每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 彭水萍

近日，多位百億基金經(jīng)理持倉變動(dòng)曝光，部分消費(fèi)股成為這些基金經(jīng)理頻繁調(diào)倉的對(duì)象，比如伊利股份、王府井就分別獲得張坤旗下基金連續(xù)加倉，以及林英睿旗下基金連續(xù)減持。

此外，喬遷管理的興全商業(yè)模式優(yōu)選新進(jìn)公牛集團(tuán)前十大流通股東，朱少醒管理的富國天惠精選成長、胡昕煒管理的匯添富消費(fèi)行業(yè)都新進(jìn)成為千味央廚前十大流通股東。

張坤連續(xù)加倉伊利股份，林英睿再減倉王府井

伴隨著地產(chǎn)政策及二級(jí)市場表現(xiàn)活躍，市場對(duì)復(fù)蘇邏輯抱有較強(qiáng)的預(yù)期，進(jìn)而也對(duì)該邏輯下的消費(fèi)投資抱有期待。從公募視角來看，一些百億基金經(jīng)理近期頻頻調(diào)倉消費(fèi)股。

最典型就是張坤和林英睿兩位百億基金經(jīng)理，他們近期恰好從不同的品類進(jìn)行持倉調(diào)整，或也映射出不同商業(yè)形態(tài)下的消費(fèi)投資預(yù)期。

5月以來，伊利股份已經(jīng)連續(xù)兩次公布最新前十大流通股東明細(xì)，值得注意的是，兩次統(tǒng)計(jì)的名單當(dāng)中，張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選混合均在前次基礎(chǔ)上進(jìn)行了加倉。

具體看來，截至4月29日的統(tǒng)計(jì)顯示，易方達(dá)藍(lán)籌精選持有伊利股份5700.01萬股，而截至5月10日統(tǒng)計(jì)時(shí)，已經(jīng)變?yōu)?720.01萬股，相較于一季度末統(tǒng)計(jì)的5500.01萬股來看，最新持股數(shù)量增加220萬股，且有加速加倉的跡象。

今年一季度報(bào)告中，易方達(dá)藍(lán)籌精選的股票倉位在94.38%，環(huán)比已下降0.06%，雖然是高倉位運(yùn)行，但至少仍有一定的現(xiàn)金頭寸，會(huì)否有增量資金配置暫不知情，但至少從基金經(jīng)理的態(tài)度來看，這段時(shí)間是在乳業(yè)龍頭上堅(jiān)定做多。

比起伊利股份數(shù)十年的營收持續(xù)增長，王府井的經(jīng)營數(shù)據(jù)則不太理想，近年來也在開展轉(zhuǎn)型構(gòu)建“有稅+免稅”業(yè)務(wù)，但階段性的項(xiàng)目開支也讓公司的凈利潤受到拖累。林英睿管理的廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)先混合、廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合從今年一季度開始，已經(jīng)連續(xù)三次出現(xiàn)減倉。

事實(shí)上，廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)先已經(jīng)從去年第四季度就開始減持之路，到今年一季度時(shí)，前述兩只基金均開啟減持，隨后在4月19日、5月9日兩次統(tǒng)計(jì)中繼續(xù)減持王府井，最新持股顯示，廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)先混合、廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合分別持有王府井1412.67萬股、1134.53萬股。

公牛集團(tuán)、千味央廚受百億基金經(jīng)理關(guān)注

除了飲品和商場等消費(fèi)細(xì)分外，還有一些消費(fèi)細(xì)分市場值得關(guān)注，比如電工產(chǎn)品界的公牛集團(tuán)，以及預(yù)制菜領(lǐng)域的千味央廚，近期也有百億基金經(jīng)理旗下產(chǎn)品新進(jìn)前十大流通股東。

公牛集團(tuán)比較受興全基金青睞，截至4月25日，公司前十大流通股東當(dāng)中已經(jīng)有三席被興全系基金占據(jù)，分別是興全合潤、興全合宜以及興全商業(yè)模式優(yōu)選混合。前兩只均是謝治宇參與管理的基金，在一季度末環(huán)比有所減持之后，到4月25日保持持倉不變。

值得關(guān)注的是興全商業(yè)模式優(yōu)選混合，這是喬遷管理的一只基金，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，喬遷今年一季度末統(tǒng)計(jì)管理所有基金規(guī)模在239.21億元，同樣也是一位百億基金經(jīng)理。從公牛集團(tuán)最新披露的前十大流通股東來看，喬遷的興全商業(yè)模式優(yōu)選混合新進(jìn)入列，持有181.98萬股。

作為偏股混合型基金，興全商業(yè)模式優(yōu)選混合一季度末統(tǒng)計(jì)股票倉位92.45%，現(xiàn)金占比有6.41%，對(duì)于這只108.96億元的基金來說，目前的做多頭寸較為充足，且在一季度末的重倉股名單中，可選消費(fèi)個(gè)股比較多，例如海爾智家、顧家家居、海瀾之家、德賽西威等。

千味央廚前十大流通股東最新持股統(tǒng)計(jì)（來源：Wind）

在近期受明星經(jīng)理關(guān)注的消費(fèi)股當(dāng)中，千味央廚比較特殊，原因是在最新的持股統(tǒng)計(jì)當(dāng)中，前十大流通股東無一例外都較前次公布予以加倉或新進(jìn)。其中就包含朱少醒管理的富國天惠精選成長新進(jìn)57.46萬股，以及胡昕煒管理的匯添富消費(fèi)行業(yè)新進(jìn)70萬股。

總體來看，消費(fèi)股近期獲得知名經(jīng)理關(guān)注的不在少數(shù)，且對(duì)于優(yōu)勢個(gè)股而言，獲得加倉的個(gè)股數(shù)量明顯高于被減持的個(gè)股。而行業(yè)指數(shù)中，很多分類指數(shù)的年線目前仍是收陽的狀態(tài)，截至5月21日中午收盤，可選消費(fèi)指數(shù)年線收漲2.98%，必選消費(fèi)年線收漲0.73%。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝