每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，道指漲0.44%，標(biāo)普500指數(shù)平收，納指跌0.18%。大型科技股互有漲跌，英特爾跌超2%，特斯拉、谷歌跌超1%，亞馬遜、英偉達(dá)小幅下跌；蘋果、奈飛、微軟、Meta小幅上漲。中概股普跌，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)跌0.71%。小鵬汽車跌超6%，蔚來跌超5%，理想汽車跌超4%，微博跌超3%，富途控股、愛奇藝跌超2%，嗶哩嗶哩、滿幫、阿里巴巴跌超1%。

2、國際油價(jià)集體上漲，美油6月合約漲1.07%，報(bào)79.22美元/桶；布油7月合約漲0.65%，報(bào)83.7美元/桶。歐洲主要股指集體收漲，德國DAX30指數(shù)漲0.26%，英國富時(shí)100指數(shù)漲0.51%，法國CAC40指數(shù)漲0.69%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.46%，歐洲STOXX 600指數(shù)漲0.32%。其中，英國富時(shí)100指數(shù)、歐洲STOXX 600指數(shù)均續(xù)創(chuàng)歷史新高。

（二）宏觀新聞

5月8日，工信部公開征求對(duì)鋰電池行業(yè)規(guī)范條件及公告管理辦法（征求意見稿）的意見。規(guī)范條件是鼓勵(lì)和引導(dǎo)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步和規(guī)范發(fā)展的引導(dǎo)性文件，不具有行政審批的前置性和強(qiáng)制性。征求意見稿提到，引導(dǎo)企業(yè)減少單純擴(kuò)大產(chǎn)能的制造項(xiàng)目，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

青島安值投資董事長于超：過了4月，擔(dān)心一季報(bào)暴雷的風(fēng)險(xiǎn)逐漸解除，題材等機(jī)會(huì)開始活躍，整體市場成交額逐漸抬升，重磅會(huì)議后，對(duì)于市場關(guān)心的一季報(bào)數(shù)據(jù)超預(yù)期之后，是否會(huì)收緊政策、房地產(chǎn)和地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的化解以及經(jīng)濟(jì)長期發(fā)展模式等問題都是正向解讀，市場風(fēng)險(xiǎn)偏好有所提升，人民幣兌美元上漲，海外資金回流，港股市場表現(xiàn)良好，這些因素帶動(dòng)國內(nèi)市場開盤走好?？陀^事實(shí)的變化使得不確定性有所下降，同時(shí)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度逐漸從謹(jǐn)慎轉(zhuǎn)為積極應(yīng)對(duì)，這樣的背景下，中長期來看，市場后續(xù)更可能會(huì)有震蕩上升的行情，但是短期市場上行較快，可能會(huì)遇到一些技術(shù)性的調(diào)整。方向上，經(jīng)過4月財(cái)報(bào)季，加上風(fēng)險(xiǎn)偏好提升，一些有業(yè)績驗(yàn)證的科技成長的方向可能會(huì)更有機(jī)會(huì)。

優(yōu)美利投資總經(jīng)理賀金龍：A股市場經(jīng)歷3年調(diào)整和出清，估值在市場回調(diào)中凸顯其配置價(jià)值，市場情緒的好轉(zhuǎn)為估值定價(jià)帶來積極推動(dòng)作用。由于政策面促進(jìn)資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展，增強(qiáng)內(nèi)在穩(wěn)定性以及“新國九條”對(duì)于投資者保護(hù)等系列改革，因此對(duì)于股市波動(dòng)和底線有了基調(diào)制定。因此投資的不確定性有所下降和風(fēng)險(xiǎn)偏好有所改善，對(duì)于后市行情也有了積極推動(dòng)作用。投資機(jī)會(huì)基于科技制造等新質(zhì)生產(chǎn)力，和具備成長性的周期行業(yè)估值修復(fù)都是值得關(guān)注的賽道。加之業(yè)績披露窗口期行情逐漸過去，企穩(wěn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，為成長性景氣賽道的企業(yè)帶來反轉(zhuǎn)的驅(qū)動(dòng)力。

排排網(wǎng)財(cái)富研究部：在國際資本看多中國資產(chǎn)的背景下，增量資金有望推動(dòng)市場上行。從每輪大行情的規(guī)律來看，一方面要有機(jī)構(gòu)資金入場；另一方面就是大盤藍(lán)籌股往往會(huì)率先啟動(dòng)。從當(dāng)前來看，A股已經(jīng)具備了走出大行情的基礎(chǔ)。國際上，從美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來看，有一定滯脹的端倪，短期美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期減弱。日元出現(xiàn)大幅貶值，導(dǎo)致部分國際資本開始流入?yún)R率相對(duì)穩(wěn)定、同時(shí)市場處于洼地的A股。國內(nèi)方面，國內(nèi)，4月官方制造業(yè)PMI 50.4，已經(jīng)是連續(xù)兩個(gè)月處于擴(kuò)張區(qū)間，制造業(yè)的企業(yè)生產(chǎn)端與需求端有所恢復(fù)，制造業(yè)繼續(xù)保持恢復(fù)發(fā)展的良好態(tài)勢，進(jìn)一步增強(qiáng)了市場對(duì)于中國經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)復(fù)蘇的信心。匯率方面，當(dāng)前人民幣匯率韌性較強(qiáng)，在美元走強(qiáng)的環(huán)境下，中國資產(chǎn)對(duì)于外資的吸引力加大，海外資金有望持續(xù)流入，為市場帶來更多增量資金，后市可以更為樂觀一些。

（四）行業(yè)掘金

1、據(jù)媒體報(bào)道，中國低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座(中國星網(wǎng))預(yù)計(jì)2024年上半年開始執(zhí)行發(fā)射，外界期待已久“中國版星鏈”有望開始落地實(shí)現(xiàn)。華創(chuàng)證券研究所認(rèn)為，衛(wèi)星通信行業(yè)，特別是低軌互聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星領(lǐng)域正處于從0到1的產(chǎn)業(yè)階段。隨著未來低軌衛(wèi)星部署組網(wǎng)數(shù)量的增加，相關(guān)配套監(jiān)管政策的清晰，可閉環(huán)商業(yè)模式的成熟，會(huì)有越來越多的衛(wèi)星通信終端出現(xiàn)，最終實(shí)現(xiàn)廣覆蓋、大容量、高速率低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的構(gòu)建。華鑫證券認(rèn)為，低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的部署成本未來有望進(jìn)一步下降，商業(yè)化運(yùn)營有望進(jìn)-步優(yōu)化，國內(nèi)星網(wǎng)和G60星座部署將加速推進(jìn)。概念股包括上海翰訊，華力創(chuàng)通，航宇微等。

2、5月7日，TrendForce集邦咨詢發(fā)布最新報(bào)告，上調(diào)了兩類存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格的漲幅預(yù)測。該機(jī)構(gòu)原預(yù)估今年二季度 DRAM 內(nèi)存合約價(jià)上漲3%-8%，現(xiàn)估計(jì)為13%-18%;NAND原預(yù)估上漲13%-18%，現(xiàn)預(yù)估為15%-20%。存儲(chǔ)巨頭美光此前表示，HBM3E內(nèi)存的晶圓消耗量3倍于傳統(tǒng)DDR5內(nèi)存。三星電子日前公布的今年一季度營業(yè)利潤同比大增931.9%，存儲(chǔ)業(yè)績復(fù)蘇，公司扭虧為盈。服務(wù)器、PC、智能手機(jī)仍處于AI全面滲透的早期階段，HBM產(chǎn)能已排至2025年，AIPhone、AIPC都將在2024-2025年開啟放量，將全面帶動(dòng)各大應(yīng)用領(lǐng)域的存儲(chǔ)容量高速擴(kuò)張。概念股包括同有科技，香農(nóng)芯創(chuàng)，強(qiáng)力新材等。

3、近日，美國激光雷達(dá)傳感器制造商Luminar表示，特斯拉是其第一季度傳感器的最大客戶，占其2100萬美元總營收的10%以上。據(jù)了解，車規(guī)級(jí)激光雷達(dá)的兩個(gè)核心能力是測距精度和通用障礙物識(shí)別，行業(yè)內(nèi)更喜歡把激光雷達(dá)稱為視覺的“安全帶”。此前特斯拉之所以不選擇激光雷達(dá)技術(shù)路線，主要是激光雷達(dá)成本過于高昂，據(jù)了解，早期一臺(tái)激光雷達(dá)的成本高達(dá)60萬元。而隨著技術(shù)快速迭代，產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)，車規(guī)級(jí)激光雷達(dá)的價(jià)格已經(jīng)大幅下降。2023年，中國激光雷達(dá)企業(yè)產(chǎn)品已擁有全球市場份額的73%。概念股包括萬集科技，英唐智控，聯(lián)合光電等。