科企業(yè)漲超10%，阿里健康漲超10%。

地產(chǎn)股集體拉漲，萬科收漲超10%

5月2日午后，萬科股價短暫調(diào)整后再度走高。截至收盤，萬科企業(yè)收漲10.80%。

4月30日，在萬科2023年度股東大會上，萬科總裁祝九勝向媒體透露：“因為萬科資金緊張，所以王石主動放棄2023年的千萬退休金了?！?/span>

2017年6月，王石正式從萬科退休，不再參與萬科的各項經(jīng)營事務(wù)，但仍能從萬科領(lǐng)取超千萬的“退休金”。萬科2017年年報顯示，2010年至2016年期間，王石作為董事會主席，年均稅后經(jīng)濟利潤獎金為1679.83萬元。

除王石外，為保證公司正常運轉(zhuǎn)，萬科高管也主動帶頭降薪。根據(jù)萬科2023年年報，自報告披露之日起，萬科董事會主席郁亮、總裁祝九勝、監(jiān)事會主席解凍自愿領(lǐng)取月薪稅前1萬元。

財報顯示，郁亮在2019年、2020年的稅前報酬總額超1200萬元，同期祝九勝稅前報酬總額超1100萬元，解凍稅前報酬總額超800萬元。2021年萬科歸母凈利接近腰斬，郁亮自愿放棄年度獎金，實際年度即時現(xiàn)金薪酬（稅前）144.9萬元。

截至5月2日收盤，越秀地產(chǎn)漲超9%，龍湖集團漲超7%，旭輝控股集團漲超5%，富力地產(chǎn)、融創(chuàng)中國漲超4%。

消息面上，近期各地有關(guān)地產(chǎn)支持政策密集出臺。4月30日，中共中央政治局召開會議。會議強調(diào)，要結(jié)合房地產(chǎn)市場供求關(guān)系的新變化、人民群眾對優(yōu)質(zhì)住房的新期待，統(tǒng)籌研究消化存量房產(chǎn)和優(yōu)化增量住房的政策措施。

天風(fēng)證券指出，地產(chǎn)政策著重保交樓和去庫存，后續(xù)限購等政策有望進一步放松。對比借鑒2014-2016的歷史，放松限購限貸僅僅是政策起點，關(guān)鍵一步是提供貨幣化支持存量化解和增量優(yōu)化，從而推動銷售和新開工。

科技股、新能源汽車股表現(xiàn)強勢

5月2日新能源汽車股集體收漲。截至收盤，蔚來- SW漲超20%，零跑汽車漲超15%，小鵬汽車-W漲超8%，吉利汽車、理想汽車-W漲超3%。

消息面上，新能源車企4月銷售成績單出爐，均實現(xiàn)同比增長。而在港股上市的造車新勢力也有亮眼表現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，比亞迪汽車：4月交付313245輛，同比增長49%；零跑汽車4月交付達15005臺，同比增長72%；小鵬汽車4月交付9393輛汽車，同比增長33%，環(huán)比增長4%；蔚來汽車：4月交付15620輛新車，同比增長134.6%。

近日，西安、上海、蘇州等地接連公布汽車以舊換新補貼政策。

此外，國家發(fā)改委表示，后續(xù)政策措施還將關(guān)注促進新能源汽車骨干企業(yè)發(fā)展壯大，推動新能源汽車企業(yè)優(yōu)化重組。依法依規(guī)通過財稅等優(yōu)惠政策，對符合條件的以舊換新行為予以支持，更好滿足消費者對新能源汽車的需求。

港股科技股表現(xiàn)強勁。截至收盤，商湯-W大漲36%，股價創(chuàng)階段性新高，自4月19日以來，公司股價累計漲幅超172%。

日前，在2024北京國際車展上，商湯旗下商湯絕影首次展示了面向量產(chǎn)的端到端自動駕駛解決方案UniAD的道路測試表現(xiàn)，同時還帶來了以多模態(tài)場景大腦為核心的AI大模型座艙產(chǎn)品矩陣以及全新座艙3D交互演示。據(jù)商湯科技聯(lián)合創(chuàng)始人、首席科學(xué)家王曉剛透露，面向量產(chǎn)的真·端到端自動駕駛解決方案UniAD目標(biāo)是到明年有量產(chǎn)落地。

另外，4月23日商湯召開2024年技術(shù)交流日，商湯發(fā)布6000億參數(shù)大模型“日日新5.0”，在知識、數(shù)學(xué)、推理和代碼能力方面大幅提升，綜合性能全面對標(biāo)GPT-4Turbo。

其他科技股方面，金蝶國際漲超11%，京東健康、阿里健康漲超10%，美團-WR、平安好醫(yī)生漲超8%。

生物醫(yī)藥板塊異動拉升 開拓藥業(yè)漲近14%

生物醫(yī)藥板塊5月2日異動崛起，開拓藥業(yè)-B(09939.HK)、四環(huán)醫(yī)藥(00460.HK)、信達生物(01801.HK)分別漲13.98%、10.53%、9.41%。

消息面上，近期，國家醫(yī)保局赴湖南、廣東，調(diào)研藥品價格形成機制改革和掛網(wǎng)藥品價格治理工作。另一方面，短線合成生物概念在場內(nèi)熱度陡增，帶動醫(yī)藥股人氣回升。

國信證券指出，創(chuàng)新動能和規(guī)范診療正在為醫(yī)藥行業(yè)積蓄反轉(zhuǎn)力量。在國內(nèi)需求和支付不斷多元化，且行業(yè)政策不斷規(guī)范化的大背景下，國內(nèi)孕育優(yōu)秀產(chǎn)品和服務(wù)的土壤已經(jīng)出現(xiàn)，中國醫(yī)藥行業(yè)的全球競爭力相對于3-5年前也有了系統(tǒng)性提升。

港股通"休假"

誰在暴力拉升港股？

5月2日，在A股基金和港股通休市暫停背景下，港股科技指數(shù)暴漲超4%。

據(jù)券商中國，在過去一年間，每一輪假期因港股通暫停導(dǎo)致A股基金無法南下，導(dǎo)致港股在缺乏公募港股通資金的助力下，往往在假期成為殺跌對象，而今港股通暫停中的港股如此兇猛上漲的做多力量是誰？

“我們判斷當(dāng)前港股通暫停時的港股行情主要是外資機構(gòu)和公募QDII資金在持續(xù)做多?！鄙钲谝晃煌ㄟ^港股通重倉港股的基金經(jīng)理認為，此前已有大量外資機構(gòu)在今年一季度開始買入觀察倉，同時QDII基金的港股倉位在過去三個月的時間內(nèi)一直在穩(wěn)步增加，但由于港股倉位在許多公募QDII倉位占比中仍然較低，這也意味著這種增倉的空間還比較大。券商中國記者也注意到，從600億港元市值跌至50億港元市值的AI醫(yī)療大模型公司醫(yī)渡科技，4月24日發(fā)布的港股權(quán)益披露信息顯示，國際主權(quán)基金B(yǎng)IA公司增倉該股至5360萬股。而微盟集團在5月2日的大幅拉升亦因4月30日晚間所發(fā)布的公告，騰訊公司以定增方式增持這家向AI賽道轉(zhuǎn)型的技術(shù)營銷公司，并使得微盟集團補充約9億元的資金。

顯而易見，五一期間A股基金無法通過港股通南下的背景下，港股的強力上漲更隱含出當(dāng)前港股市場已不僅僅是內(nèi)地公募機構(gòu)看好趨勢行情，海外資金的回流亦與內(nèi)地機構(gòu)保持一致。港股華寶港股互聯(lián)網(wǎng)基金經(jīng)理豐晨成認為，從中國經(jīng)濟復(fù)蘇節(jié)奏上看，宏觀面的預(yù)期仍是分子端擾動投資者情緒的因素，五一期間的服務(wù)業(yè)、零售業(yè)數(shù)據(jù)或成為外資觀察中國宏觀經(jīng)濟的一個角度。

業(yè)內(nèi)人士亦強調(diào)，5月2日港股通暫停中的科技指數(shù)暴漲局面，反映出當(dāng)下港股的風(fēng)險偏好開始大幅增加，并已從內(nèi)地公募單方面看好市場轉(zhuǎn)向A股基金、港股基金、QDII基金和外資機構(gòu)的一致性做多氛圍。

資金轉(zhuǎn)向港股

據(jù)中國證券報報道，展望港股后市表現(xiàn)，浙商證券研究認為，4月份以來，南向資金持續(xù)不斷凈流入港股市場，趨勢可能會延續(xù)。更值得關(guān)注的是，海外基金的流入情況可能會迎來改善。在日元貶值壓力較大、美股累計漲幅較高、港股基本面預(yù)期改善和估值性價比的支撐下，港股可能迎來戰(zhàn)略性配置機會。

平安證券分析，本輪流入港股的資金或以交易型資金為主，其對沖、交易的目的性更強，主要為了規(guī)避近期美股、日股的回調(diào)風(fēng)險，后續(xù)是否會持續(xù)性流入關(guān)鍵看外部壓力緩解情況?？紤]到美國目前較強的基本面，降息仍需進一步等待，外部壓力或許還需一定時間緩解，港股流動性短期或持續(xù)改善。

也有部分觀點認為，政策方面將對下一階段港股行情繼續(xù)構(gòu)成支撐。4月19日，證監(jiān)會發(fā)布5項資本市場對港合作措施，滬深港通ETF納入規(guī)模門檻下降、人民幣股票柜臺納入港股通等舉措將有助于拓寬資金流動通道，提升港股流動性。

（聲明：文章內(nèi)容和數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。）

編輯|程鵬?杜波

校對|陳柯名

封面圖片來源：視覺中國

每日經(jīng)濟新聞綜合自中國證券報、財聯(lián)社、上海證券報、證券時報、券商中國、公開信息