NO.1 市場消息 美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌0.51%，納指跌0.18%，標普500指數(shù)跌0.27%，熱門科技股多數(shù)下跌，特斯拉跌超3%，蘋果、英偉達、谷歌跌幅不足1%。在英偉達公布業(yè)績后，其盤后股價漲超5%，突破1000美元。貴金屬、有色金屬與采礦、油氣板塊跌幅居前，太陽能、通訊設備板塊走高。疫苗股Moderna漲超13%，創(chuàng)2022年以來最大單日漲幅。中概股多數(shù)下跌，納斯達克中國金龍指數(shù)跌1.16%。阿里巴巴跌近4%，百度、微博跌超2%，京東、騰訊音樂跌超1%，理想汽車、網(wǎng)易、蔚來、小鵬汽車、富途控股、滿幫小幅下跌。拼多多漲超1%，嗶哩嗶哩、唯品會、愛奇藝小幅上漲。 當?shù)貢r間5月22日，美聯(lián)儲會議紀要顯示，美聯(lián)儲決定5月仍放緩加息步伐，將聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間繼續(xù)維持在5.25%-5.50%之間。根據(jù)會議紀要，經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示，通脹比此前預期更為持久，經(jīng)濟總體具有彈性，政策預期隨之發(fā)生重大變化。從期貨價格得出的政策利率路徑意味著到年底降息25個基點的次數(shù)少于兩次，基于期權價格的模態(tài)路徑相當平坦，表明2024年最多降息一次。會議紀要稱，通貨膨脹在過去一年有所緩解，但仍然居高不下，近幾個月來，委員會2%的通脹目標仍未取得進一步進展。委員會力求在長期內(nèi)實現(xiàn)最大就業(yè)和2%的通貨膨脹率。委員會判斷，實現(xiàn)就業(yè)和通脹目標的風險在過去一年已趨向更好的平衡，但是經(jīng)濟前景不明朗，委員會仍高度關注通脹風險。，聯(lián)儲決策者擔心通脹下降進展不足，認為需要花更多時間才會有信心降息，暗示繼續(xù)保持高利率的觀望狀態(tài)應持續(xù)更久，多名決策者有意一旦通脹風險重燃就進一步加息。 國際油價全線下跌，美油6月合約跌1.79%，報77.25美元/桶。布油7月合約跌1.51%，報81.63美元/桶。 國際貴金屬期貨大幅收跌，COMEX黃金期貨跌1.8%報2382.3美元/盎司，COMEX白銀期貨跌3.39%報30.99美元/盎司。LME金屬期貨收盤普跌，LME期銅收跌440美元，報10419美元/噸。 歐股主要指數(shù)收盤普跌，德國DAX30指數(shù)跌0.27%，英國富時100指跌0.75%，法國CAC40指數(shù)跌0.61%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.46%。 NO.2 三部門聯(lián)合印發(fā)《關于促進網(wǎng)絡拍賣規(guī)范健康發(fā)展的指導意見》 近日，市場監(jiān)管總局、商務部、國家文物局三部門聯(lián)合印發(fā)《關于促進網(wǎng)絡拍賣規(guī)范健康發(fā)展的指導意見》，進一步規(guī)范網(wǎng)絡拍賣市場秩序，促進拍賣行業(yè)高質量發(fā)展?！吨笇б庖姟访鞔_提出堅持拍賣監(jiān)管制度的一致性，網(wǎng)絡拍賣應當遵守拍賣法律法規(guī)，網(wǎng)絡拍賣平臺經(jīng)營者要履行拍賣許可、文物拍賣資質核驗等主體責任。同時，還提出鼓勵網(wǎng)絡拍賣市場創(chuàng)新發(fā)展，推動建立相關部門間信息共享、執(zhí)法聯(lián)動工作機制，加強部門協(xié)作，加強監(jiān)管政策統(tǒng)籌協(xié)調(diào)等具體意見。（“市說新語”微信公號） NO.3 外交部：對美國軍工企業(yè)及高級管理人員采取反制措施 一段時間以來，美國無視中方在烏克蘭危機上的客觀公正立場和建設性作用，以所謂涉俄羅斯因素為由對多家中國實體濫施非法單邊制裁，大搞單邊霸凌和經(jīng)濟脅迫，嚴重侵犯中方企業(yè)、機構和個人正當合法權益。同時，美國持續(xù)向中國臺灣地區(qū)出售武器，嚴重違反一個中國原則和中美三個聯(lián)合公報規(guī)定，嚴重干涉中國內(nèi)政，嚴重損害中國主權和領土完整。依據(jù)《中華人民共和國反外國制裁法》第三條、第四條、第五條、第六條、第九條、第十五條規(guī)定，中方?jīng)Q定對相關美國軍工企業(yè)及高級管理人員采取反制措施。（寬廣太平洋） NO.4 中國民航局：將配合相關部門做好空域分類和低空空域管理改革試點 5月22日，中國民航局有關負責人表示，將配合相關部門做好空域分類和低空空域管理改革試點，增加低空可飛空域；共同加強低空飛行活動服務保障體系建設，持續(xù)改善低空飛行活動的計劃審批、空管、氣象、通信、監(jiān)視等服務保障。這位負責人說，針對低空經(jīng)濟發(fā)展對基礎設施的新需求，將進一步完善通用機場建設和運行標準，推動通用機場和臨時起降點建設；提升適航審定能力，優(yōu)化航空器適航標準、審定模式與技術。同時，迭代升級低空飛行的安全監(jiān)管體系。（新華社） NO.5 30年期特別國債上市首日大漲，監(jiān)管提示非理性上漲蘊含風險 5月22日，30年期超長期特別國債延續(xù)一級市場認購火熱情況，二級上市首日競價交投活躍，引發(fā)業(yè)界關注。業(yè)內(nèi)人士提醒，該超長期特別國債的短期價格波動不具有代表性，超長債投資仍需保持審慎理性。記者向監(jiān)管層了解，后續(xù)其將密切關注“24特國01”的交易情況，如發(fā)現(xiàn)存在個別投資者違規(guī)拉抬或者自買自賣等異常交易行為，將依規(guī)快速查處。（新華財經(jīng)） NO.6 電動垂直起降航空器起降場相關標準發(fā)布 5月22日，中國民用機場協(xié)會在第五屆中國機場發(fā)展大會上發(fā)布《電動垂直起降航空器（eVTOL）起降場技術要求》團體標準。該標準于2023年底正式啟動編制，是我國首部針對電動垂直起降航空器（eVTOL）起降場的技術規(guī)范。該標準共分為11章節(jié)，對電動垂直起降航空器（eVTOL）起降場的物理特性、障礙物限制、場址選擇、結構設計、專用設施設備等諸多技術參數(shù)進行了明確闡釋。（央視新聞） NO.7 廣東省：適度超前布局低空基礎設施 推動數(shù)字低空建設 5月22日，廣東省人民政府辦公廳印發(fā)《廣東省推動低空經(jīng)濟高質量發(fā)展行動方案（2024—2026年）》。方案提到，適度超前布局低空基礎設施：完善地面起降設施網(wǎng)。加快《廣東省通用機場布局規(guī)劃（2020—2035年）》布點的通用機場建設，推進停機庫、能源站、氣象站、固定運營基地和航材保障平臺等地面保障設施建設。各地市結合實際編制本地區(qū)無人機起降設施布局規(guī)劃，按需建設小型起降點、中型起降平臺、大型起降場，形成多場景、多主體、多層次、有人機與無人機兼顧的起降點網(wǎng)絡。同時，推動數(shù)字低空建設。 NO.8 深交所公布限制交易決定書：陳果持有中通客車700股，賬戶被暫停交易15日 5月22日，深交所公布限制交易決定書，針對投資者陳果采取了限制交易措施。經(jīng)查明，陳果名下的證券賬戶在5月21日前持有“中通客車”700股，并在股價快速上漲期間撤銷了全部申報。因其編造、傳播虛假信息，誤導其他投資者進行交易，擾亂證券市場秩序，情節(jié)嚴重，深交所決定對其證券賬戶采取限制交易十五天的措施。 NO.9 上海市國資委原主任白廷輝被雙開 5月22日，據(jù)廉潔上海：日前，經(jīng)中共上海市委批準，上海市紀委監(jiān)委對上海市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會原黨委書記、主任白廷輝嚴重違紀違法問題進行了立案審查調(diào)查。依據(jù)《中國共產(chǎn)黨紀律處分條例》《中華人民共和國監(jiān)察法》《中華人民共和國公職人員政務處分法》等有關規(guī)定，經(jīng)上海市委常委會會議研究，并經(jīng)中央紀委報中共中央批準，決定給予白廷輝開除黨籍處分；由上海市監(jiān)委給予其開除公職處分；終止其中國共產(chǎn)黨第二十次全國代表大會代表資格和上海市第十二次黨代會代表資格；收繳其違紀違法所得；將其涉嫌犯罪問題移送檢察機關依法審查起訴，所涉財物一并移送。 NO.10 國際新聞 英國首相宣布于7月4日舉行大選 當?shù)貢r間22日，英國首相蘇納克宣布將在今年7月4日舉行大選。 歐洲三國承認巴勒斯坦國 5月22日，西班牙、挪威和愛爾蘭三國宣布承認巴勒斯坦國。巴勒斯坦總統(tǒng)阿巴斯通過巴勒斯坦官方通訊社（瓦法）發(fā)表聲明，敦促世界各國，特別是尚未承認巴勒斯坦國的歐洲國家，基于國際法規(guī)，和國際公認的巴以“兩國方案”承認巴勒斯坦國，支持實現(xiàn)和平與穩(wěn)定。 美國確認第二例人感染禽流感病例 當?shù)貢r間5月22日，根據(jù)當?shù)匦l(wèi)生官員報告，美國密歇根州已經(jīng)確認該州第二例人感染禽流感的病例，感染者為一名農(nóng)場工人，有輕微癥狀、感染后很快恢復。據(jù)悉，這已經(jīng)是全美今年報告的第三例禽流感病例，上個月，美國南部得克薩斯州一農(nóng)場工人在接觸病牛后出現(xiàn)紅眼等癥狀，為全美今年首例禽流感病例。 澳大利亞報告首例人感染禽流感病例 當?shù)貢r間5月22日，澳大利亞報告首例人感染禽流感病例。感染者是一名未成年人，從海外返回維多利亞州后，經(jīng)檢測感染了H5N1型禽流感病毒。（央視新聞） 蘇林當選越南國家主席 經(jīng)越南第十五屆國會第七次會議22日投票表決，越共中央政治局委員、越南公安部長蘇林當選國家主席。（新華社） 體育新聞 遼寧橫掃新疆奪得CBA總冠軍 北京時間5月22日，CBA總決賽第四場，遼寧客場戰(zhàn)勝新疆，以4-0的總比分橫掃對手，奪得本賽季總冠軍。這是遼寧隊史上首次實現(xiàn)CBA三連冠，同時也是遼寧隊史上第四次總冠軍。在CBA歷史上，實現(xiàn)過三連冠壯舉的在此之前只有原八一隊與廣東隊。遼寧隊是CBA歷史上第三支實現(xiàn)三連冠的球隊。（央視新聞） NO.1 騰訊混元大模型全面降價，混元-lite即日起免費 騰訊控股（00700，股價：384.400港元，市值：36210億港元）：據(jù)騰訊云官微消息，5月22日，騰訊云公布全新大模型升級方案。主力模型之一混元-lite模型，API輸入輸出總長度計劃從目前的4k升級到256k，價格從0.008元/千tokens調(diào)整為全面免費?；煸?standard API輸入價格下降55%，API輸出價格下降50%。新上線的混元-standard-256k，API輸入價格下降87.5%，API輸出價格下降50%。最高配置萬億參數(shù)模型混元-pro，API輸入價格降幅達70％。 點評：降價政策顯示了公司在人工智能領域的競爭力和決心，同時也將幫助更多的開發(fā)者和企業(yè)使用騰訊的混元大模型。 NO.2 華為路由器發(fā)貨量超1億臺 華為：5月22日，華為終端官方微博正式宣布，截至2024年第一季度，旗下路由器產(chǎn)品全球累計發(fā)貨量突破億級大關。 點評：華為路由器產(chǎn)品的發(fā)貨數(shù)量超過1億臺，展現(xiàn)了其在網(wǎng)絡設備市場上的市場份額和技術實力。 NO.3 小米公司：小米不再使用徐匯濱江相關地塊的報道存在嚴重失實 小米集團-W（01810，股價：19.44港元，市值：4851億港元）：據(jù)小米公司發(fā)言人微博5月22日消息。近日，有部分媒體對小米不再使用徐匯濱江相關地塊的報道存在嚴重失實。我們特別澄清如下：小米在上海的經(jīng)營發(fā)展順利如常，所謂“建設擱淺”、“保證金損失”、“政府罰沒”等完全失實、純屬子虛烏有。徐匯區(qū)斜土街道xh128D-07地塊的相關事宜系根據(jù)發(fā)展需要，按程序落實。 NO.4 歌爾股份終止分拆子公司上市計劃 歌爾股份（002241，股價：17.09元，市值：583.9億元）：5月22日，歌爾股份公告披露，公司董事會同意終止分拆所屬子公司歌爾微電子股份有限公司至深交所創(chuàng)業(yè)板上市并撤回相關上市申請文件。對于原因，歌爾股份稱，基于目前市場環(huán)境等因素考慮，為統(tǒng)籌安排歌爾微資本運作規(guī)劃，經(jīng)與相關各方充分溝通及審慎論證后，公司決定終止分拆歌爾微至創(chuàng)業(yè)板上市并撤回相關上市申請文件?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，自去年8月份IPO收緊之后，發(fā)行節(jié)奏放緩。今年以來，IPO終止家數(shù)持續(xù)增加，特別是4月份以來，終止家數(shù)大幅攀升。 NO.5 快手科技：擬購回公司B類普通股 快手-W（01024，股價：58.15港元，市值：2522億港元）：5月22日，快手科技公告稱公司可于未來36個月內(nèi)購回價值不超過160億港元的公司B類普通股。 點評：這一舉動顯示了快手的信心，有助于提升市場對快手科技的看好程度。 NO.6 紅龍蝦關閉50家餐廳，申請破產(chǎn)保護 紅龍蝦（Red Lobster）：據(jù)央視財經(jīng)援引外媒報道，美國知名連鎖餐廳“紅龍蝦（Red Lobster）”近日決定關閉50家餐廳，并申請破產(chǎn)保護。據(jù)預估，其債務已經(jīng)超10億美元。去年夏天，餐廳推出的“20美元（約合人民幣140元）無限暢吃”活動，該套餐允許顧客花20美元自助食用所有蝦類，這一改變讓紅龍蝦損失了1100萬美元。 點評：這一消息反映了餐飲行業(yè)的競爭激烈和市場變化，對整個行業(yè)可能產(chǎn)生影響。 NO.7 阿維塔全面轉向經(jīng)銷商模式，僅在北上廣保留少部分直營門店 阿維塔：據(jù)界面新聞，近日，有消息稱阿維塔將從直營模式全面轉變?yōu)榻?jīng)銷商模式，轉換期間員工可自行選擇去留，阿維塔官方將給予相應補償措施。一位接近阿維塔的人士向記者確認了這一消息，并表示目前渠道模式轉換已完成。據(jù)了解，目前阿維塔將直營門店基本轉化為了經(jīng)銷商門店，僅在北上廣三地留有少部分直營門店，其中上海地區(qū)直營門店有五家。 點評：阿維塔的轉型決策顯示了該公司在銷售渠道上的新策略，通過加強與經(jīng)銷商的合作來提升市場覆蓋和銷售業(yè)績。 NO.8 對沖基金巨頭減持英偉達 英偉達（NVDA，股價：949.5美元，市值：23393億美元）：周三美股盤后，英偉達發(fā)布截至今年4月的2025財年第一財季業(yè)績。英偉達第一財季營收260億美元，分析師預期246.9億美元；上年同期，英偉達整體收入為71.92億美元。公司預計第二財季收入為280億美元（加減2%），好于市場預期的268億美元。第一財季游戲收入26億美元，分析師預期26.2億美元；第一財季調(diào)整后毛利潤率78.9%，分析師預期77.0%；季度現(xiàn)金股息從每股4美分提高至每股10美分；宣布1拆10拆股，2024年6月7日生效；稱公司“料將迎來下一輪增長”。周三英偉達收跌0.5%，但截至發(fā)稿時其盤后股價漲超5%，突破1000美元，報1005美元/股。周二曾以953.86美元創(chuàng)下收盤歷史新高，今年以來累漲近92%，顯著跑贏標普500指數(shù)和納指的漲超11%。 就在英偉達公布業(yè)績之前，外圍傳來重磅消息。對沖基金巨頭、杜肯資本管理公司創(chuàng)始人斯坦利·德魯肯米勒（Stanley Druckenmiller ）認為，人工智能（AI）已經(jīng)過度泡沫，因此今年第一季度大幅減持了72%的英偉達股票。（券商中國） 點評：對沖基金巨頭的減持信號可能對英偉達的股價產(chǎn)生影響。 NO.9 科大訊飛：訊飛星火API能力正式免費開放 科大訊飛（002230，股價：43.87元，市值：1015億元）：科大訊飛宣布，2024年5月，訊飛星火API能力正式免費開放。訊飛星火Lite API永久免費開放，訊飛星火Pro/Max API低至0.21元/萬tokens。 點評：科大訊飛的星火API能力免費開放將進一步推動其技術的普及和市場的拓展，有助于加強公司在人工智能領域的競爭力。 NO.10 恒大汽車：被要求退回獎勵補貼19億 恒大汽車（00708，股價：0.38港元，市值：41.21億港元）：5月22日晚間，恒大汽車在港交所公告，公司的附屬公司恒大新能源汽車投資控股集團有限公司（“恒大汽車控股”及其他本公司的附屬公司，以上統(tǒng)稱“相關附屬公司”）于近日收到相關地方行政部門下發(fā)的函件。相關附屬公司自2019年4月29日起與相關地方行政部門簽訂一系列的投資合作協(xié)議。因本公司未按相關協(xié)議的相關條款約定履行合同義務，相關地方行政部門根據(jù)《中華人民共和國民法典》等中國法律法規(guī)的規(guī)定，擬要求相關附屬公司：解除相關協(xié)議；向相關地方行政部門退回已發(fā)放的各項獎勵及補貼合計約人民幣19億元，相關附屬公司并需互負連帶責任。目前，相關附屬公司計劃向相關地方行政部門致函協(xié)調(diào)。公司股份將繼續(xù)暫停買賣，直至另行通知。 投資互動 5月22日，北向資金凈買入47.76億元。其中滬股通凈買入38.26億元，深股通凈買入9.50億元。北向資金成交活躍個股榜單中，凈買入個股共16只，金額最多的是寧德時代（300750.SZ，收盤價：204.89元），凈買入4.861億元；凈賣出個股共4只，金額最多的是比亞迪（002594.SZ，收盤價：216.92元），凈賣出2.390億元。 5月22日，南向資金凈買入16.53億港元。南向資金成交活躍個股榜單中，凈買入個股共9只，金額最多的是中國銀行（3988.HK，收盤價：3.96港元），凈買入7.196億港元；凈賣出個股共5只，金額最多的是小鵬汽車-W（9868.HK，收盤價：34.65港元），凈賣出4.495億港元。 光大證券：低空經(jīng)濟作為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，在全球范圍內(nèi)快速發(fā)展。展望未來，低空經(jīng)濟的發(fā)展一方面可以帶動產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，形成新的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)；另一方面可以塑造新的出行和娛樂方式，拉動居民消費。建議關注：億航智能、山河智能、交控科技等。 每經(jīng)記者：王琳 每經(jīng)編輯：王瀚黎 王曉波 聲明：文章內(nèi)容和數(shù)據(jù)僅供參考，不構成投資建議。投資者據(jù)此操作，風險自擔。